A股发行时间表延期转道增发20亿H股银河证券 1.1亿股权溢价转让

6月30日：短线大盘还有回调要求 7月行情

今天可申购新股：无。今天可申购可转债：无。今天可转债上市：今天转债。今天...

利市光电(600487)股票06月30日行情观念：基本面差，短期需张望关于旗下部分基金参与交通银行股份有限公司手机银行申购及定时定额出资手续费率优惠活动的公告 中融基金 : 关于旗下部分基金参与交通银行股份有限公司手机银行申购及定时定额出资手续费率优惠活动我国石化(600028)股票06月30日行情观念：基本面差，空头趋势，主张调仓换股我国软件(600536)股票06月30日行情观念：成绩平稳，走势一般，主张考虑波段操作兴业银行(601166)股票06月30日行情观念：成绩平稳，走势较弱，短期需持币张望我国船舶(600150)股票06月30日行情观念：成绩平稳，但不是短线生意机遇

银河证券1.1亿股权溢价转让

日前，上海联合产权生意所一则股权转让信息引起《华夏时报》记者重视：项目编号为201501090002的股权标的为银河证券1.1亿股股权，意向转让价格高达9.35亿元，合每股8.5元。

1月20日晚间，银河证券忽然宣告拟增发行20亿股H股，并主张延伸A股发行计划12个月。此刻的股权转让，不由让人联想起中信证券收两融罚单与中信集团的棘手减持，银河的这次大手笔转让1.1亿股的奥秘股东究竟是何许人也?又是为何“踩点”精准转让?

奥秘人是农商行?

不同于一般的股权转让项目，201501090002项意图介绍仅仅寥寥数语，并提及公司于2013年5月22日在香港联合生意所上市，但关于转让方布景则是只字未提。

1月20日，港股我国银河的股价在8.85港元左右动摇，合人民币7元出面，较之此次挂牌价显着偏低，此次挂牌转让的是A股仍是H股?是否与其A股IPO迟迟未动有关?

本报记者查找材料发现，假如依照2014年3月董事会同意的发行计划，银河证券将在2015年3月之前的12个月有用期限内完结A股发行上市，此刻剩余时间已缺乏两月，A股进展怎么?

在证监会 1月15日更新的IPO企业审阅状况中，银河证券赫然出现在“上交所间断检查企业”列表傍边，间断景象是因请求文件不完备等导致审阅程序无法持续。这是否是股东大笔转让股权的原因?

本报记者向联合产权生意所方面提出对银河股权感爱好，期望多了解布景材料，有挨近项意图人士对记者坦言：“转让方是银河的一个国有的发起人股东，股权转让主要是出于国家相关规则的要求不能持股，而并非是不能上市或是说本身的资金要求。”据该人士泄漏，此次转让的是H股，的确体量比较大，“依据咱们的了解，这个价格应该仍是有能够谈的空间的，优势在于有商场价格能够参阅，券商股仍是比较有吸引力的。”

事实上，8.5元/股的价格仍显着高于现在香港商场价，前述人士表明：“假如对项目有爱好，能够约转让方与你面谈，究竟也是上市公司股权，对方关于受让方的资质没有设门槛，最近也有不少电话过来咨询。”该人士进一步泄漏：“对方是一家国有银行，不能泄漏更多材料。”

但是记者翻阅了银河证券港股最新公告 ，并未提及其发起人股东拟转让股权一事。较为近期的公告，仅有在2014年5月5日，深圳市盐田港集团有限公司将其所持有的悉数本公司股份转让予深圳市国有免税产品(集团)有限公司，触及1361.8万股内资股。

本报记者又对照了银河2013年年报 ，公司前十大股东中有两家银行，别离是上海乡村商业银行持有1.1亿股和兰州银行的9051.4万股，现在都是无限售条件股，别离占银河证券持股份额的1.46%和1.2%，而上海农商行的持股数刚好与本次转让的股权数适当，好像已呼之欲出。

在银河证券A股招股书傍边曾说到：证监会要求上海农商行、兰州银行和重庆乡村商业银行在成为银河证券股东之日起两年内将股份予以处置，上海和重庆农商行的规则时限是2014年10月17日，兰州银行的最终期限为2014年11月26日，好像上海农商行现在已逾期。

A股发行延期

1月20日晚间，银河证券忽然宣告拟新增发行H股并主张延伸A股发行计划12个月：非公开发行不超越20亿股，且发行价格不低于定价日前5个生意日收市价均值的80%，其间约60%用于融资融券事务和股票质押式回购事务，约15%用于其他本钱中介事务，约15%用于出资和立异事务，约10%弥补营运资金。

银行证券一位内部人士表明：“尽管仅仅董事会宣告了，未来还有股东大会等程序要走，这也表明晰银河证券的一个情绪，便是坚决看好这个商场，券商未来开展仍是需求很多的资金。”

2014年3月2日晚，银河证券在港交所发布公告称，拟修订A股发行计划，将在上交所发行总数不超越16.93亿股A股，不超越发行后公司总股本约18.35%，征集资金将悉数用于添加本钱金，弥补营运资金。

但是银河证券却在近期被媒体曝出与国泰君安一同间断审阅，12个月时限快要期满，此刻间断是何意图?上述银河证券内部人士表明：“其实很简单，便是新的一个年度到了，依照惯例，排队的企业都要在年头递送最新的材料，所以有你看到的500家企业纷繁间断检查，媒体是拿着放大镜看过度解读了。咱们这里能说的是，A股进程还在有序推动，补齐材料后将不受影响。”

证监会方面则表明：因财政材料过期而间断检查的企业，在更新财政材料时应同时提交康复检查的请求，实行法定程序后即可康复检查。

2013年5月22日，银河证券在香港联交所上市生意，算计发行H股股票15.37亿股，每股发行价格为5.3港元，算计征集资金81.48亿港元，其间超越60%的资金用于开展融资融券事务，25%用于开展本钱中介型生意事务，约15%用于本钱出资事务。

而A股发行则不超越16.94亿股，若以当时港股股价来预算，银河证券的A股发行征集资金最高将或许到达120亿元，可谓超级大盘股。有商场人士泄漏：此前银河证券A+H股同步上市计划中，A+H股估计总融资额折合人民币120亿元，扣除H股的83亿港元，留给A股的额度或许只要60亿-70亿元。

与H股相同，A股募资的重头戏将仍然是融资融券：从2014年上半年数据来看，公司融资融券余额人民币212.71亿元，同比增加81.31%，商场占有率5.23%;融资融券生意额人民币1791.47亿元，同比增加12.96%;信誉资金账户数14.9万户，同比增加251.33%;转融通余额人民币64.05万元。

证券行业协会2013年的数据则显现，银河证券融资融券净收入事务商场份额5.81%，排名第五，位列中信、国泰君安、华泰和广发证券之后。在整个事务细分傍边，融资融券事务仅列署理生意证券事务净收入之后，敏捷成为新的赢利增加点，在2014年1-6月，已占到经营总收入的挨近30%。

此次证监会整治券商融资融券事务，银河证券亦由于违规为客户合约展期遭到了警示的行政监管办法，这是否会对银河H股增发甚至整个事务板块产生影响?上述银河证券内部人士反诘记者：“你觉得会有影响吗?看看我国香港和国际商场，那才是理性商场的反响。”