本报记者周瑶

见习记者吴文婧

在停牌约半个月后，仁智股份(002629)总算揭晓了其严峻财物重组计划。近来，公司发布公告称，拟经过严峻财物置换、发行股份购买财物的方法置入科元精化100%股权，作价103亿元，此次买卖构成重组上市。

2017年从纳斯达克退市的科元精化，此次或将经过借壳仁智股份(002629)曲线登陆A股。受此消息面影响，自4月9日复牌后，仁智股份(002629)已收成三个一字涨停，到4月11日下午3时收盘，仍有买盘封单近20万手。

标的作价103亿元

借壳分两步走

重组计划显现，本次买卖仁智股份(002629)置出财物开始作价为2.5亿元，科元精化开始作价为103亿元，上述差额100.5亿元由仁智股份(002629)以3.8元/股的价格以发行股份的方法向科元精化的原股东购买，拟发行股份数量为26.45亿股。

选用财物置换和发行股份购买财物相结合的方法是商场通行的一种借壳方法，关于此次置换差额部分100.5亿元选用发行股份的方法购买，仁智股份(002629)董事长陈昊旻在承受《证券日报》记者采访时坦言：“从一方面来说，上市公司确实处于盈余疲软、资金较为严峻的情况下，假如选用现金购买，触及金额巨大，或许极大地下降买卖的成功概率”。

陈昊旻还谈到，如选用发行股份方法，在将科元精化置入上市公司的一起，能够将科元精化的股东与上市公司利益牢牢绑定，促进科元精化股东尽力开展科元精化的高端精细化工事务。

三年两度易主

上市公司或迎新开展

记者了解到，现在仁智股份(002629)的控股股东为瀚澧电子，2016年其经过受让股份成为榜首大股东，一起仁智股份(002629)实控人改变为金环。而此次买卖完结后，瀚澧电子股份将由19.76%稀释至2.66%，上市公司控股股东也将改变为科元控股，实践操控人将改变为陶春风。

有业界相关人士向记者指出，仁智股份(002629)三年内或许两度易主与此前的控股权改变而并未改变公司运营日薄西山的局势有关，而4月9日公司复牌后股价接连涨停、呈现巨量买单，从某种程度上反映了商场关于此次重组的看好。

关于此次买卖的原因，预案中提出，近年来仁智股份(002629)因办理不善，主营事务继续萎缩，赢利严峻下滑，特别2018年以来，受多个诉讼事项影响，公司全体流动性趋紧、运营压力较大，主营事务开展严峻不达预期，公司面对较大的运营风险。

陈昊旻表明，此次重组将上市公司式微的、盈余能力差的现有事务置出，而将处于蓬勃开展的科元精化置入并代替上市公司原有事务，是解救上市公司的必然选择。

标的前身曾在美上市

上一年营收超百亿元

据了解，科元精化已成为国内高端芳烃溶剂和工业清洗剂的龙头之一，公司近年来继续进行精细化工技改项目，构建起了“一体化循环经济”的出产形式，本来出产的首要大宗化工产品混合芳烃经过深加工后转化为高纯度系列芳烃、高端产品溶剂和工业清洗剂，本钱大幅下降、价值提高。

数据显现，科元精化2016年至2018年别离完结经营收入35.68亿元、49.57亿元和100.33亿元，以上时期完结对应净赢利1亿元、6987.07万元和5.74亿元，其间2018年净赢利增速超越700%。

在陈昊旻看来，燃料油深加工职业作为石油化工范畴的新兴工业，专业化分工较细，入门技能门槛较高，借助于科元精化在职业界的商场占有率和影响力，加之公司深加工技能本钱等抢先优势，成绩将取得新的动能。

值得一提的是，科元精化前身为科元塑胶，还有过一段纳斯达克上市的布景：2010年4月份，科元精化实控人陶春风经过持有的全资子公司与美国OTCBB挂牌公司SilverPearl进行股份置换，完结借壳；5月，SilverPearl建立并吸收兼并了全资子公司KEYP并更名为KEYP，同年9月在纳斯达克上市。就在2017年5月，KEYP完结了私有化程序，正式从纳斯达克退市。

将对接资本商场

进一步改进融资途径

记者还注意到，预案中显现，科元精化2016年至2018年年底财物负债率别离为89.11%、86.51%、78.98%，外部融资途径除股东增资外，首要依托银行借款和商业信誉。

对此，公司方面解说称，科元精化所在的燃料油深加工职业是资金密集型工业，规划以上的出产企业需求很多的设备与建造出资，此外，燃料油深加工企业的原材料收购本钱占比较大，出产运营过程中也需求很多的流动资金。

“科元精化这两年投入一体化出产设备的建造，产能扩张带来的存货备货及银承保证金(159001)添加带来的资金压力仍是不小的，”陈昊旻泄漏道。

相关业界人士指出，如重组顺利完结，科元精化将完结与A股资本商场的对接，这将明显改进科元精化的融资环境，拓展公司的融资途径，下降融资本钱，有望进一步推进公司开展。股票新闻