出品｜虎嗅

作者｜周舟

规划｜王楠楠

2021年，是全球金融科技融资、并购、IPO的“迸发之年”，也是各个国家金融科技领军企业的“收成之年”。

巴西的Nubank、美国的Coinbase上一年刚上市，市值便双双逾越500亿美元；“印度支付宝”Paytm、“韩国支付宝”KakaoPay市值也都逾越了200亿美元......区块链、加密钱银等作为金融科技的新方向在全球规模内的开展态势喜人，新的明星公司如漫山遍野般生长起来。

反观国内的金融科技明星公司，要么如蚂蚁相同缩短事务、整改不断，要么如安全集团及其旗下金融科技公司相同阅历转型阵痛、股价跌跌不休......和2020年上半年时的上市热潮，人人都在谈财富自在的景象天壤之别。

明星公司，往往是一个职业的“晴雨表”，透过他们，能够看到未来。那么金融科技职业的明星公司们，都在上一年做了哪些布局，他们又将在下一年会在哪些范畴有所打破？

蚂蚁集团：整改步入“倒计时”

上一年上半年，一切人都给蚂蚁“捏了把汗”。

2020年10月蚂蚁集团暂停IPO，自此之后的大半年蚂蚁集团的宣扬作业悉数暂停，取而代之的是各项合规整改。

在严峻人事变动上，蚂蚁集团在上一年3月将主抓IPO作业的胡晓明换下，于上一年7月将首席合规官李臣正式面向前台，此外“整改”也让蚂蚁集团放慢了事务拓宽的脚步、缩短了部分和实践营收并不严密的事务，11月蚂蚁集团首席科学家、AI团队领军人物漆远脱离互联职业。

在上一年上半年，一个显着的现象是蚂蚁集团的一切宣扬活动“悉数消失”，取而代之的是发布各项整改内容：花呗借呗归入到蚂蚁消费金融公司；花呗借呗上征信、改名；合资建立国内第三家征信公司等。

而到了下半年，蚂蚁也总算逐渐“活泼起来”：在企业宣扬活动上，举行云栖大会、绿色金融大会、ESG、助农等；在事务活动中，蚂蚁也开端测验在区块链、NFT等范畴开端新的事务拓宽。

蚂蚁集团在2022年要处理的最首要的问题，仍是整改，让自己的事务契合各个监管部门的要求，然后开端新的开展。监管部门说到的五点整改要求，蚂蚁现已整改过半，依照现在的进展来看，短则半年，长则一两年，蚂蚁的整改会完结。

2022年，蚂蚁还剩两项整改作业要完结：

一：整改违规信贷、稳妥、理财等金融活动，操控高杠杆和危险感染二：管控重要基金产品流动性危险，主动压降余额宝余额

金融的归金融，科技的归科技。蚂蚁集团整改，本年或许就将挨近结尾，但它相关事务的调整还将进行很长时刻。现在蚂蚁的中心事务：花呗借呗，被归入蚂蚁消费金融公司，这会影响到其事务高速增加。当一家公司事务增加放缓时，许多此前不存在的问题会逐渐显现。

2022年，蚂蚁除了要积极主动完结监管的整改要求，还要在科技事务上证明自己的价值。在小贷事务之后，蚂蚁要孵化出一个真实能发明价值和赢利的“科技事务”。

蚂蚁的挑选不多，区块链或是它在未来五年乃至十年的开展重心。区块链是一系列技能的“结合体”，数字人民币和NFT都和其休戚相关，也会成为它的时机。

蚂蚁链之于蚂蚁集团，就如阿里云之于阿里巴巴。

以区块链为技能根底的NFT在国外现已被证明是一个“盈余可观”的事务，而蚂蚁集团在这一方面优势显着。在NFT事务中，蚂蚁仍是现在国内做得最好、也最盈余的公司，据不完全统计仅半年蚂蚁链发布了近300万NFT，销售额就挨近4000万元，这仍是蚂蚁集团低沉的成果。跟着NFT在国内的遍及，这项事务或许将成为其重要的收入来历。

招商银行：能保住1亿月活么？

假如说国内哪家公司在金融科技范畴能够对标蚂蚁集团，业内人士往往想到的不是京东数科或是度小满，而是招商银行。

2021年，招商银行推出了APP10.0版别，从2010年到2021年，招商银行简直每年都会对APP版别进行一次大晋级。而到了上一年，招商银行APP的阶段性方针现已完结。到上一年6月底，招商银行APP累计用户数到达1.58亿，月活泼用户数6140万。

可是，招商银行也有自己的流量焦虑。怎么能继续保住每个月能逾越1亿用户运用APP，成为招商银行2022年需求重视的问题。

招商银行有两大APP：招商银行APP和掌上日子APP。2020年底，招行两大APP的每月活泼用户数为1.07亿，而到了2021年上半年其月活不增反降，变成1.05亿。

而招商银行的“掌上日子”APP更是接连三年在月活泼用户数量和日活泼用户数峰值这两个指标上逐年下降。

在某种程度上，招行的APP便是招行自身。在金融机构纷繁推出自家APP，并供给各种优惠政策时，招行怎么坚持自己的用户的忠诚度，将是一大问题。

为此，招商银行对标支付宝等互联金融途径，推出自己的“招财号”，约请基金公司入驻，协助基金公司推行要点的理产业品，并为用户供给投研服务。经过构建大财富途径，让生态愈加丰厚然后招引更多用户运用。据悉，现在其招财号已发布了内容与活动5000多个，2021年第三季度便为400万客户供给服务。

东方财富：市值登顶，难敌招商蚂蚁

流量，本质上是以用户思想为导向，互为因果。

从单一视点剖析，假如说安全集团败在了生态或许流量上，那么东方财富能够说赢在了流量。财经资讯站的阅历，使得东方财富有了传统券商非常仰慕的用户根底，它经过站、APP等途径积累了很多的注册用户。

2021年，东方财富月活泼用户数1500万左右，而依据易观千帆统计数据显现，2021年5月逾越500万月活用户的传统券商只要两家：华泰证券、国泰君安，别离为816万、548万。东方财富的月活泼用户数比传统券商的前两家的数量加在一起都多。

互联金融的特点，也让东方财富在A股中“如虎添翼”。2021年，东方财富逾越中信证券，晋升为“券商新王”。到12月27日，东方财富市值3800亿元，中信证券3350亿元，而在月活泼用户数上排名前二甲的传统券商华泰证券、国泰君安市值都在1500亿元左右。

假如和传统券商比较，东方财富的流量优势能够牵强称之为它的“护城河”，可是东方财富面临蚂蚁、招行这样的对手，流量优势将会被消弭。

券商，是一个周期性显着，牛熊市距离很大的职业。三年不倒闭，倒闭吃三年，常被人描述券商。可是东方财富在近几年的体现中穿越了牛熊周期，这和它在财富办理中的体现有关。天天基金这几年在基金代销职业稳坐前五，使得东方财富旱涝保收。

可是，天天基金的对手却不再是传统的券商职业，东方财富在财富办理这一范畴将直接和蚂蚁集团、招商银行等“互联金融大咖”争锋。事实证明，2016年“流量大户”蚂蚁集团在基金代销范畴发力之后，很快逾越了天天基金。

东方财富现已将宝押在了财富办理这块不断增大的蛋糕上，从财经资讯站，转型到券商，现在已成为券商市值一哥的它，还将转型成为生态愈加丰厚的财富办理途径。这一次，它的对手是蚂蚁和招行，流量不再成为其优势，它只能在更多范畴加强和开辟自己的护城河。

安全集团：没有生态，只能各自为战

和蚂蚁集团、招商银行“APP即生态”不同，安全集团的特点是：一个事务，便是一家公司，便是一个APP，但都各自为战，没有构成生态。

安全曾有四只科技独角兽：安全好医生、陆金所、金融壹账通、安全医保科技。以其市值最大的金融科技公司陆金所为例，它的中心事务是假贷和财富办理，这和支付宝类似。可是它的APP月活用户数只要200多万，而京东金融有2000多万，支付宝的月活则逾越7亿。

十倍百倍的距离，让陆金所、金融壹账通底子没有一战之力，只能将目光投向TOB事务或许赢利低的商场中。

陆金所和金融壹账通等科技公司都现已上市，各自构成独立的生态，难以和安全集团的其他公司融为一体。所以他们供给的线上服务质量层次不齐，用户褒贬不一。

没有生态的安全集团，在互联年代掉队了，没有一个聚合的APP，让他失去了流量生意、错过了让绝大多数顾客停留在它的生态里的时机。为此，它在2021年付出了很大价值，不光集团股价腰斩，旗下一众子公司都损失惨重。

在2020年，陆金所和金融壹账通这两家金融科技公司的价值别离为2700亿、490亿，皆被胡润研究院评为2020年我国10强金融科技企业。现在，陆金所910亿元，金融壹账通61亿元。一个股价缩水至三分之一，一个股价缩水到最高点的非常之一。

安全集团的愿景是成为“金融+科技”双轮驱动的公司，可是“科技”这只轮胎还没有满足气就上路了，这注定会在一段时刻内行进得跌跌荡荡。

2022年，安全集团要处理的中心问题仍然是怎么经过科技，将自己生态大陆缝合拼接。

现在，安全好医生月活将近600万，安全银行APP月活逾越4000万，而安全集团年活泼用户数量现已超3亿。互联年代的时机尽管现已错过了，可是安全集团的科研力气、资金实力等“弹药满足”，当数据壁垒被逐个打破，特别是跟着区块链、隐私核算等技能的开展，安全仍然有可能在金融科技范畴重回榜首队伍。

众安：互联稳妥一哥，没有护城河

众安，是我国稳妥科技的一面镜子。

作为全球首家互联稳妥公司，有三马的加持，出世便自带光环。

到2021年6月末，众安在线在互联产业稳妥职业保费规划排名榜首，占商场份额的21%。第二名、第三名则是泰康在线和人保财险，它们的商场占有率别离为12%和11%。

现在，互联产业稳妥职业的首要增加点在于互联非车险事务，即意外健康险、信誉确稳妥等。这两大事务，也是众安增加点的重中之重，在上一年上半年别离占互联产业稳妥保费收入的43%、12%。他在其财报中也说到打造健康生态和数字日子生态。

可是，众安在打造这两大生态时，既没有蚂蚁稳妥、微信稳妥那样有流量优势，也没有安全健康、阿里健康、京东健康等巨子在商场中的资金优势、途径规划优势。

加之，众安没有寿险车牌，现在只能做短险，无法介入重疾。而短险近两年被惠民保吃掉一大部分商场份额，这让其更是减少了收入来历。

现在，互联稳妥职业也存在同质化产品竞赛严峻的问题，在互联稳妥事务上，众安不只需求与泰康、人保、安全、慧择直接竞赛；在互联医疗上，还与安全好医生、京东健康、阿里健康等品牌同台竞技，尽管众安在继续构建自己的品牌与途径，可是面临这么多强壮对手，没有满足深的护城河，是否始终能呆在榜首队伍，需求打上一个问号。

写在最终

2021年全球有139只金融科技独角兽，接连多年成为全球独角兽最多的职业。从全球规模来看，这是一个最简单发生亿万富豪的职业之一，也是最简单发生泡沫的职业之一。

从P2P、ICO、小贷，再到现在的Defi、NFT......许多概念被冠之以金融科技之名，它们自身仅仅一种技能，善用之则能成为利器，不善用则会反伤自己。我国的金融职业从业人员尽管很多，可是不管在国民金融教育、股市、金融监管，仍是金融科技的应用上，都与发达国家之间存在巨大距离。

假如不能完善金融范畴的各个短板，即便有一个方向杰出，比方P2P、小贷，那也是适得其反，关于整个生态杯水车薪。现在国内在新的金融科技范畴再次落后，可是这急不得，也比不得。国内的金融科技只能与自己比较，自我打破。只要把整个生态和土壤培育好之后，才是金融科技世界比拼之时。