所谓“A50”便是在新加坡上市买卖的一种股票指数，它以我国A股商场市值最大的50家龙头股为标的。每年2、3、5、6、8、9、11、12月的倒数第二个工作日是新加坡富时A50指数期货交割日，而这天前后商场往往会呈现不可思议的大跌，一朝一夕就有了月末“A50魔咒”的传说。举例来说，假定对冲基金向QFII融券，也便是“借股票”，然后再卖出这些“借来的股票”，只需交割日当天A股大跌，这样对冲基金就能贱价买回等额股票还给QFII，傍边的差价就能放进自己的腰包。

投资者不得不把元凶巨恶归于这屡次见效的“A50魔咒”，而在这不上则下的当口，多方能否发起反击一举击碎这一每到月底就灵验的魔咒？如8月28日重挫2.91%、8月31日暴降6.74%；9月28日大跌2.65%；11月26日急挫3.62%、11月27日下滑2.36%，都逐个验证了其强壮法力，而今天又恰逢“A50”交割日，或许注定了盘面不会安静。近几月每到月末A股都会不谋而合的跌落，而昨日盘中的一波急速下挫令商场惊惧心情再度延伸。

从前史状况来看，A股前史上有名的2007年的“2・27”、“5・30”、“6・28”暴降都与新华富时A50指数期货远期合约到期交割日符合，比方2007年“5・30”暴降恰是严重方针和指数期货交割“合作”得天衣无缝的成果：5月30日清晨，财政部宣告印花税上调至千分之三，国内投资者其时无法买卖，世界投资者却使用时间差大幅卖空新华富时指数。

外对冲基金能够经过这个股指期货来做空A股，以到达挣钱的意图。究其原因，就在于海外对冲基金并不敢每次都肆无忌惮地做空，由于当A股商场好的时分，只是经过部分资金做空而形不成合力的话，一旦商场不跌反涨，那向DFII“借来”的股票就得花更高的钱买回来还给它。现在沪纠正处于冲关在即的重要时点，假如今天大盘冲击3220点失利，不扫除空方使用“A50”的暗影冲击商场决心，然后构成惊惧性跌落。

但从曩昔几回大跌后的走势来看，一旦呈现深幅调整都是低吸机遇，应是轻仓投资者进场的极佳机遇。因而当上半年股指一步登天之际就丝毫不受影响，而自8月大盘震动起，每到月末就会构成助跌的态势。只需你以为3478点不会是下一年最高点，何不在年底耐性耕种，以待来年丰盈？但从K线上来看，这一魔咒威力尽管很大，常常灵验时都会构成3%以上的大跌，但却也时常会“失效”。