赛道股轮流上涨，今天新动力板块走强，风能板块抢了风头，开盘后单边上扬涨3%，创3个月来新高。

6月20日，风电板块跳空高开高走，强势打破前期筹码密布区域，个股方面，海力风电(行情301155,诊股)20cm涨停，大连重工(行情002204,诊股)、华能世界(行情600011,诊股)、大金重工(行情002487,诊股)等个股10cm涨停，日月股份(行情603218,诊股)、力星股份(行情300421,诊股)等个股纷繁跟涨。

音讯面上，职业投标量超预期，欧洲需求有望超预期增加，跟着技能进步风电本钱大幅下降，现已完结平价上。

职业密布开标全年投标量或超预期

音讯面上，据世界动力/风电头条计算，上星期（6月13日-6月17日）风电整机收购密布开标，总计5072.5MW（约5GW）。

国金证券(行情600109,诊股)指出，投标量1Q22投标量创前史单季度新高，2Q22投标气势不减，全年投标量或超预期：据金风科技(行情002202,诊股)计算，1Q22风电投标规划达24.7GW，其间海风投标5.4GW，1Q22投标量创前史单季度新高。到2022年5月末，2Q22投标规划达17.70GW，其间海风投标达2.8GW，估计2022年全年风电投标量可达80GW+，其间海风投标量可达15GW+。随下半年投标快速开释，全年投标量或超预期。

一起，下半年装机量也有望超预期。国金证券指出，随疫情缓解，估计下半年施工将加快，全年装机仍保持60GW预期，其间海风装机7GW。

东吴证券(行情601555,诊股)，指出第一批风景大基地2022Q1开建，考虑到风电建造周期，2022年下半年风电装机量有望超预期，2022全年风电装机将超越50GW。

中长期逻辑：全球脱碳布景下的顺势出资

作为新动力，风电的最强逻辑支撑便是全球的脱碳节奏。

在国内，国内碳中和方针继续加码，顶层规划支撑动力结构转型加快。面临严峻动力危机和结构性失衡问题，我国向全世界宣告了“双碳方针”，即二氧化碳排放力求于2030年前到达峰值，努力求取2060年前完结碳中和。

未来几年海外陆优势电呈结构化生长，欧洲和亚太区的海优势电将成为重要增加驱动。

依据全球风电职业协会（GWEC）猜测，未来几年海外陆优势电增加相对平稳，首要增量在亚太地区，欧洲本年上调2030可再生动力方针后也有望带来增量。海外海优势电规划则全体增速体现更优，GWEC估计2021-2026年海外海优势电装机CAGR为33%，首要为欧洲和亚太地区的增量奉献。

欧洲本年再次上调2030可再生动力方针，所需风电装机量大幅高于职业协会猜测口径。欧盟本年将2030年可再生动力份额方针由40%上调至45%，为完结规划所需年均新增风电装机量超越30GW，大幅高于欧洲曩昔几年实践年均新增装机量（16GW左右）和GWEC猜测新增量（23GW）。且本次上调首要着重可再生动力的战略意义，为欧洲可再生动力保质保量完结奠定根底，因而咱们估计未来十年欧洲实践风电装机有望加快。

亚太地区未来陆优势电和海优势电增加潜力均不俗。亚太地区首要得益于首要国家动力结构转型/动力需求增加而拟定的可再生动力远景规划以及配套的可再生动力补助等方针支撑，且首要国家风资源优胜，风电度电本钱相较传统动力有显着竞争力，因而咱们估计未来有望成为海外风电商场的重要增加点。

十一五国内风电装机需求呈现职业前期高速增加特征，电价补助及并消纳构成十二五至十三五风电装机需求周期性动摇的首要原因。

国内年度新增风电装机量自2006年起正式迈入GW级规划，风力发电量占比全社会用电量自2006年的0.1%继续进步至2021年的7.8%。回忆我国完结风电规划化开展的16年进程，风电职业在十一五时期开端构成有国产风电设备制作供应链，产业链降本速度较快。

十二五开端至今，风电职业共阅历2轮大规划弃风限电潮，2次陆优势电抢装以及1次海优势电抢装，度电本钱降幅相较十一五时期显着放缓，装机需求增加根本环绕“电价补助-资源开发”以及“并消纳-资源开释/资源开发”两条主线呈现出周期性动摇特征，由此进一步影响风电新增装机的地舆区域散布改变以及风电配备制作技能的演进开展方向及速度。

全体来看，国内风电装机需求在完结规划化开展的第一个五年阶段呈现出职业开展前期阶段的高速增加特征，在后续的十二五及十三五阶段受制于弃风限电、电价补助逐渐退坡及补助拖欠等要素，新增装机规划呈现出先缩短后逐渐进步的周期性特征。

中金公司(行情601995,诊股)研报称，以碳达峰/碳中和为高层次的方针方针为基准，并以国家发改委动力开展十四五规划中提出的2025年非化石动力占比20%以及2025年风景发电量占比16.5%等时间表为装机需求猜测根底，十四五/十五五期间为完结上述方针方针，咱们保存猜测国内新增风景装机规划至少应分别在500GW/600-700GW区间。

在保底装机规划之上，增量装机需求有望来自

1）方针端：碳达峰方针下相应动力转型方针提早加快完结；

2）项目端：平价陆上/海优势电项目经济性快速进步，运营商开发风电项目积极性进一步提振，新动力电力范畴呈现更多新的出资开发主体。考虑上述方针方针加快推进和出资主体多元化后，咱们估计十四五国内新增风景装机规划有望到达650-700GW。

海优势电平价进程超预期，有望通过2022年过渡后进入快速上行期

滨海省份十四五海优势电规划超越70GW。

比较陆优势电，海优势电使用小时数更高，出力更为平稳，对接入电的体系调频才能要求相对较低，且地舆位置挨近用电负荷侧，可以节约跨省分配的电力运输本钱。

2021年是国家补助海风项目并的最终一年，首要滨海省份相继出台当地十四五海优势电开展规划，助力十四五海风项目建造。现在首要海优势电开发省份均已发布正式版别的十四五海优势电开展规划，十四五期间国内全体规划新增海风装机总计约71.5GW，且随同海优势电平价进程加快到来，咱们以为各省海风规划仍有望进一步扩容。

国内海优势电中长期潜在开发空间大。依据国家气候中心研讨团队评价计算，到2020年末我国100m高度海优势电资源潜在可开发量达2253GW，其间近海/远海资源可开发量分别为1195GW/1058GW。

分详细省份来看，广东海优势电技能可开发资源量最大，其次是浙江、山东、福建、江苏和海南，六省海优势电资源可开发量均在200GW以上。分不同水深来看，5-50m近海水深范围内江苏可开发资源量最大，其次是广东、山东和福建；50m-100m远海水深范围内广东可开发资源量最大，其次是浙江、海南和福建。充分的海风资源储藏可以有用支撑国内海优势电规划化开发，估计随同风机技能的不断进步，海优势电资源技能可开发量仍有望进一步进步。

风机大型化推进海风降本，整机报价较国补时期降幅达40%-50%

2021年末以来平价海风项目连续发动投标，到2022年5月计算到共有约5GW平价海风项目完结整机投标，中标价格（除掉塔筒）根本在3500-4000元/kw左右，较此前海风国补时期风机报价降幅达40%-50%，仅风机环节奉献了3000元/kw左右的海风平价降本。

海优势机的降本方法与陆优势机相似，即主力海风机型从2020-2021年4-6MW产品线提升至近期投标的8-12MW产品线，单位功率分量下降显着。在当时整机报价下，风机+塔筒+桩基价格现已来到5000元/kw