6月10日，比亚迪市值打破万亿元，新能源板块另一打破万亿市值的还有宁德年代。同为“万亿顶流”，背面究竟是哪些组织在力挺？此外，4月底以来，两大“顶流”也带领新能源板块强势起舞，其后续反弹是否还能继续也成为商场重视的焦点。

先来看看宁德年代的公募“朋友圈”。2018年6月宁德年代上市，Choice数据显现，到2018年三季度末，共有90只基金重仓持有宁德年代3086.3万股，算计持股市值为22.53亿元。

不到四年的时刻，宁德年代的朋友圈快速扩容。到2022年一季度末，共有1917只基金重仓持有宁德年代2.86亿股，算计持股市值为1467.12亿元。

从最有财力的“朋友”来看，到2022年一季度末，百亿级基金司理朱少醒办理的富国天惠生长、胡昕炜办理的汇添富消费职业、中欧阿尔法等持有宁德年代市值均在10亿元以上。

图：到2022年一季度末重仓持有宁德年代超10亿元的基金状况数据来历：Choice

比宁德年代早7年的时刻，2011年6月比亚迪上市，彼时前期看中比亚迪的只要兴证全球基金。到2011年三季度末，兴证全球基金旗下四只基金重仓持有比亚迪897.82万股，持股市值算计1.73亿元。

十多年曩昔后，到2022年一季度末，共有473只基金重仓持有比亚迪1.18亿股，持股市值算计270.56亿元。就详细基金而言，百亿级基金司理黄兴亮办理的万家职业优选，崔宸龙办理的前海开源新经济等持有比亚迪市值均在10亿元以上。

图：到2022年一季度末重仓持有比亚迪超5亿元的基金状况数据来历：Choice

两相比照，宁德年代更受公募宠爱。一起，从重仓基金司理状况来看，拿手不同职业出资的基金司理偏好有所不同。拿手科技股出资的黄兴亮“站”比亚迪，拿手消费出资的胡昕炜与以医药股出资著称的葛兰都挑选重仓宁德年代。而专攻新能源范畴出资的崔宸龙则左手宁德年代，右手比亚迪。

作为新能源板块的两大“顶流”，宁德年代与比亚迪近期也带动新能源板块强势反弹，其此轮反弹的逻辑是什么？后续反弹能否继续？

广发基金旗下百亿级基金司理郑澄然表明，新能源板块相关细分赛道上的逻辑略有差异。详细来看，光伏板块的反弹首要源于厚实的根本面：需求方面，职业受内外部环境的影响较小，海外需求仍旧旺盛；供应层面，国内工业链所受的冲击不大，成绩增加预期比较明晰。因而，在限制估值的要素得到缓解后，反弹力度较大。而电动车工业链的反弹，首要是源于商场对疫情防控局势好转后的修正预期，以及后续或许出台的影响方针。

在华夏基金司理杨宇看来，新能源车职业浸透率继续的提高，带动整个上市公司成绩在高速的增加中。当时新能源板块估值处于比较偏低的方位，在这种状况下，呈现回调往往是加仓的时机，挑选定投的方法分批逢低进场会更好一点。

关于后续看好的出资方向，郑澄然以为，一方面，全球光伏的装机需求依然旺盛，上游硅料价格从上一年年头到现在涨了5倍，但中游制作体现出很强的盈余耐性。从经济学知识的视点剖析，任何一个工业存在暴利现象均是不行继续的，等硅料价格下行后，有望带来中下游制作业的盈余修正。

另一方面，电动车的增加相对来说会集在欧洲和我国两个区域，因而在需求端的波动性和确定性还需要再调查。假如需求边沿走弱，加上之前股价涨得比较多，那么电动车板块的估值就会接受必定的压力。轿车范畴，现在30万以下购置税减免的利好方针现已落地，推进轿车整车、零部件有较好的体现。这也显现出商场对边沿改变相比照较灵敏。往后看，轿车估值有所提高，方针预期现已反映，后边要看根本面的实现。

杨宇则较为看好轿车电动化、智能化、新能源发电、储能等。他解释道，轿车的电动化中心是动力体系的替换，从本来的发动机变成锂电池驱动体系，这里会衍生出锂电池和锂电池资料，包含上游金属的一些出资时机。我国的企业在锂电池工业链中占有了十分有竞争力的位置。此外，轿车电动化年代，为愈加高效率、低成本、服务好的国内零部件企业供给了更多的时机。比照消费电子范畴全球零部件巨子，轿车职业产量更大、工业链更长，估计也会走出相似的零部件巨子。