中银世界证券股份有限公司林媛媛最近对南京银行(601009)进行研究并发布了研究陈述《要害股东相继增持，显现股东信仰》，本陈述对南京银行(601009)给出增持评级，当时股价为10.36元。

南京银行(601009)

南京银行(601009)8月5日发布《关于5%以上股东增持超越1%的提示性公告》，公司第四大股东江苏交通控股有限公司经过及其全资子公司江苏云杉本钱管理有限公司增持公司股份1.36亿股上市公司新闻速递，增持后江苏交控及云杉本钱算计持有南京银行(601009)股份份额为11.03%。今年以来要害股东和高管相继增持显现了股东和管理者对南京银行(601009)的支撑和对公司将来发展的信仰。从公司发表成绩快报看，中报成绩增加保持高位，公司区位优势杰出，政信和出资事务实力雄厚，活跃推动战略转型，增强发展动能。公司现在股价10.36元，低于公司转债强赎价17个百分点，关怀公司转债转股情况，坚持公司增持评级。

支撑评级的要害

第四大股东江苏交控经过二级销售市场增持份额超1%

江苏交控于2020年4月经过参加非发布发行成为南京银行(601009)股东。2022年1季末，江苏交控持有南京银行(601009)股份999,874,667股，占比9.98%，是公司第四大股东。江苏交控于7月14日至8月4日经过全资子公司云杉本钱在二级销售市场增持南京银行(601009)股份136,366,237股，增持后江苏交控及云杉本钱算计持有南京银行(601009)股份1,136,240,904股，占比11.03%。因为此前转债转股，公司此次增持前持股份额微降至9.7%，此次增持后，持股份额上升1.3个百分点。

年内要害股东相继增持上市公司新闻速递，显现对公司的支撑和对公司将来发展的信仰今年以来，南京银行(601009)要害股东连续增持公司股份。3月，紫金集团及其控股子公司与共同行动听经过转债转股和二级销售市场算计增1.05%；5月，法国巴黎银行及其QFII经过转债转股和二级销售市场增持2.33%。此次增持是年内第三次要害股东增持份额超越1%。此外，7月公司亦公告高档管理人员和部分董事、监事自愿增持公司股份方案。

将来公司要害股东和高管仍有增持空间

参阅此前股东资历获批情况，江苏交控取得持股10%以上的股东资历后，现在间隔15%的持股上限仍有增持空间。法国巴黎银行取得持股15%以上的股东资历后，亦有增持空间。且参阅发表规则，增持超1%需求公告，如增持连续，或不断催化股价。

估值

人们坚持公司2022/2023年EPS为1.79/2.06元的猜测上市公司新闻速递，现在股价对应2022/2023年PB为0.83/0.71倍，坚持增持评级。

评级面对的要害危险

经济发展下滑影响房地产(512200)职业，导致银行财物质量恶化超猜测。

危险提示：

经济发展下滑影响房地产(512200)职业，导致银行财物质量恶化超猜测。银行作为顺周期职业上市公司新闻速递，公司事务发展与经济发展发展相关性强。微观经济发展发展影响实体经济发展，特别是房地产(512200)职业的运营以及盈余情况，然后影响银职业的财物质量体现。假设经济发展超猜测下滑，房地产(512200)职业陷入困境，银行的财物质量存有恶化危险，然后影响银行的盈余才能。

证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，光大证券(06178)王一峰研究员团队对该股研究较为深化，近三年猜测精确度均值高达96.44%，其猜测2022年度归属净利润为盈余187.67亿，依据现价换算的猜测PE为5.69。

最新盈余猜测明细如下：

该股最近90天内共有17家组织给出评级，买入评级13家上市公司新闻速递，增持评级4家；曩昔90天内组织意图均价为14.92。依据近五年财报数据，证券之星估值猜测东西显现，南京银行(601009)（601009）职业界竞争力的护城河优异，盈余才能优异，营收成长性杰出。该股好公司目标4星，好价格目标4星，归纳目标4星。（目标仅供参阅，目标规模：0~5星，最高5星）