6月9日音讯，拟精选层企业钢银电商（835092）的申报资料于5月28日获全国股转公司受理，在6月8日收到问询函，共45问，字数约2.4万字。
问询函问题分为4大类，别离是标准性问题共有9问；信息宣布问题共有19问；与财政管帐资料相关的问题共有15问；其他问题共有2问。
附-《关于上海钢银电子商务股份有限公司精选层挂牌请求文件的检查问询函》全文
上海钢银电子商务股份有限公司并中信建投(H1747)证券股份有限公司：
现对由中信建投(H1747)证券股份有限公司（以下简称“保荐组织”）推选的上海钢银电子商务股份有限公司（以下简称“发行人”）股票在精选层挂牌的请求文件提出问询定见，请发行人与保荐组织予以执行，将完结的问询定见回复经过精选层挂牌检查体系一起提交股市新闻。
一、标准性问题
问题1.关于供应链服务
依据发布发行阐明书，发行人的供应链服务系供给归于钢铁职业生意流通环节常规的赊销或预购等生意服务办法的一种增值服务，包括任你花、帮你采、订单融、随你押等产品。现在，发行人有两项正在实行的对外担保，为客户拟在钢银渠道购买钢材产品而请求的银行告贷进行担保。发行人官显现，供应链服务还包括收据直通车产品，其钢银供应链融资监管渠道与外部资金商、钢厂、生意商、终端均有来往。
请发行人：（1）结合内部组织结构别离宣布上述产品的服务流程，全方位清楚地展示生意流、资金流、信息流、实物流的各要害环节（差异线上和线下）和生意各方人物等。（2）按产品类型弥补宣布陈述期内供应链服务的详细状况，包括但不限于运营收入、合同要害条款、客户资质批阅程序、客户类型、服务内容、定价收费准则、确保金(159001)份额、盈余办法、资金占用费与生意价差收入占比、付款办法及回款周期、仓储和物流协作单位及协作办法，猜测阐明上述供应链服务与供应链金融服务的异同，是否为常规赊销或预购的一种增值服务，是否触及收取资金融通花费，是否契合职业常规股市新闻。（3）按自有资金和外部筹资，列示供应链服务产品的资金来历状况和资金本钱，阐明外部筹资的办法和详细内容，钢银供应链融资监管渠道的运作办法，与外部资金商来往内容，是否经过资管方案或其他办法融资。（4）弥补宣布上述对外担保布景、收费办法及标准、是否触及供应链金融、陈述期内已产生的同类服务详细状况；弥补宣布陈述期内与银行或其他金融组织协作的状况，包括协作布景、合同要害条款、产生金额及期末余额、与供应链服务产品的对应联系、是否存有违约景象等。（5）结合收购、出售合同签署办法，弥补宣布陈述期内供应链服务产品相关合同是否存有署理签署、未签字或盖章等影响法令效力的景象，陈述期内产生的违约、诉讼状况，阐明是否存有严重危险，如有，应充沛提示危险。（6）结合“钢贸融资”要害事务类型及要害危险点，阐明供应链服务是否存有违规担保、高杠杆、重复质押等相似危险点和大宗产品(161715)价格动摇等影响要素，发行人运营办法和出资方案是否稳健，是否充沛宣布相关危险。（7）结合供应链服务产生的现金流缺口，阐明缺口展示的改变行情趋势及原因，是否合理、可连续，是否存有现金流开裂危险等影响连续运营才能的事项。（8）阐明此次征集资金是否直接或直接投向供应链服务事务，是否归于以征集资金进行财政性出资，是否违背征集资金管理相关规矩。（9）结合事务办法及其事务实践展开状况，猜测阐明公司供应链服务事务是否触及金融服务，是否需获得相应事务资质，是否存有超运营规划运营的状况，发行人主运营务是否契合《国务院关于收拾收拾各类生意场所实在防备金融危险的决议方案》《国务院工作厅关于收拾收拾各类生意场所的施行定见》《国务院工作厅关于促进渠道经济发展标准健康发展的辅导定见》《中国银行(03988)稳妥监督管理委员会工作厅关于促进供应链金融服务实体经济发展的辅导定见》等有关规矩和相关监管部门的监管要求，是否触及严重违法行为。
请保荐组织、发行人律师和申报管帐师核对上述事项，并结合公司资金来历、服务协议权益职责约好、购销次序的因果联系、收购至出售交货时长、收入承认时点、供货商和客户来历、货品流通、信誉危险管理及违约状况等有关方面进一步核对阐明：发行人供应链服务事务是否具有金融或期货特色，本质上是否归于为下流客户代垫资金的融资或期货事务，是否应获得此类事务的行政答应资质，是否构成《全国中小企业股份转让体系精选层挂牌检查问答（一）》（以下简称《检查问答（一）》问题9中进入精选层的本质性障碍，是否契合相关规矩和监管要求，是否存有严重运营危险，宣布清晰定见。
问题2.关于收入承认
依据申报资料，陈述期内发行人按总额法承认收入，自2020年1月1日起实行新的收入准则，结合寄售事务优化调整，公司将按钢材出售收入扣减应付出的相关价款后的净额列示运营收入，2020年运营收入与运营本钱较上年同期会一起躲藏大幅下降。
请发行人：（1）结合各类细分事务本质以及合同条款关于危险承当的详细约好状况、出售和收购合同条款中关于产品定价权、存货危险职责承当、信誉危险承当等状况，阐明并宣布管帐处理运用总额法而非净额法的原因、相关管帐处理是否契合企业管帐准则的相关规矩。（2）较为同职业公司的寄售生意事务和供应链事务的收入承认办法，猜测是否和发行人存有差异并阐明原因股市新闻。（3）弥补宣布发行人第四季度收入的月度散布状况，各年第四季度收入占较为高的原因及合理性，是否契合职业常规，是否存有12月份聚合承认收入或跨期承认收入的景象。（4）结合2020年现货超市渠道出售协议要害内容的改变状况和期后相关事务的实践展开状况，猜测相关合同条款约好的收入承认和实践生意的实行状况与全额法下相关内容的详细差异及比照状况，相关危险承当状况是否存有本质性差异。（5）依照净额法模仿测算陈述期各期寄售生意事务的收入状况，及其对发行人要害财政目标的影响。（6）针对署理寄售事务中躲藏的发货及客户检验单据未及时保存、单据不完好等特别景象，详细猜测宣布收入承认的详细处理办法及是否契合企业管帐准则规矩。（7）结合供应链服务的详细办法、收入来历及类型等，详细弥补宣布供应链服务相关收入承认办法，包括但不限于收入承认的详细流程、承认时点及依据等；结合陈述期各期供应链服务办法下各类产品及服务收入实践完结状况，猜测阐明相关事务的收入承认是否契合企业管帐准则规矩。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题3.关于同业竞赛
依据发布发行阐明书，发行人的控股股东和实践操作人均拥出称号中含有“电子商务”或运营规划与“电子商务”相关的子公司，还存有从事物联络科技范畴内的技能服务和仓储服务的公司，其间钢宝股份经过金陵钢宝渠道进行钢材出售。
请发行人：（1）结合各相关企业从事的实践事务运营状况、要害产品、股权结构、与发行人供货商及客户堆叠的详细状况等，充沛宣布是否存有从事与发行人事务相同或相似事务的状况股市新闻。（2）结合陈述期内与南钢股份(600282)及其操作的公司产生的相关生意，猜测宣布钢宝股份的运营地域、产品或服务的详细内容、事务办法、上下流等，阐明与发行人是否存有同业竞赛、是否构成严重晦气影响，发行人及控股股东、实践操作人是否存有违背相关许诺的景象。（3）阐清晰定不存有同业竞赛联系时，是否现已审慎核对并完好地宣布发行人控股股东、实践操作人及其近亲属直接或直接操作的整体企业。（4）阐明是否简单依据运营规划对同业竞赛做出揣度，是否仅以运营区域、细分产品、细分出售市场的不同来承认不构成同业竞赛；存有上下流事务的，阐明该事项对公司独立性的影响程度。
请保荐组织、发行人律师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题4.关于上市公司子公司
依据发布发行阐明书，发行人依托控股股东上海钢联(300226)（300226.SZ）深耕大宗产品(161715)资讯与大数据服务优势以及其在职业界的影响力而发展。陈述期内，控股股东及其相关方与发行人频频产生相关生意，包括房子租借、大额资金拆借、相关收购与出售等。此外，发行人具有增值电信事务运营答应证的站称号为“上海钢银”。发行人官显现，钢银旗下站包括“我的钢铁”等上海钢联(300226)具有的站。
请发行人：（1）弥补宣布上海钢联(300226)主运营务及其与发行人主运营务的联系，陈述期内与控股股东的协作办法，上海钢联(300226)是否为发行人供给大宗产品(161715)资讯与大数据服务，阐明与控股股东供货商和客户堆叠状况，是否依托上海钢联(300226)获取客户，是否存有站用户堆叠的景象，发行人是否能独立展开事务。（2）阐明与上海钢联(300226)在事务、财物、人员、财政、组织方面的分隔状况，发行人高档管理人员、财政人员是否在上海钢联(300226)穿插任职，是否存有事务、财物、人员、财政、组织方面混淆的景象股市新闻。（3）结合与上海钢联(300226)、实践操作人及其操作的其他企业间的相关生意状况，阐明生意必要性、程序合规性、定价公允性等，是否存有未宣布的相关生意及利益运送或其他组织。（4）阐明上海钢联(300226)的子公司管理准则及其实践运作状况，上海钢联(300226)对发行人的资金管理、赢利分配等管理的详细状况，发行人的资金管理能否独立于控股股东。（5）弥补宣布发行人收入、赢利等占上海钢联(300226)兼并报表的比重状况，并结合上述状况阐明是否契合《检查问答（一）》问题23的要求。（6）结合上海钢联(300226)、实践操作人及其操作的其他企业的实践运营及现金流状况，阐明相关企业是否存有或许对发行人连续运营构成晦气影响的严重危险。
请保荐组织、发行人律师和申报管帐师核对上述事项，阐明是否依照《检查问答（一）》问题23的要求逐项进行核对并宣布清晰定见，并对发行人是否具有独立连续运营才能、是否存有向上市公司运送利益、危害发行人利益的景象宣布清晰定见。
问题5.关于相关担保、告贷
依据发布发行阐明书，2017年发行人第八次暂时股东大会审议经过《关于对外担保暨相关生意的方案》，与相关方一起请求企业现金管理渠道，担保总金额不超越2亿元；2018发行人审议经过两项《关于公司与控股股东及其部属公司彼此告贷暨相关生意的方案》，与相关方彼此告贷余额别离不超越3亿元、5亿元。
请发行人：（1）弥补宣布与上海钢联(300226)及其相关方建立现金管理渠道的布景、渠道运作机制、起止时刻，结合相关账户在陈述期各期的实践余额及受限状况，阐明是否存有常态化的彼此供给资金的机制，相关资金拆借是否具有实在的事务布景，是否收取利息，是否危害发行人利益股市新闻。（2）依据上述彼此告贷方案，弥补宣布发行人及相关方实践资金拆借及偿还状况，告贷返还或收回的状况是否契合公司的内部管理准则，是否构成资金占用。（3）阐明审议上述方案及施行进程是否违背《非上市大众公司监督管理办法》《全国中小企业股份转让体系挂牌公司管理规矩》等规矩和公司章程等内部管理准则的规矩，公司管理是否健全、内部操作是否有用，能否确保发行人财政独立性。（4）阐明是否存有未宣布的相关方告贷或担保的事项，结合拆入资金的要害投向及流通状况，阐明是否违背《告贷公例》《流动资金告贷管理暂行办法》《商业银行法》等相关法令法规规矩，是否构成严重违法违规行为，是否存有胶葛或潜在胶葛。
请保荐组织、发行人律师对上述事项进行核对，并阐明核对进程及办法。
问题6.关于渠道运营办法
依据发布发行阐明书，发行人的钢银渠道系公司全方位服务钢铁职业上下流各类型企业的电子商务服务渠道。发行人官显现，钢银渠道分为现货超市、钢银数据、促成集市、供应链服务、找物流、找加工6个模块，并供给5类全产业链服务。
请发行人：（1）按事务模块弥补宣布渠道运营办法，包括但不限于服务内容、渠道人物、根底事务流程、与第三方协作状况、结算办法、货品流通操作办法、各模块之间的联系，阐明官显现的全产业链服务类型与发行人主营产品存有异同的原因及合理性股市新闻。（2）列示并阐明陈述各期发行人钢银渠道（包括站、APP）的流量目标包括但不限于拜访量、页面扫瞄量、新增拜访人数、独立访客拜访数、均匀拜访时长、转化率、点击经过率、访客获取本钱、注册用户数、新增注册用户数、APP新增装机量、均匀日生动用户数、周生动用户数、月生动用户数、用户均匀生意次数、用户复购率、用户回购率、用户留存猜测，客户目标包括但不限于站和APP的用户数、会员数、累计购买客户数、ARPU值、新客户数量、新客户获取本钱、新客户单价、老客户生意频率、生意金额、重复生意次数，产品数量目标包括但不限于产品类型、SKU、SPU、在线SPU，出售转化目标包括但不限于购物车付出转化率、订单笔数、订单金额、订单买家数、扫瞄-下单转化率、付出金额、付出买家数、付出产品数、扫瞄-付出买家转化率、下单-付出金额转化率、下单-付出买家数转化率、生意成功订单数、生意失利订单数、生意成功订单金额、生意失利订单金额、生意成功买家数、生意失利买家数、退款总订单量、退款金额、退款率，出售市场竞赛状况目标包括但不限于出售市场占有率、成交额排名、流量排名，并阐明上述数据的改变行情趋势及原因。（3）弥补宣布各类服务触及的线下流程和比较规后台操作状况，与线上生意的联系，是否违背合同要求和内部操作，是否存有胶葛或潜在胶葛。（4）阐明发行人及其相关方是否存有经过本身或托付第三方对发行人线上生意渠道进行虚拟生意对手方、物流、仓储信息、运用实在物流信息等办法“刷单”、虚拟生意、提高知名度等行为，如存有，进一步阐明相关行为对发行人经运营绩的影响，是否构成严重违法行为。
请保荐组织、发行人律师和申报管帐师核对上述事项，阐明核对办法及进程，并宣布清晰定见。
问题7.关于数据产品
依据发布发行阐明书，数据是发行人的中心财物，一旦因不可抗力或人为要素构成数据损坏或许丢掉，将对企业构成严重损失。发行人官显现，作为国内首家发布实时生意数据的钢铁电商渠道，钢银依据渠道沉积的大数据，逐渐推出了多款数据产品。
请发行人：（1）弥补宣布作为中心财物的数据内容及类型、用处、要害获取途径、获取本钱、运用期限或其他权益约束、不同数据来历的占比状况，阐明用户信息的获取和运用是否合法合规，数据信息权属状况，是否存有侵权危险，对公司运营的影响股市新闻。（2）弥补宣布现在已推出的数据产品状况，包括但不限于产品类型、作用、运营机制、是否收费、与上海钢联(300226)数据研究服务的异同、与主运营务的联系、是否影响主营产品定价。（3）阐明数据获取与运用的内部管理准则及实行状况，确保数据安全有用、捍卫用户隐私的详细办法，是否躲藏过数据不准确、走漏相关事情，是否存有数据产品相关胶葛或潜在胶葛，如存有，阐明对发行人相关事务展开的影响。（4）结合渠道运营办法，阐明是否涉嫌变相供给期货生意服务。
请保荐组织、发行人律师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题8.关于相关事务资质
发行人官显现，大宗宝控供应链服务中的资金安全，云仓储控供应链服务中的货品安全。依据发布发行阐明书，发行人《增值电信事务运营答应证》的事务品种包括在线数据处理与生意处理事务和信息服务事务，不含络假贷信息中介类的互联金融事务、信息搜寻查询服务、信息社区服务、信息即时交互服务以及信息捍卫和加工处理服务。
请发行人：（1）弥补宣布大宗宝在发行人事务运营中的运用状况；宣布大宗宝的相关状况，包括但不限于权益主体、事务答应状况及有用期、产品应用状况，“控供应链服务中的资金安全”的详细意义、运作办法及流程；发行人与大宗宝权益主体的事务来往状况、大宗宝运用的花费付出和收取状况，是否触及相关生意、相关生意是否实行内部程序；发行人陈述期内与第三方付出渠道的协作状况，是否触及从事金融事务，资金结算事务是否合法合规股市新闻。（2）阐明大宗宝事务答应续期状况，如无法续期，对发行人运营的影响。（3）弥补宣布云仓储的详细意义及操作流程，与仓储服务供给商的协作状况，供给商是否需具有并已获得相应资质，发行人是否已按要求进行仓储监管。（4）弥补宣布站称号为“上海钢银”的原因，以及对发行人渠道运营的影响，猜测阐明陈述期内依据互联电子商务办法为供货商和客户供给服务是否契合增值电信事务运营答应认证的答应规划，是否契合相关规矩及监管要求。
请保荐组织、发行人律师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题9.关于合规运营
依据发布发行阐明书，陈述期内钢银供应链因出售不合格产品被主管单位采纳行政处分。
请发行人：（1）弥补宣布上述处分事项触及的生意状况，包括但不限于生意时刻、事务类型、主体、相关合同要害条款、产生原因，阐明发行人是否存有内部操作缺点、质量确保约好、是否触及向第三方追偿股市新闻。（2）弥补宣布钢银供应链的主运营务、供给的产品类型、事务办法及流程、职工人数与专业构成、与钢银渠道供应链服务的差异及收入占比。（3）结合各事务环节，阐明发行人及其子公司线上、线下事务产品质量操作流程，服务进程中是否已装备相关专业人员，是否能有用防备产品质量危险，是否存有其他违背产品质量法等相关法令法规的行为。（4）弥补宣布发行人及其子公司在事务活动中是否采纳折价、返利、下降服务费等办法招引上下流客户，是否契合职业常规，是否契合《反不正当竞赛法》《广告法》等相关规矩。
请保荐组织、发行人律师核对上述事项并宣布清晰定见。
二、信息宣布问题
问题10.关于主运营务
依据申报资料，陈述期内发行人为钢铁职业上下流企业供给促成生意和寄售生意等钢材现货生意服务，并且经过钢银渠道及战略协作伙伴为客户供给付出结算、仓储、物流等一系列增值服务股市新闻。发行人存有多个生意中心。
请发行人：（1）进一步宣布促成生意和寄售生意的事务展开办法和商业逻辑，发行人在相关事务中的人物和承当职责，两种事务办法之间的相关性。（2）详细阐明供应链事务中“帮你采”“随你押”“任你花”“订单融”的详细运营办法，弥补宣布不同事务关于收费办法的要害合同条款，阐明各类事务的盈余办法要害来历，结合合同条款本质猜测是否具有金融或期货特色，本质上是否归于为下流客户代垫资金的融资事务，是否应获得此类事务的行政答应资质。（3）结合相关事务合同条款的约好，详细猜测各事务办法下在向客户搬运产品之前是否已获得产品悉数权相关危险和报酬以及揣度依据，包括但不限于是否承当产品的要害职责和存货危险、是否有权自主决议方案产品价格等，是否与合同条款的约好共同。（4）弥补宣布“收据直通车”事务的详细展开状况，与公司现有事务的协同性，此项事务与财报科目的勾稽联系，针对该项事务的内控办法和实行有用性，陈述期内是否存有胶葛或潜在胶葛及相关处理机制。（5）弥补宣布各生意中心的详细意义，各生意中心的区域散布、陈述期各期的收入状况、不同区域的生意中心的事务规划，客户是否存有堆叠，阐明生意中心与钢银渠道的联系，各生意中心及对应事务类型的拓宽及运作进程，包括辨认客户、促成成交、货品流通、发票开具等，各生意中心的管理办法是否具有严重差异。（6）发行人供给注册会员服务，阐明三种事务办法对应的客户状况，是否均为会员，会员与非会员享用的服务的差异，注册会员相关收费状况，是否需求连续交纳会费，发行人对会费及会员积分怎么进行管帐处理，是否契合企业管帐准则规矩；阐明陈述期各期末注册会员及会员增减改变状况，按类别阐明新增、削减及陈述期各期均有连续生意的会员的生意金额、均匀生意金额；是否存有自然人会员，如有，阐明数量及生意金额占比。
请保荐组织、申报管帐师和发行人律师核对上述事项，阐明核对办法、进程、规划及依据，并宣布清晰定见。
问题11.关于寄售生意服务
依据发布发行阐明书，在寄售生意中，发行人运用全方位参加货品生意的运营办法，陈述期内寄售生意事务收入占比别离为81.47%、69.51%、67.65%股市新闻。
请发行人：（1）按寄售生意类别（自营或署理）弥补宣布事务办法，包括但不限于产品类型、服务流程及环节，线上操作进程、与商家和客户构成生意订单的根底内容，提早收购状况及仓储组织，后续收购和出售合同的签署主体和要害内容，发行人在货款收付、请求提货、检验承认以及结算开票等环节中的作用，服务费的定价标准，货品线下流通的操作办法，与物流、仓储、结算等相关协作方的协作内容，质量确保职责方，一起结合内部组织结构弥补宣布寄售生意服务的详细流程、办法，阐明寄售生意服务事务是否存有高买低卖、内部操作等相关危险。（2）阐明运用全方位参加货品生意的运营办法是否契合寄售生意的界说，是否契合职业常规，与自营办法的异同之处。（3）阐明寄售产品是否供给仓单，是否供给仓单质押服务，怎么躲避重复质押的管理危险。（4）结合收购、出售状况，阐明相关合同是否存有法令瑕疵，货品悉数权搬运的时点是否清晰，生意各方是否存有法令胶葛，对公司运营是否产生严重晦气影响。
请保荐组织、发行人律师和申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题12.关于相关生意
依据发布发行阐明书，陈述期内发行人产生多笔相关生意，其间，相关收购算计19.79亿元、相关出售算计12.43亿元，相关租借算计1,243.56万元，算计付出相关担保费937.06万元、相关利息支出3,727.89万元股市新闻。依据发布宣布信息，相关方德邦证券是发行人做市商，并为发行人建立定向财物管理方案。
请发行人：（1）结合《企业管帐准则第36号—相关方宣布》《非上市大众公司信息宣布管理办法》和全国股转公司发布的相关事务规矩中的有关规矩，弥补宣布相关方、相相联系和相关生意的状况，阐明相关自然人操作或施加严重影响的其他企业是否已完好宣布。（2）依据《非上市大众公司信息宣布内容与格局准则第11号——向不特定合格出资者发布发行股票阐明书》（以下简称《发布发行阐明书准则》）第五十六条的规矩，针对常常性相关生意弥补宣布生意价格确实定办法、占当期同类型生意的比重、与生意相关应收应对金钱增减改变的原因，以及上述相关生意是否仍将连续进行；针对偶发性相关生意弥补宣布陈述期内的产生状况，包括对应审议程序、生意价格及承认办法、资金结算状况、生意产生的赢利及对发行人当期运营作用的影响、生意对公司主运营务的影响；弥补宣布陈述期内变为非相关方的主体与发行人的后续生意状况及人员去向。（3）弥补宣布陈述期各期产生的相关担保、相关告贷，以及与担保费、利息支出的对应联系，逐项阐明陈述期内各类相关生意产生的必要性、合理性和公允性，部分相关方既是发行人客户，又是发行人供货商的合理性。（4）阐明上述相关生意的生意主体、内容、金额和审议状况等与挂牌期间审议并宣布的信息是否相符，如不相符，请阐明原因并更正。（5）阐明对外告贷是否要害来自控股股东及其相关方或要害由控股股东及其相关方担保，是否存有利益运送及对报表存有较大影响的事项，发行人为削减相关生意所采纳的办法。
请保荐组织、发行人律师和申报管帐师核对上述事项，要点核对相关方承认、相关生意信息宣布是否完好，是否存有严峻影响独立性或显失公平的相关生意，并宣布清晰定见。
问题13.关于出售办法
依据申报资料，发行人与工程配送客户签署赊销类服务协议，与钢贸商或署理商签署预购类服务协议，并经过事务人员向客户进行出售市场营销股市新闻。
请发行人：（1）弥补宣布陈述期各期线上和线下运营收入状况；弥补宣布线下出售办法下前十大客户状况，包括称号、出售金额、协作前史、与发行人是否签署结构协议及相关协议的要害条款内容、订单获取办法、定价准则、信誉现行政策等，阐明线下出售事务流程和人员装备状况，是否契合职业常规。（2）按自营寄售生意、署理寄售生意以及供应链细分产品，分类列示出售办法、出售收入及占比、是否触及线下出售等。（3）阐明作为电商企业开发线下工程配送客户和预购类客户的办法，对须实行招投标程序的相关生意的招投标程序是否合法合规，订单获取进程中是否存有商业贿赂、回扣等违法违规景象，违规景象（如有）对公司运营的影响。
请保荐组织、发行人律师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题14.关于收购与要害供货商
依据申报资料，发行人在与钢厂、署理商、生意商以及服务商等供货商在承认收货时将依据实践提货分量和价格进行二次结算并承认终究钢材产品付款金额股市新闻。
请发行人：（1）结合客户下单及供货商收购流程、穿行测验结局，阐明部分供货商运用同一订单编号是否与客户订单一一对应,相关本钱核算是否准确，供货商发票信息是否与收购信息及规划相匹配，是否存有先生意后挂号的景象。（2）结合公司与供货商结算办法、获得发票的流程、时点和周期、职业常规等方面，阐明与后者进行二次结算与开票的原因及合理性，进一步阐明二次结算与初度结算的差异。（3）阐明各事务办法下前十大供货商对应的合同条款、生意内容、生意金额、股权结构、是否为终端供货商，与发行人要害股东、董监高及其他相关方是否存有相相联系、资金来往或其他利益组织。（4）弥补宣布陈述期内原资料经过生意商、署理商直接收购的金额及占比、终端供货商称号、收购原因，是否与生意商、署理商存有相相联系、资金来往或其他利益组织，生意价格是否公允、合理。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题15.关于要害客户
依据申报资料，发行人存有较多建立时刻较短、注册资本较少以及新增或出售金额改变较大的客户股市新闻。
请发行人：（1）按要害产品及服务，弥补宣布前十大客户的根底状况，包括但不限于称号、建立时刻、注册资本、主运营务、运营规划、股权结构等。（2）按要害产品及服务，弥补宣布前十大客户的出售状况，包括但不限于出售产品、出售金额、协作前史、要害合同条款、是否签署结构协议及要害条款、定价准则、结算办法、信誉现行政策等；阐明客户改变的原因及单个客户出售占比改变的原因，阐明陈述期内同一客户的出价格格改变状况、不同客户相同产品价格改变状况。（3）阐明公司客户中前十大生意商、经销商等非终究用户的根底状况，包括但不限于包括但不限于注册地、主运营务、与公司协作前史、注册资本、实践操作人，阐明生意商客户与发行人及相关方是否存有相相联系或其他利益组织。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题16.关于客户与供货商重合
依据申报资料，发行人存有较多既是客户又是供货商的状况股市新闻。
请发行人弥补宣布：（1）陈述期内向上述主体出售和收购的详细内容、定价及结算办法、数量、金额、毛利、生意分量、生意频次，是否完结货品交割，是否为同一批货品屡次循环；结合职业特色和事务办法猜测阐明客户与供货商重合的原因、商业合理性及必要性，相关购销事务将来是否仍将连续。（2）陈述期内向上述主体的出售和收购定价战略或办法与其他客户或供货商是否存有差异，同类产品出售和收购单价是否存有差异，向上述主体出售毛利率与其他类客户比照是否存有差异，猜测阐明差异的原因及合理性。（3）发行人及其控股股东、实践操作人、董监高与上述主体之间是否存有相相联系或其他利益组织。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题17.关于子公司、参股公司
依据发布发行阐明书，发行人共具有5家控股子公司、5家参股企业，陈述期内曾控股及参股公司共3家股市新闻。
请发行人：（1）弥补宣布设置相关公司的商业合理性，各公司之间的事务联系、发展定位，各公司的主运营务、与发行人主运营务的对应联系。（2）阐明钢银香港的建立进程，是否实行了必要的批阅、挂号程序，是否契合我国境外出资、外汇管理的相关规矩；钢银香港在境外运营是否需求获取相关资质，相关资质的获得及续期状况，在境外运营的详细状况，包括但不限于实践展开的事务、职工人数及构成状况等，运营活动是否契合所在地的相关法令法规，是否存有严重违法行为。（3）弥补宣布钢银供应链、钢银香港和钢银云链供应链管理（上海）有限公司建立与发行人展开供应链服务的联系，阐明钢银云链供应链管理（上海）有限公司建立以来未出资运营的原因及合理性。（4）弥补宣布将上海铁炬机械设备有限公司承认为控股子公司的原因及依据，操作权稳定性及对发行人运营的影响。（5）弥补宣布陈述期内已刊出或转让子公司的根底状况，包括刊出进程、合规运营状况、是否存有债务胶葛等。（6）阐明是否经过子公司之间不公允生意定价躲避税负，是否存有大额补税、大额税收处分的危险。
请保荐组织、发行人律师和申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题18.关于危险操作
依据申报资料，发行人连续对危险操作体系进行完善，从事务实行、后台管理、危险评测，连续监管等多个维度不断更新、优化以及完善内部操作流程股市新闻。发行人的危险操作体系包括风控规矩引擎、BCS评分、危险操作以及危险报表四个要害模块。
请发行人：（1）弥补宣布针对各类型服务办法对应的内部危险操作准则、内部操作办法及其施行流程，包括但不限于商家入驻和买家注册的资质检查标准及流程、供应链服务生意对手方的额度授信标准、线下出售、产品质量操作、选择第三方协作方、仓储管理、物流服务、资金结算环节及回款操作、代注册、代下单等，定量猜测实行作用，阐明相关准则和办法是否能有用防备危险。（2）弥补宣布上述四个模块的详细作用、适用场景和运作作用，与同职业可比公司比较，发行人的危险操作体系所具有的优下风。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题19.关于职业竞赛
依据发布发行阐明书，跟着钢铁职业竞赛的剧烈化与白热化，钢铁电商范畴的聚合度进一步提高，发行人面对职业整合危险股市新闻。
请发行人：（1）弥补宣布钢铁电商范畴、钢铁职业的发展概略与将来发展行情趋势，职业技能水平及技能特色、要害技能门槛和技能壁垒，衡量中心竞赛力的要害目标，职业技能的发展行情趋势。（2）结合钢铁大宗生意出售市场供求和竞赛状况，弥补宣布发行人服务的出售市场位置、职业发展态势、面对的机会与应战。（3）结合事务办法和同职业可比公司较为状况，阐明发行人的中心竞赛优势和下风，在陈述期内的改变及将来可预见的改变行情趋势，是否存有运营动摇危险。
请保荐组织核对上述事项并宣布清晰定见。
问题20.关于技能与研制
依据申报资料，发行人具有38项软件著作权，悉数著作权均是发行人原始获得股市新闻。发行人产品研制中心依托DevOps及自建的职业云渠道，运用微服务架构及Scrum活络开发办法，连续推出自主研制的各类型体系，支撑渠道日常运营。
请发行人：（1）阐明所具有的软件著作权构成、获得进程、是自主研制還是托付研制。（2）若是自主研制，阐明公司是否存有中心技能人员，是否与其他组织或研制人员存有胶葛及潜在胶葛；阐明著作权是否触及相关技能人员在原单位的职务作用，技能人员是否违背竞业禁止的有关规矩，是否存有违背保密协议的景象，是否或许导致发行人的技能存有胶葛及潜在胶葛.（3）若是托付研制，阐明发行人受让著作权的时刻、转让方、生意价格、转让方获得著作权的办法以及与发行人之间是否存有相相联系。（4）弥补宣布DevOps及自建的职业云渠道的详细内容，是否需求并已获得授权，是否可为自主研制各类型体系供给依托。（5）结合职业技能、研制办法、各期研制投入和人员构成等，比照同职业可比公司阐明发行人的研制才能能否满意连续开发并更新各类体系，是否存有自主研制才能缺乏的危险。（6）依据《发布发行阐明书准则》第四十八条第六项的规矩，弥补宣布研制项目的相关状况。
请保荐组织、发行人律师对上述事项进行核对并宣布定见。
问题21.关于股权鼓励
依据发布发行阐明书，陈述期内发行人进行了4次股票发行，均为股票期权行权，2016年发行人审议经过了《关于上海钢银电子商务股份有限公司股票期权鼓励方案（修订稿）的方案》股市新闻。
请发行人阐明：（1）相关持股方案职工的选择条件和规划，中心技能（事务）人员的承认标准，是否实行相应法令程序，部分人员多渠道持股的原因及合理性。（2）上述4次股票发行是否均契合股票期权鼓励方案的相关要求，发行人是否建立健全了所持股份在渠道内部的流通、退出机制，以及股权管理机制。（3）是否存有没有实行结束的股权鼓励方案，是否存有胶葛或潜在胶葛。（4）阐明上述股权鼓励相关管帐处理是否契合企业管帐准则要求。
请保荐组织、发行人律师和申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题22.关于董监高改变及薪酬
依据发布宣布信息，陈述期内发行人共有8名董监高离任，其间董事1名、副总经理2名、监事5名（含2名监事会主席）股市新闻。依据发布发行阐明书，发行人4名董事、2名监事未在发行人处领薪。陈述期内董监高薪酬总额别离为313.89万元、495.50万元、684.19万元。
请发行人阐明：（1）结合陈述期内董事、高管改变状况，依照《检查问答（一）》问题5的要求，进一步阐明最近2年董事、高管改变对公司出产运营的影响。（2）监事辞去职务的原因，是否具有合理性。（3）薪酬总额改变的原因及合理性，上述董事、监事未在发行人处领薪的详细原因，是否影响其在发行人处履职，是否与发行人构成利益冲突。（4）上述董事、监事应收取未收取薪酬是否影响当期经运营绩，是否由相关方承当或采纳其他付出办法。
请保荐组织、发行人律师和申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题23.关于实践操作人对外出资
依据发布发行阐明书，发行人实践操作人郭广昌直接操作亚东广信、上海复星高新技能发展有限公司、上海广信科技发展有限公司、FosunInternationalHoldingsLtd.、UppermostGlobalLimited，实践操作多家企业，其间部分企业从事房地产(512200)开发与经运营务、部分企业从事金融或类金融事务股市新闻。
请发行人：（1）运用图表等办法弥补宣布控股股东、实践操作人直接及直接操作的其他企业。（2）结合其他企业中从事房地产(512200)开发与经运营务、金融或类金融事务的企业状况、事务实践展开状况、发展定位、后续规划等，阐明事务展开合法合规性以及对实践操作人和发行人的影响，发行人是否存有直接或经过相关方等直接展开房地产(512200)开发与经运营务、从事金融或类金融事务的景象或运营方案。（3）结合资金管理的内部操作准则及实行状况、征集资金运用规划等，阐明是否存有将征集资金用于房地产(512200)开发与经运营务、金融或类金融事务的危险，是否可以有用逃过资金被控股股东、实践操作人及其相关方不妥侵吞。
请保荐组织、发行人律师和申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题24.关于房子租借
依据发布发行阐明书，发行人及子公司要害出产运营场所均系租借获得，大部分租借合同期限立刻届满，且要害工作场所的租借方为控股股东股市新闻。现在，与控股股东在同一栋楼工作。
请发行人阐明：（1）弥补宣布发行人所租借房子是否均处理租借存案手续、相关租借合同是否合法有用。（2）阐明租借房产的租借方与发行人是否存有相相联系，租借价格是否公允，是否存有利益运送景象。租借方为实践操作人的，阐明相关房产未投入发行人的原因及后续处置组织。（3）阐明房子租借的稳定性，是否存有不能续租或被租借人收回的危险；如需替换租借房产，是否会对发行人出产运营构成严重晦气影响，结合上述景象阐明要害运营场所均为租借获得是否对发行人财物完好和独立性构成严重晦气影响。
请保荐组织、发行人律师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题25.关于社保交纳
依据发布发行阐明书，发行人陈述期各期末职工人数别离为856人、910人、1,020人股市新闻。
请保荐组织、发行人律师核对公司劳作用工和职工社会确保是否契合相关法令法规的规矩；是否存有应缴而未缴社会稳妥和公积金的景象，如存有，核对详细状况及原因，补缴对连续运营的影响，未缴行为是否构成严重违法违规。
请保荐组织、发行人律师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题26.关于诉讼胶葛
发布信息显现，发行人存有多起诉讼胶葛股市新闻。
请发行人：（1）弥补宣布现在未决诉讼的诉讼标的、构成原因及发展状况，宣布发行人已采纳或拟采纳的应对办法。（2）发行人相关内操作度和危险操作准则是否建立健全并得到有用实行，相关危险提示是否充沛。（3）猜测阐明诉讼对发行人财政状况、运营作用、连续运营才能的影响。
请保荐组织、发行人律师和申报管帐师核对并宣布清晰定见。
问题27.关于征集资金用处
依据发布发行阐明书，发行人此次发布发行新股的征集资金扣除发行花费后将整体用于弥补流动资金，详细用处组织系付出商家货款股市新闻。
请发行人：（1）依照《发布发行阐明书准则》第七十四条，弥补宣布弥补流动资金要害用处及合理性，充沛宣布征集资金将来运用规划。（2）阐明征集资金数额是否与发行人现有运营规划、财政状况、技能水平和管理才能等相适应。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题28.关于其他信息宣布问题
依据请求文件，发行人未针对本身实践状况充沛描绘相关危险要素并作定量或定性猜测，部分危险表述含糊；未充沛宣布公司建立以来主运营务、要害产品或服务、要害运营办法的演化状况，同职业可比公司较为状况；未宣布对连续运营有严重影响的合同相关信息等股市新闻。
请发行人依照《发布发行阐明书准则》的要求：（1）整理请求文件并标准运用相关表述。（2）删去包括危险对策、发行人竞赛优势及任何或许减轻危险要素的相似表述，充沛、准确、详细地描绘相关危险要素，作定量猜测，无法进行定量猜测的，有针对性地作出定性描绘。（3）弥补宣布公司建立以来主运营务、要害产品或服务、要害运营办法的演化状况，与同职业可比公司在技能实力、衡量中心竞赛力的要害事务数据、目标方面的较为状况。（4）阐明揣度合同严重性的依据及合理性，弥补宣布陈述期内对连续运营有严重影响的合同的根底状况，包括合同当事人、合同标的、合同价款或报酬、实行期限、实践实行状况等；针对结构合同，弥补宣布陈述期内各期生意的产生额。（5）依据《检查问答（一）》问题19弥补宣布境外出售状况。（6）仔细核对索引的准确性，仔细校正请求文件，确保信息宣布内容实在、准确、完好，逃过过错、遗失。
请保荐组织核对发布发行阐明书与其他请求资料的共同性，并催促发行人弥补、修正、完善发布发行阐明书内容。
三、与财政管帐资料相关的问题
问题29.关于运营收入
依据申报资料，陈述期各期运营收入别离为734.50亿元、957.15亿元、1,221.33亿元股市新闻。其间，寄售生意收入占比逐年下滑，供应链服务收入占比逐年上升，2019年其他事务收入增幅较大。
请发行人：（1）结合寄售生意（自营寄售、署理寄售）以及供应链服务要害产品及服务的盈余办法、定价依据、陈述期单价及销量状况，弥补宣布要害服务和产品的收入及占比并量化以上收入改变的原因及合理性。（2）弥补阐明发行人承认收入的要害数量目标，包括但不限于陈述期各期生意总量、客均生意量、日均生意量，用户均匀拜访次数、用户均匀收入，均匀订单生意量、订单数量，生意总额、客均生意额、日均生意额，确保数量目标准确记载的相关内控办法及其有用性；猜测前述数量目标之间勾稽联系的合理性，结合前述目标阐明发行人陈述期寄售生意和供应链服务连续添加的原因和合理性。（3）列示陈述期各期流水出入前100名会员称号、用户称号、IP地址或MAC地址，累计出入金额、资金来往款、均匀来往金额。（4）列示IP地址及MAC地址聚合度最好的前二十名城市或区域，结合发行人出售区域量化猜测匹配性。（5）以会员信息进行分层（包括不限于公司建立时刻、注册资本、会员注册时刻），并就上述维度的生意数据进行猜测，阐明不同层级运营收入散布的原因及合理性。（6）列示陈述期各期前50大事务员各月生意量、生意金额、生意次数、生意毛利，阐明是否存有单个事务员生意异常的状况；结合前述状况及事务实践流程，阐明第四季度收入较高的原因及合理性，是否存有期末聚合承认收入、期初退货的景象，并阐明截止性测验状况。（7）弥补宣布陈述期各期要害产品及服务GMV金额，详细阐明与运营收入存有差异原因及合理性，是否存有撤销、拒收、退货订单的状况，如存有，阐明相关金额及占比、管帐处理办法，收入承认时点是否稳重、相关物流单据是否完全，是否存有虚增收入的状况。（8）阐明是否存有第三方回款，如存有，阐明金额占比、必要性及商业合理性。（9）结合出售合同签署、承受订单、出售单构成、质检、库房出库、发货、收货承认、收入承认等的账务处理及内部操作办法，阐明并宣布发行人相关内部操作设置是否恰当、合理，相关内部操作是否得到有用实行。
请保荐组织、申报管帐师对上述状况进行核对并宣布清晰定见，阐明IT审计核对办法、进程、规划及定论，就相关生意流程的内部操作是否实行穿行测验，如有，请阐明相关穿行测验的详细状况，包括但不限于总样本量和样本抽取准则、测验进程、测验定论。
问题30.关于运营本钱及毛利率
依据申报资料，陈述期各期发行人运营本钱别离为731.85亿元、952.57亿元、1,215.12亿元，毛利率别离为0.36%、0.48%、0.51%股市新闻。其间，直接资料要害为钢材产品的相关收购本钱，还包括少部分仓储管理、物流服务等其他本钱。
请发行人：（1）结合事务流程弥补宣布公司不同服务和产品本钱核算办法，直接资料、直接人工、制作花费的归集、分配、结转办法，是否契合企业管帐准则规矩；阐明公司本钱构成是否与同职业可比公司存有差异，如存有，请阐明原因及合理性。（2）按服务和产品类别弥补宣布陈述期内直接资料构成状况及动摇原因，阐明仓储管理、物流服务、服务器租借的定价依据、核算办法、核算进程，量化猜测直接资料收购数量与运营收入是否匹配。（3）结合订单、购销协议、发票、收付款实践实行价格状况、同一产品在不同客户之间的价格差异状况、同一原资料在不同供货商之间的收购价格的差异状况、要害产品与原资料单价同出售市场价格的差异状况，阐明发行人购销价格的公允性。（4）阐明电费收购数量、价格、消耗量等和运营收入的配比联系，并猜测各期是否有严重差异或改变及其原因，相关本钱核算是否准确。（5）结合出售市场竞赛状况、原资料收购价格改变状况、要害产品及服务的价格改变状况等要素，量化猜测陈述期不同产品类别毛利率动摇的原因，量化猜测信息咨询服务及物流服务事务2017、2018年毛利率为100%的原因及合理性。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项，阐明核对办法、进程、规划及依据，并宣布清晰定见。
问题31.关于应收账款
依据发布发行阐明书，陈述期内发行人应收账款净额别离为88,405.22万元、208,078.25万元、301,474.68万元，占各期末流动财物的份额别离为9.26%、23.19%、29.39%，2018年起应收账款添加较多，应收账款增幅大于运营收入增幅，且1-2年的应收账款金额添加股市新闻。其间，2018年对中铁十五局集团物资有限公司提起诉讼并按单项计提坏账准备1,152.04万元，2019年该货款收回全额转回坏账准备。2017年管帐估测改变触及应收账款坏账计提份额改变。公司的应收账款余额要害由赊销类事务构成。
请发行人：（1）弥补宣布各陈述期信誉期内和信誉期外应收账款金额、占比状况，阐明各期末应收账款逾期状况，包括逾期客户称号、逾期金额及占比、逾期时刻、坏账计提状况等，猜测回款的或许性和将来现金流量现值，是否计提了适当的坏账准备。（2）应收账款增幅大于运营收入增幅的原因和合理性，陈述期内信誉现行政策是否产生改变，若产生改变，是否与同职业或外部运营环境相共同，是否存有经过放松信誉现行政策影响出售的状况。（3）应收账款新增金额与运营收入的匹配性，各期末应收账款要害欠款目标的期后回款状况，回款方与客户是否共同，是否存有个人账户收款或第三方回款景象。（4）弥补阐明与中铁十五局诉讼的详细状况，包括生意事项、生意金额、账龄状况、坏账计提考虑要素、转回原因、应收账款坏账转回状况对净赢利的影响等，猜测是否存有调理经运营绩的景象。（5）弥补阐明2017年管帐估测改变调整应收账款坏账计提份额的原因和合理性，结合客户结构、账龄状况进一步阐明发行人应收账款归纳坏账准备计提份额，是否与可比公司存有较大差异，如存有差异，请量化猜测并宣布若对1年以内的应收账款参照同职业可比公司提坏账准备对陈述期内经运营绩的影响，并充沛提示相关危险。（6）结合详细出售办法阐明应收账款保理的必要性及商业逻辑，及相应现金流量表中表现办法，管帐处理和报表列示是否契合企业管帐准则的规矩。（7）按要害产品及服务别离宣布应收账款前十大客户状况、账龄及占比状况，阐明应收账款余额动摇是否与相关运营收入的动摇状况共同。
请保荐组织、申报管帐师阐明各期末的发函份额、回函份额、回函金额占期末应收账款余额的份额、函证是否存有差异及处理定见。请保荐组织、申报管帐师对上述问题进行核对，阐明核对办法、规划、依据、定论，并宣布清晰定见。
问题32.关于预付金钱
依据发布发行阐明书，陈述期内，公司的预付金钱余额别离为68.52亿元、51.45亿元、49.78亿元，占流动财物份额别离为71.81%、57.34%、48.52%股市新闻。
请发行人按要害产品及服务：（1）弥补宣布陈述期各期预付账款的产生额、产生原因、预付金额与合同条款约好的付款进展是否共同，收购内容是否与发行人客户订单共同，相关产品到货后的服务实行状况、期后结转及付款状况。（2）结合公司预付款现行政策、供货商资金规划、出售市场位置、收购规划，阐明前五大预付账款方与前五大供货商存有差异的原因及合理性，阐明各事务办法下预付账款产生额与主运营务本钱-直接资料的匹配联系，是否存有严重差异，如有，请阐明原因。（3）弥补宣布陈述期内与预付金钱相关的收购是否有实在的生意布景，是否存有经过预付金钱进行资金体外循环的状况。（4）弥补阐明公司及预付目标是否与发行人存有相相联系或其他利益组织。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题33.关于预收账款
依据发布发行阐明书，陈述期各期末公司的预收金钱金额别离为57.21亿元、39.72亿元、37.58亿元股市新闻。
请发行人按要害产品及服务：（1）弥补宣布预收账款前十大客户的称号、金额及账龄、对应合同总金额，阐明预收账款的改变与宣布产品的改变是否共同、是否匹配。（2）结合与要害客户结算办法弥补宣布预收金钱产生额与运营收入的匹配联系，阐明各期末现已发货的订单金额、未发货的订单金额、宣布产品金额、预收账款余额，预收账款余额占对应订单金额的份额，是否契合合同条款约好。（3）弥补宣布各期末预收账款的账龄状况，阐明超越1年账龄的预收账款对应的订单金额、宣布产品金额，阐明长时间未检验的原因及期后的检验状况，阐明相关宣布产品是否存有减值危险。
请保荐组织、申报管帐师核对上述事项并宣布清晰定见。
问题34.关于应收收据及应收金钱融资<