近来，湖北东田微科技股份有限公司(简称“东田微科”)闯关创业板获受理。公司拟发行股数不超越2000万股，估计融资金额5.2(亿元)，本次征集资金别离用于光学产品出产基地建设项目(拟3.8亿元)；光学研制中心建设项目(拟0.7亿元)；以及弥补流动资金(拟0.7亿元)。

值得重视的是，在IPO前一年，东田微科忽然很多签定增资入股及上市对赌协议，后又中止了多个对赌协议，但实控人一笔1500万元的股权转让，实控人与受让方间仍存在上市对赌协议。

东田微科是一家专业从事精细光电薄膜元件研制、出产和出售的高新技术企业，并具有镀膜资料自研和出产能力，首要产品为摄像头滤光片和光通信元件等，可广泛地使用于消费类电子产品、车载摄像头、安防监控设备以及光通信信号传输、数据中心等多个使用终端领域中。

招股书显现，高登华、谢云配偶为东田微科的控股股东和实践操控人。高登华先生现担任发行人董事长，谢云女士现担任发行人董事兼总经理，到本招股说明书签署日，高登华、谢云别离直接持有发行人26.88%、20.62%股份，并经过东莞浅笑和新余瑞田操控发行人9.02%的股份表决权。因而，高登华、谢云配偶算计操控发行人56.52%的股份表决权。

值得注意的是，2020年5月16日，经东田光电股东会抉择，赞同发行人实践操控人之一谢云将其持有的东田光电(系东田微科前身)3%的股权以1500万元的价格转让给宽联出资。现有股东均赞同抛弃对上述股权转让的优先受让权。

本次股权转让签署的《股权转让协议弥补协议》约好了转让方回购条款，东田微科于2022年12月31日前未完结初次揭露发行上市，宽联出资有权要求谢云依照“购买价款+年化8%单利的利息”回购本次受让股权。

界面新闻记者还注意到，2020年7月，东田微科全体变更为股份有限公司。2020年8月11日，东田微科2020年第一次暂时股东大会作出抉择，审议经过《关于赞同公司添加注册本钱和股本的方案》等方案，赞同公司新增股本600万股，股本由5400股添加至6000万股，增资价格为16.67元/股，其间宜昌国投认购300万股，当阳同创认购120万股，国创高投认购60万股，恒翼创投认购78万股，德沃本钱认购42万股。本次增资均由货币资金完结认缴，增资金额算计1亿元。

宜昌国投、当阳同创、国创高投、恒翼创投、德沃本钱与发行人及其他现有股东就本次增资事项签署的《增资协议之弥补协议》中约好了股份回购、领售权、优先出售权等特别权力条款。

国创高投与东田微科及其他现有股东就本次增资事项还签署了《增资协议之弥补协议(二)》，将回购价款调整为“出资方出资价款加上8%的年单利，扣减公司已向出资方付出的累积分红”。

而同年12月28日，宜昌国投、当阳同创、恒翼创投、德沃本钱与高登华、谢云就中止《增资协议之弥补协议》别离签署了中止协议，国创高投与高登华、谢云就中止《增资协议之弥补协议》《增资协议之弥补协议(二)》签署了中止协议。

图片来历：招股书

招股书显现，陈述期内，东田微科对前五大客户的出售收入占公司当期运营收入的比重别离为71.93%、69.19%、75.85%及75.11%。

东田微科的首要客户为职业界闻名摄像头模组出产厂商。招股书称，东田微科与欧菲光(002456.SZ)、丘钛科技(01478.HK)、信利光电、舜宇光学(02382.HK)、盛泰光学、同兴达(002845.SZ)等国内外闻名摄像头模组厂商建立了直接长时间安稳的协作关系，产品被使用在各大品牌智能手机中，下流职业全体出现会集度高的特色。

界面新闻记者发现，上一年前三季度，同兴达新增为东田微科前五大客户之一，首要由于同兴达自2018年起大力发展摄像头模组事务并与公司开端协作。

一起，陈述期内，东田微科对欧菲光出售金额占运营收入的比重逐渐上升，到达2020年1-9月的40.98%。

欧菲光成立于2001年3月，主运营务为光学印象中心事务和微电子事务，2019年度运营收入为519.7亿元。

东田微科对此表明，首要系欧菲光摄像头模组出售大幅上升，且其中止自产红外截止滤光片事务，对外收购量添加所造成的。

东田微科还称，公司与上述首要客户都建立了长时间安稳的协作关系，两边签定的合同均为长时间合同，持续长时间协作志愿较高，且该类客户大多为上市公司，公司管理标准、运营状况良好，对其供货商要求较高，因而公司与该类客户协作，有利于坚持公司经运营绩的安稳性。

图片来历：招股书

招股书显现，陈述期各期末，东田微科的应收账款余额别离为6320.69万元、5519.87万元、12313.72万元和20740.32万元，占运营收入份额别离为39.07%、40.48%、43.30%和63.98%，应收账款余额规划整体呈大幅上涨趋势。

跟着收入规划的快速扩展，公司应收账款余额同步增加。2018年底及2019年底，应收账款余额增加份额与运营收入增加份额根本共同。而2020年9月末应收账款余额占运营收入的份额较高，东田微科称首要系一季度新冠疫情原因，发行人运营地坐落湖北省，出售出货较少，跟着国内疫情的逐渐操控和复工复产，且智能手机多摄浸透率不断提高，发行人第二季度及第三季度出售康复较快增加。

界面新闻记者也注意到，东田微科的应收账款账龄遍及较短，1年以内的占比在99%左右，应收账款目标首要为欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等大型摄像头模组出产厂商。

2020年1月2日，东田微科与国家开发银行深圳市分行签定《人民币资金告贷合同》，告贷金额为1500万元，该笔告贷以东田微科对欧菲光的应收账款做质押担保。到2020年9月30日，东田微科应收欧菲光的金钱余额为5875.99万元，公司已于2021年1月2日归还该笔银行告贷，相关应收账款质押已免除。除此之外，陈述期内东田微科不存在其他应收账款质押的状况。

现在东田微科共有4家全资子公司，别离为东莞市微科光电科技有限公司(简称“东莞微科”)、昆山东田光电科技有限公司(简称“昆山东田”)、东莞市阿斯诺光电科技有限公司(简称“阿斯诺”)、以及南昌东田微科技有限公司(简称“南昌东田”)。

招股书显现，陈述期内，东田微科兼并报表净赢利别离为2440万元、586万元、2017万元和4436万元。

值得注意的是，2019年度和2020年1-9月，东莞微科净赢利为3052万元和1321万元。但是，母公司东田微科同期净赢利则约为1220万元和415万元，昆山东田净赢利别离为254.16万元和117.56万元，阿斯诺净赢利别离为169.11万元和-8.16万元。而南昌东田作为东田微科本次征集资金出资项目的首要施行主体，没有展开运营活动。

这就意味着，东田微科兼并报表赢利首要来历于全资子公司东莞微科。

界面新闻记者还注意到，母公司东田微科的实践操控人高登华、谢云配偶屡次为子公司东莞微科供给担保，累计担保金额共2.35699亿元。