在传统的经济学和金融学理论结构中，付出所占的篇幅并不大。传统理论高度注重钱银供应、需求以及对经济增加和通货膨胀的影响，但不太注重钱银流转怎么经过付出系统进行。较多评论中央银行钱银方针及其对中央银行和金融组织财物负债表的影响，但很少评论这些财物负债表调整怎么经过账户系统的操作得以完结。这个办法论在微观经济研讨中已显缺乏。比方，要精确了解欧央行的钱银方针操作，有必要了解成员国央行在实时全额结算系统TARGET2中的余额。
这个办法论在金融科技研讨中更显缺乏。北京大学数字金融研讨中心自2015年建立以来的一系列研讨工作，都充分地反映出了解付出和账户系统对研讨数字金融的要害意义，不夸大地说，数字金融立异其实便是从付出开端的。付出现代化既是数字金融开展的重要推动力，也是底子支撑，但学术界对这个问题的研讨堆集显着缺乏。徐忠和邹传伟结合职业一线知道和深化考虑，在《金融科技：前沿与趋势》中从身份和账户这样的根底概念动身，评论了金融科技触及的钱银和付出问题，以及对商场竞赛和隐私维护的影响，填补了相关文献空白，将对数字金融研讨发生重要影响。
经济和金融活动随同着参加者财物负债表的调整以及经济价值在他们之间的搬运。这其间，买卖双方为终究完结买卖而进行的付款人对收款人的钱银债务搬运，就表现为付出。对钱银和证券等金融财物而言(现金在外)，账户是财物持有、买卖、清算、结算以及金融当局计算监测和监督办理的底子载体，是金融商场、金融根底设施运转的根底。对经济和金融活动，除了经济学和金融学剖析办法以外，还能够依据会计准则研讨对参加者财物负债表的影响，能够从付出系统研讨随同的钱银流转，能够从账户系统的微观标准进行详尽调查。这四个不同视点彼此印证，能进步咱们对经济和金融活动的剖析才能，正如物理学家从波和粒两个特色研讨光相同。
《金融科技：前沿与趋势》就表现了这个新的办法论。徐忠和邹传伟在书中花了许多篇幅，从账户系统的视角整理付出、清结算以及证券挂号、保管和买卖后处理等方面的金融根底设施，评论了钱银付出和证券买卖触及的记账清算问题。这个工作为作者系统剖析三个重要问题打下了根底：一是付出现代化和数字钱银；二是由付出账户衍生出的金融业务；三是隐私维护和商场竞赛问题。
付出是数字经济和数字金融的进口，是线上信赖联系的根底。从全球范围看，付出现代化与以下九方面经济与金融开展方针有紧密联系：1、改善批发付出系统；2、为零售用户供给方便付出服务；3、进步跨境付出功率，下降跨境付出本钱；4、习惯数字经济开展需求，特别是无触摸付出需求；5、在现金运用削减的情况下供给安全、低本钱付出东西；6、促进零售付出商场的公平竞赛；7、促进金融普惠；8、维护用户数据隐私；9、有用施行反洗钱、反恐怖融资和反逃税等监管。当然，不同国家因国情不多，在这九方面方针中侧重点会有不同。现在广受注重的是安稳币和法定数字钱银在付出现代化中的运用。
对安稳币和法定数字钱银有多个了解视点，比方钱银形状演化的视点，哈耶克钱银“非国家化”的视点，以及“钱银竞赛”的视点等。《金融科技：前沿与趋势》明确地从付出现代化视点研讨这类钱银立异。安稳币和法定数字钱银不论由商场组织仍是中央银行发行，不论是锚定单一钱银仍是一篮子钱银，干流方式都是根据足额钱银储藏发行。这样，它们表现的就不是新的钱银发明办法，而是新的钱银流转办法，这一洞见既深化、又重要。作者投入许多精力，从经济学视点剖析区块链这一对数字钱银有底子影响的技能，评论了用根据区块链的数字凭据代表钱银进行流转与账户系统、记账清算的差异，以及这些技能差异在普惠金融、隐私维护、资金可追溯和跨境付出等方面的方针意义。
作者对安稳币和法定数字钱银的剖析便由此打开。作者在剖析Libra(已更名为Diem)最早提出的超主权钱银计划中，将其归结为一个相似买卖所买卖基金(ETF)与成分股票之间套利的问题，并评论了该计划内涵的不安稳性，这一点已为Libra后来的计划调整所印证。作者对全球央行数字钱银和我国数字人民币的剖析，也有许多独特见解，比方数字人民币首要服务付出现代化中第4-9个方针。进一步地，作者将这个剖析办法运用到证券范畴，评论了用数字凭据代表证券进行买卖对金融买卖后处理的影响。
付出账户具有靠近场景、靠近用户的特色。跟着移动付出的遍及，经过付出账户能把握的用户信息和买卖信息等各类信息越来越多。再加上付出账户的实名特色，使得对用户的喜好、信誉和行为等的精确揣度成为可能，而这构成金融精准营销、大科技信贷等的根底，能够称为付出账户衍生出的金融业务。《金融科技：前沿与趋势》特别注重这个现象。从我国数字金融范畴的实践来看，科技公司进入金融业，往往先从付出服务开端，经过打造商业闭环来扩大渠道效应，以完结从信息渠道向买卖渠道的转型。2019年以来，全球付出职业吞并收买不断升温，并在新冠疫情中加快，阐明付出在数字经济、数字金融中的根底位置已越来越受认可。但付出账户衍生出的金融业务由于与用户信息、渠道效应等羁绊在一起，发生了许多新的监管问题，相关应战并非我国所独有。
从全球实践看，对上述问题首要有两类应对办法。榜首，运用新的身份办理办法，以别离付出服务和对用户信息的搜集，数字钱银就有这方面功用。我国数字人民币首倡的可控匿名准则，估计将在全球的安稳币和法定数字钱银规划中得到遍及遵从。世界清算银行总经理AgustínCarstens本年1月底在斯坦福大学关于数字钱银和未来钱银系统的讲演中，就特别提到了身份办理方面的问题；第二，加强隐私维护。比方，欧盟委员会去年底《数字商场法案》草案提出，数字经济“守门人”不得根据“中心渠道服务”整合个人数据，本质是经过献身经济功率，来削弱“守门人”的竞赛优势，并更好地维护用户隐私。
付出现代化是一个系统工程，需求来自中央银行和商场组织的公私协作。在现代钱银系统中，中央银行发明根底钱银，商业银行发明存款钱银，就表现了公私协作组织。付出范畴的公私协作在新的技能条件下有新的表现方式。我国非银行付出组织的兴旺，移动付出服务的全球抢先，在很大程度上归功于公私协作组织——中央银行让非银行付出组织参加供给付出根底设施，以充分发挥它们靠近商场和用户以及了解用户需求等优势。在经济学上，这是一个典型的由私家部分供给公共产品的问题。因而，一方面有必要给予非银行付出组织以恰当的经济鼓励，另一方面也有必要正视付出根底设施天然的络效应对商场竞赛的影响。中国人民银行历年对付出备付金的监管，本年1月在《非银行付出法令》(征求意见稿)对商场分配位置的确定和监管，就能够在这个结构下了解。数字人民币的双层运营方式，为公私协作组织发明了很大空间，将为付出商场竞赛带来新的重要影响。
总的来说，科技对金融的影响，早已是一个毋庸置疑的趋势，但一旦深化到账户系统和记账清算这样的底层，就会发生许多方针上和学术上很有价值的新问题。《金融科技：前沿与趋势》将付出现代化作为金融科技开展的重要基点，表现了作者独特视角。这本书对账户系统、数字钱银和付出商场等的研讨，将为提高金融科技研讨打下良好根底。
近年来，周小川行长关于金融科技的系列讲演，证监会姚前局长关于数字钱银和金融根底设施的研讨，中国人民银行周诚君所长关于银行账户和债券商场账户的研讨，都表现了这种深化金融系统底层研讨金融问题的思路。世界清算银行研讨团队在申铉松(HyunSongShin)教授的领导下，在这方面做了许多高质量研讨。能够预期地是，付出现代化作为数字金融研讨的重要前沿问题，将遭到越来越多的注重，并将归入数字金融的教育之中。