支付宝代销“高端理财”，大牌公募嘉实基金，固收产品，悉数看似都是稳健的保证，运作一年下来，居然赔本了。嘉实基金的添利专享系列“高端理财”，究竟干了啥？
近来，多位出资人向锋雳爆料，支付宝渠道此前推出高端理财渠道尊享，第一个上新的出资项目是嘉实基金旗下的嘉实添利1号，利率为5%的中低危险。这是一款31万起投的产品，每期200人上限，运作一年来走势极差，2021年头接近换回期，忽然大幅暴降。
产品合同显现，嘉实添利专享1号首要出资于固定收益财物、国债期货等利率衍生东西，出资于固定收益财物的份额不低于财物办理计划总财物的80%。
值得注意的是，添利专享1号并不是该系列仅有净值呈现大幅跌落的产品，据出资者反应，到1月29日，嘉实添利专享2号调集财物办理计划、嘉实添利专享3号调集财物办理计划、嘉实添利专享4号调集财物办理计划、嘉实添利专享6号调集财物办理计划、嘉实添利专享7号调集财物办理计划产品净值均有大幅下滑。
打破支付宝不赔本的金身
据了解，添利专享系列1号、2号、3号、4号、6号及7号均“声称”为嘉实基金所出售的中低危险的高端理财产品。
据出资阐明书显现，添利专享系列1号、2号、4号、6号、7号产品首要出资于固定收益、国债期货等利率衍生东西，出资于固定收益财物的份额不低于财物办理计划总财物的80%。此外，出资阐明书中还说到“本计划为固定收益类财物办理计划，其预期危险与收益低于混合类财物办理计划、权益类财物办理计划、产品及金融衍生品类财物办理计划。”
本是中低危险产品，现在却落得暴降结局，在求助群中不少出资者表明难以承受。面临出财物品净值的跌落，求救群中有出资者表明“持有一年半，一周亏的干干净净”，事实上，群中大部分的出资者都有这样的感触。
据一位购买添利专享3号产品的出资者回想，“是支付宝主页引荐的，支付宝理财员说过中低危险，支付宝建立以来没有呈现过回撤本金，所以多方面考证才购买了。”除了该出资者，另一位购买了添利专享系列4号和6号产品的出资者亦表明，尽管是第一次购买尊享，因为信任支付宝，此前一直在支付宝上买中低危险产品。
1月16日，添利专享1号在官方声明中对产品净值跌落做出回应表明，“因为商场大类财物装备风格改变，导致多只产品在成绩平稳的状况下呈现大面积换回，组合花费越来越多的精力在活动性办理上。而紧迫的活动性办理会对净值发生影响，然后进一步引起换回，形成恶性循环。组合有必要提早数月进行财物卖出操作，以避免敞开期大额换回带来的活动性干涸。”
但嘉实基金所给出的解说并不能令出资者服气，出资者无法承受中低危险的理财产品净值接连跌落，更无法承受嘉实基金所给出的解说。
不只如此，一位购买了添利专享1号产品的出资者向表明，“该产品是2019年8月9日上线，产品运作近一年半，此前支付宝客户端从未发表季报、年报。1月15日之后，支付宝忽然上线了该产品2020年的三季报，但是上线时刻却显现为10月29日。”
此外，在求助群中，不少出资者以为嘉实基金添利专享系列的产品之所以暴降可能是其出资标的“踩了雷”，到现在为止，因上述产品收益踩雷的求助群出资人人数正在急速上升，并扩展出多个分群。
事实上，出资者关于“踩雷”的忧虑并非杞人忧天。
遍及重仓华夏美好
锋雳经过整理出资者所供给的添利专享1号、添利专享3号、添利专享4号、添利专享6号、添利专享7号产品所发表的四季报发现，5个产品的出资组合装备不只重合度较高，且均持有华夏美好基业股份有限公司所发行的债券和中期收据。
详细明细如下，添利专享1号持有华夏美好所出售的18华夏07债券，市值占基金财物净值份额的17.24%；添利专享3号持有华夏美好所出售的17美好基业MTN001，市值占基金财物净值份额的10.26%；添利专享4号持有华夏美好所出售的17美好基业MTN001及16华夏债，市值占基金财物净值份额的15.14%；添利专享6号持有华夏美好出售的17华夏基业MTN001，市值占基金财物净值份额的16.04%；添利专享7号持有华夏美好所出售的17美好基业MTN001，市值占基金财物净值份额的11.45%。
其间，17美好基业MTN001是华夏美好于2017年5月19日所发行的中期收据，发行价格100元/张，票面利率5.8%，实践发行量19亿，债券期限5年，到期兑付日为2022年5月23日。继添利专享系列产品净值接连跌落后，1月29日，东方金诚世界信誉评价有限公司将17美好基业MTN001的评级展望调整为负面。
公告显现，此次评级是不定期盯梢评级，评级理由为华夏美好合同出售金额及回款削减，负债规划较大且存在会集兑付压力。
事实上，从1月11日以来，华夏美好下所造成的债券的价格便开端呈现了大幅跌落的状况，而债券价格的跌落归根到底是发行主体运营状况的恶化。
据东方金诚评价陈述显现，华夏美好合同出售金额和合同出售面积别离为309.19亿元和328.72万平方米，同比别离下降60.64%和63.92%。2020年华夏美好完成全口径出售金额和权益出售金额别离同比下降36.23%和37.76%。到2020年9月30日，华夏美好经营收入和净利润同比下降11.79%和18.59%。
到2020年9月30日，华夏美好有息债款规划较大，其间短期有息债款占比47%，货币资金对短期有息债款的掩盖倍数为0.37倍，将于2021年3月至12月到期及回售的国内信誉债算计约为186.25亿元。此外，受出售回款削减及事务开销规划较大影响，华夏美好运营性净现金流呈现持续大幅净流出。
2月2日，华夏美好公告，公司及部属子公司发生债款逾期触及的本息金额为52.55亿元，触及银行告贷、信任告贷等债款方式，未触及债券、债款融资东西等产品。
关于债款逾期原因，华夏美好表明，因受微观经济环境、职业环境、信誉环境叠加多轮疫情影响，自2020年第四季度至今，公司到期需归还融资本息金额559亿元，除掉首要股东支撑后的融资净现金流-371亿元，公司活动性呈现阶段性严重，导致呈现部分债款未能按期归还的状况。
简而言之，现在的华夏美好不只债款规划较大，而且存在会集兑付的压力。
一位购买添利专享4号产品的出资者向表明“自己在向嘉实基金客户打电话问询提早换回及赔问题时，嘉实基金表明已将该产品所持华夏美好所发债券悉数清仓，但对其诉求并未给予回复。”
临汾出资：借了10亿给贾跃亭
从嘉实添利多个“专享”计划均呈现净值下滑，而且均出资了华夏美好的金融东西来看。华夏美好的债款变化，或是上述净值下滑的主因。其它财物对净值的影响，现在还不显着。
不过从嘉实添利专享1号、7号的财物池能够看到，两只产品还一起出资了红星美凯龙和临汾出资的相关金融东西。
其间15临汾出资PPN001的发债主体，正是借了10亿元给贾跃亭的临汾市出资集团有限公司。15年发行的临汾出资私募债，为什么会被2020年的公募基金高端理财产品“装备”，在技能方面，或有更多不为人知的细节。
据汹涌新闻计算，在贾跃亭的债款名单中，临汾出资的索赔金额为1.399亿美元，依照2019年12月31日汇率折合公民近10亿元，在一众债款人中排名第7。
材料显现，临汾出资首要担任临汾市首要基础设施建造和国有财物运营，而15临汾出资PPN001是临汾出资于2015年度发行的第一期非揭露定向债款融资东西，票面利率7.7%，发行规划20亿元，债券年限6年，到期日2021年4月24日。
据2019年年报显现，临汾出资活动财物中以其他应收款和存货为主，其间其他应收款为87.79亿元，占活动财物比重37%；存货余额为101.54亿元，占活动财物比重42.88%。
值得注意的是，在临汾出资的其他应收款中以政府金钱为主，存在必定的资金占用压力；而存货则以土地财物为主，其间还有部分用于典当担保。全体来看，临汾出资的活动性财物活动性一般。
到2019年年底，临汾出资的财物负债率为62%，敷衍债券期末余额89.1亿元，短期告贷余额为15.32亿元，一年内到期的非活动负债余额为40.8亿元，长期告贷余额为8.87亿元；而财物端货币资金余额为27.1亿元，应收收据余额为1.11亿元，应收账款余额为1.48亿元。
正如大公世界资信评价有限公司在临汾出资2019年评级陈述中所述，尽管公司具有地方政府在财政补贴等方面的支撑、供热和供水事务具有很强的区域专营优势，但公司的有息债款规划较大，存在必定的偿债压力，且受限财物规划较大，对财物活动性发生必定影响。
到现在，购买嘉实基金添利专享系列产品的出资者依旧在为亏本及补偿等问题向嘉实基金投诉。有出资者向表明，此前收到了嘉实基金的回复并提出了解决计划：
计划一：出资者从头购买其明星基金司理操盘的基金；
计划二：出资者持续将钱放在添利专享中，并签署补充协议确保固收。
2月份，有出资者正式向证监会告发：嘉实基金办理有限公司存在虚伪宣扬、不发表信息等问题。