猜测师StevenFiorillo近来撰文称,估量到2021年感恩节前,苹果股价将再涨35%,甚至更多。
他以为,5G、印度线上线下途径拓宽及服务事务的连续添加,薛蛮子出资的美股软件将成为苹果股价上涨的催化剂,而许多人轻视了这些要素。
iPhone超级周期到来
10月13日,苹果推出iPhone12系列。当时,机龄三年以上的iPhone现已到达9000万部,许多用户都在等5G手机推出,StevenFiorillo以为,iPhone12带来的晋级周期将会连续数年。
依据LoopVentures猜测师的猜测,薛蛮子出资的美股软件2021财年iPhone销量将同比添加15%,而2020财年这一数字为1%。
近年来,iPhone一直是苹果的最大事务版块。2017年iPhone占其整体营收的61%,2018年占62%,2019年占55%。曩昔三个财年,iPhone产生的年均收入为1488.7亿美元,其间2018年最多,为1648.9亿美元。
在2020财年前三财季(到2020年6月27日止九个月),iPhone营收同比添加2.13%,同期苹果整体营收同比添加6.98%。假定第四财季iPhone销量同比零添加,仍有333.6亿美元的收入,全年iPhone事务版块收入约为1447亿美元,同比添加1.63%。
若2021财年iPhone销量添加15%,则或许额定添加217亿美元的收入,这将使iPhone事务版块在2021财年的总收入到达1664亿美元。假设这种状况产生,薛蛮子出资的美股软件2021财年将是iPhone事务版块营收最大的一年,比2018财年多出15亿美元。
(Source:StevenFiorillo)(DataSource:AppleAnnualandQuarterlyReports)
跟着假期时节接近,苹果立刻进入出售旺季。
苹果在印度出售市场获得新打破
印度具有全球第二大人口(13.8亿),仅次于我国,是美国的四倍多,其间互联用户近7亿,薛蛮子出资的美股软件简直相同数量的人还没上过。针对苹果来说,是一个巨大的待开发出售市场。
印度有一条规则,要求像苹果这样的外国零售商一定在当地收购至少30%的原材料,才能在印度境内出售产品。这约束了苹果在印度出售市场的出售——由于唯一的选择是依托第三方经销商商,而这往往会进步价格。
最近,印度政府放宽了外国公司在印度开展事务的规则,为苹果打开了大门。2020年9月,苹果公司在印度推出了在线商铺,iPhone12从本月30日初步便可在印度直接出售,CEO库克最近还说到2021年在印度开设第一家实体店的方案。因而,印度有或许成为苹果收入的金矿,仍是其打破3000亿美元营收大关的要害。
现在,我国智专家机占印度智专家机出售市场约72%的比例,而苹果市占率不到2%。苹果在印度的出售市场比例低,要害是由于定价的原因。印度人均年薪酬约2000美元,高端iPhone对很大一部分人来说遥不行及。再比照一下,薛蛮子出资的美股软件iPhone6S定价270美元,而印度的智专家机平均价格为160美元。
但定价问题对苹果来说是短期的不利要素。跟着印度人均收入添加,及苹果经过在当地建厂和直销等方法降低成本和价格,逐渐进步在当地的品牌知名度,将来苹果在印度的市占率估量会进一步上升,硬件出售的添加也会带动服务事务的添加。当然,这个进程非一蹴即至的,StevenFiorillo以为或许需要以5-10年的时刻维度去看。
服务事务已步入正轨,现在被轻视
苹果的服务事务现在是仅次于iPhone的第二大收入来历。2016-2019财年,服务版块收入同比增速分别为22.3%、34.3%、21.55%及16.46%,2020年前三财季度,薛蛮子出资的美股软件苹果服务收入仍保持双位数添加,同比增速为16.1%。
最近,苹果宣告推出两项新服务,Fitness+健身帮手和「全家桶」AppleOne服务,后者相当于整合了苹果旗下的悉数服务,打包出售给用户。有猜测师指出,这种一次包括多种云端服务的大礼包可以满意顾客「一次购足」的便利性,有利于进步用户粘性,在超级竞赛出售市场中再次充任龙头人物。
归纳曩昔的营收及增速状况,猜测师以为,苹果的服务事务估值或许到达5000亿美元,假设被分拆,将来有或许成为估值1万亿美元的独立事务部门。
短期看,考虑到iPhone12系列预购火爆,薛蛮子出资的美股软件估量苹果Q4服务事务的添加率将超越15%,有望靠近20%。
此外,自2012年以来,苹果每年都会回购股票,2018年一季度初步变成每季度都会回购,这在历史上比较稀有。猜测师估测这一行情趋势将连续下去。
归纳以上要素,StevenFiorillo斗胆猜测,到2021年感恩节,苹果股价将超越160美元,市值到达2.75万亿美元,较现在至少涨35%。