近期，银保监会在通气会上表明，“正在会同人民银行研讨推出特定养老储蓄事务试点。”此音讯一出，养老储蓄事务无疑成为了业界重视的要点。

四大行

将试点养老储蓄事务

5月10日，银保监会发布《关于标准和促进商业养老金融事务展开的告诉》，支撑和鼓舞银行保险组织依法合规展开商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融事务。5月13日，银保监会相关部分担任人在银保监会通气会上表明，银保监会推进第三支柱养老保险标准展开，拟由工、农、中、建四家大型银行在部分城市展开养老储蓄试点。单家银行试点规划开始考虑为100亿元，试点期限暂定一年。

对此，《证券日报》记者致电四大国有行北京部属组织，工作人员均表明，现已传闻这个音讯，可是现在还没接到相关的告诉，养老储蓄产品何时落地不清楚。

与养老理财和一般定期存款比较，养老储蓄有什么区别？银保监会方面表明，此次试点的特定养老储蓄事务统筹普惠性和养老性，产品期限长、收益安稳，本息有保证，可满意低危险偏好居民的养老需求。特定养老储蓄产品包含整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。

值得注意的是，现在我国银行存款类产品期限最长为5年，而此次养老储蓄产品期限最短为5年，最长达20年，存款期限超越一般银行定期存款。

业界人士也表明，从危险层面来讲，5年期以上的养老储蓄与养老理财比较，危险更低，相同收益相对来说也会比较低。

养老储蓄产品的定价方法也是商场重视要点。星图金融研讨院副院长薛洪言对《证券日报》记者表明，5年期及以上养老储蓄产品可参照5年期国债收益率和5年期LPR进行定价。从安全性上看，银行信誉弱于中央政府信誉，比较同期限国债产品，存款产品应该付出更高的利率；一起，从商业形式看，银行首要赚取存贷利差，需坚持一个安稳的息差水平，5年期存款利率应低于5年期LPR.从最新数据看，5年期国债收益率为2.58%，可视为养老储蓄产品的利率下限；5年期LPR为4.6%，可视作养老储蓄产品的利率上限。

养老金融方针

继续推进

本年以来，作为养老保险三支柱系统中的第三支柱，商业养老金融事务展开提速。与此一起，记者注意到，在方针面上，养老金融各项方针继续推进。2018年5月份，个人税收递延型养老保险试点发动，对运用税收优惠手法树立第三支柱养老保证进行探究。2021年6月份，专属商业养老保险试点发动。本年3月份，专属商业养老保险试点区域扩展至全国。此外，2021年9月份，银保监会挑选“四地四组织”发动养老理财产品试点，并在本年3月份将试点规模扩展至“十地十组织”。本年4月份，《关于推进个人养老金展开的定见》发布，各方重视已久的个人养老金准则正式出炉。

招联金融首席研讨员董希淼在承受《证券日报》记者采访时表明，现在我国多层次养老保证系统存在展开不充分不均衡的问题，首要体现在：对榜首支柱依靠程度较高，可继续性存在危险，出现“一支独大”的结构特征；第二支柱企业(工作)年金展开缓慢，和发达国家比较显着缺乏且面对展开瓶颈；以个人养老储蓄出资构成的第三支柱尚在开始探究过程中，未树立起完善的准则组织。

“现阶段，我国养老保证系统仍以榜首支柱为主，以个人养老理财和商业保险等为代表的第三支柱养老产品发展缓慢，养老储蓄产品的推出，有望进一步丰厚个人养老理财产品的挑选维度。但考虑到储蓄产品在长时间很难跑赢通胀，长时间保值增值效果有限，所以估计养老储蓄产品很难成为养老理财的干流挑选，更多地是一种弥补。”薛洪言表明。

董希淼以为，我国应充分发挥银行系统、保险职业和资本商场的不同商场优势，加强职业协同与资源整合，探究新式养老产品和新式养老形式，打造跨周期、长时间限、多元化的财物装备形式和出财物品。经过养老范畴金融产品立异，开发专属的理财、储蓄、基金、信任等养老功用产品，实在发挥第三支柱养老保证的弥补效果，更好地为养老范畴供给丰厚多元的金融服务。