11月8日，业界闻名新媒体《新金融圈》对外发布一篇标题为《长租公寓再暴雷，“租金贷大王”晋商消费金融是躺枪仍是活该？》的深度调研文章，引起了中访和各大财经媒体、社会公众的高度重视。

据《新金融圈》撰文：近来，继杭州、上海之后，北京又曝出“租金贷”事情。

11月5日，有租客表明，长租公寓运营商北京昊园恒业房地产生意有限公司因为资金链开裂，无力向房东付出房租，导致许多准时交纳房租的租客被房东赶出房子。

该起事情中，因为大部分触及长租公寓的租借行为在实际操作过程中凭借“租金贷”进行了房租分期，一旦告贷人/租房者因被赶出长租公寓挑选抛弃持续归还租金贷，资金融出方将会蒙受损失。

据悉，昊园恒业“租金贷”为经过晋商消费金融旗下“元宝e家”渠道请求告贷，晋商消费金融很可能成为跑路事情的终究受害者。

事实上，昊园恒业暴雷现已是一个月内第二起长租公寓暴雷了。10月18日，上海长租公寓品牌寓见就现已呈现上述问题。风趣的是，寓见的“租金贷”也是经过元宝e家处理，资金方仍然是晋商消费金融。

晋商消费金融成立于2016年2月24日，晋商银行为其首要大股东和首要出资人。从揭露数据看，晋商消费金融生长敏捷，其2017年净利润大4618万元，2018年仅上半年净利润则到达6547.24万元。到2018年8月底，晋商消费金融累计发放消费告贷达265.63亿元。

当然，告贷类事务本钱危险后置，不良带来的负面效应跟着事务老练与告贷到期逐渐扩展。晋商消费金融阅历两年多的急进扩张之后，风控较弱的问题也逐渐露出。

踩雷“租金贷”

2016年以来，消费金融正规军开端逐渐走入互联假贷商场，并许多成为络消费级假贷公司的负债端。2016年2月，我国银监会同意晋商消费金融成为山西首家消费金融持牌企业。

2018年以来，晋商消费金融除触及传统消费金融范畴，更以进入自若等长租公寓租金贷为主。

所谓的“租金贷”，字面意思为租客以房子租借合同为根据向金融组织寻求告贷，付出房租。但是在长租公寓的“降维打法”下，租金贷转而演化生长租公寓变向融资的手法。

来历：新京报

从上图能够看出，与简略的C2C形式比较，“租金贷”形式工业链条愈加杂乱。以昊园恒业为例，晋商消费金融经过元宝e家，把租户一年的房租付出给昊园恒业，昊园恒业则按季度付款给房东。而租户则每月经过元宝e家付出房租，其资金流向晋商消费金融。

这种长租公寓运营商、租客、房东交给周期的不同，构成了清楚明了的期限错配与投向错配，并间接在长租公寓运营商端构成“资金池”，而恰恰是资金池，给了长租公寓爆仓，买下了伏笔。

在晋商消费金融的输血之下，昊园恒业敏捷扩张。材料显现，昊园恒业曾在2017年一年中并购了近20家职业品牌，其间包含大熊公寓、广鑫置地、蚂蚁公寓、好来屋公寓、宏源嘉业等。其处理的房源数量，也从原本的5万余间，添加到2017年年底的10万间。

事实上，昊园恒业是经过期限错配的办法获得资金，将其用于并购相当于挪用了租户的租金。所以说，当“租金贷”中止扩张，无法从晋商消费金融获取新的“租金贷”资金时，资金开裂的危险便悄然袭来。

而昊园恒业、寓见的相继暴雷，也令晋商消费金融身陷“租金贷”的泥潭之中。有业内人士表明，若“租金贷”协作组织呈现资金问题，将对金融组织不良率带来严重影响。

以昊园恒业为例，其跑路后，房东便收不到租金，所以将租户赶出。没有房子住，却持续付出租金，显然是不合理的。可是，晋商消费金融早已将1年的租金付出给昊园恒业了，若无法收到租户按月付出的租房告贷，便会构成不良告贷。

此外，尽管“租金贷”基本上是个人告贷，但却是和中介组织协作。一旦一个中介组织暴雷，该组织操作的“租金贷”不良告贷恐成片添加。

现在，晋商消费金融现已跨过金融中介结构元宝e家，自己着手追讨“租金贷”相关告贷。有部分友表明，现已在元宝e家处理退租后，还会收到晋商消费金融的告诉，要求归还告贷。

贪婪地扩张，大意的风控

在“租金贷”形式中，作为告贷人，关于怎么辨认有用告贷人，晋商消费金融的办法很简略，便是查询租户的征信陈述。原本作为告贷人，晋商消费金融查征信理所应当，但因为“租金贷”在推行过程中过于粗糙，许多租户对告贷自身毫不知情。

许多友诉苦在没有处理相关事务的布景下，被晋商消费金融查了征信，或许便与“租金贷”相关。2018年8月5日，有友寻求法律援助的帖子中显现，其没有请求晋商消费金融的告贷和相关事务，而自己的征信陈述上却有该公司的查询记载。除此之外，这样的帖子散见各个论坛。

来历：110

而晋商消费金融对“租金贷”张狂扩张的危险，也缺少防备。其经过“租金贷”的办法向长租公寓运营商输入许多资金，却对资金错配的危险缺少防控。

事实上，传统的C2C，只要房东收取房租，可是在“租金贷”这套形式下，晋商消费金融这样的终究出借人，元宝e家、昊园恒业这样的中介组织都要分一杯羹。当房租异化成了“租金贷”，租户每月付出的租金本钱显着提高了。

2018年上半年，各大城市房租呈现了显着的上涨，长租公寓运营商还算比较安闲。但是租金快速上涨也引发了社会问题，年轻人曾经是“买不起房”，到现在乃至开端“租不起房”。所以，各大城市相继出台租房方针，要求操控租金过快上涨。

一边是本钱化运作本钱上升，另一方面租金上涨却受到限制。双面夹攻之下，“租金贷”这套形式便难以运营下去。或因于此，2018年下半年以来，长租公寓运营商连续开端暴雷。