本年年初，百亿基金司理董承非较为慎重，一季度要点加仓了金融地产板块。二季度以来，董承非悄然加仓了多只食物股，但从今天收盘股价来看，董承非加的仓全部被套。

董承非加仓食物股

在高瓴本钱不断减持良品铺子，公司股价跌跌不休的状况下，董承非悄然进场“抄底”。

数据显现，到7月6日，董承非办理的兴全趋势出资成为良品铺子新晋前十大股东，持股数量为632.68万股。

整理发现，一季度末，良品铺子第十大股东持股数量为393.94万股，兴全趋势出资并未呈现在公司前十大流通股东，这意味着，二季度以来，董承非至少加仓了200多万股。

从股价体现来看，良品铺子股价持续下行并创出近一年新低，到7月19日，二季度以来股价跌幅挨近25%。如若董承非持有至今不卖出，加仓的股数根本被套。

除了加仓良品铺子外，董承非办理的另一只基金兴全趋势出资也加仓了食物板块的另一个标的妙可蓝多。

到7月9日，和一季度末比较，董承非办理的兴全趋势出资加仓妙可蓝多28.47万股，不过，董承非办理的另一只基金兴全新视界则减仓197.8万股。

有意思的是，兴全基金另一位百亿基金司理季文华办理的两只基金也采取了相反的操作。其办理的兴全社会职责减仓妙可蓝多180万股，另一只基金兴全合丰加仓29.62万股。

从妙可蓝多股价体现来看，到7月19日，二季度以来，妙可蓝多股价跌落6.31%，而和本年5月下旬的年内股价高点比较，妙可蓝多股价跌幅超30%。这意味着，兴全趋势出资加仓的部分持有至今大概率也是浮亏状况。

食物板块全体体现欠安

事实上，近期，食物板块全体体现欠安。

以盐津铺子为例，此前颇受追捧，上一年股价涨幅一度超越3倍，自上一年高点以来，盐津铺子股价走势低迷，和前期股价高点比较已腰斩，近三个交易日更是接连跌停。

盐津铺子的股价接连跌停与其成绩欠安有关。公告显现，本年上半年盐津铺子归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降57.68%至65.38%。

从龙虎榜数据来看，组织间仍在博弈，卖出力气较强。7月16日龙虎榜数据显现，接连三个交易日，一家组织净买入271.72万元，别的三家组织算计净卖出3000多万元。

7月19日，盐津铺子第三个跌停，仍有组织在跌停板上扫货，博弈持续。一家组织净买入97.62万元，一家组织净卖出2289.24万元。

7月15日下午，多家组织蜂拥而至参加了盐津铺子的调研。调研记载显现，百亿私募聚鸣出资、重阳出资、睿远基金、混沌出资、千合本钱等多家闻名组织齐聚此次电话会议。

从调研内容来看，组织提出较多问题，就全体来而言，较为重视盐津铺子的途径状况。有组织发问：“当时各个途径的收入占比是怎样的？社区团购的新途径会发生怎样的影响？”

盐津铺子表明，直营商超大约35%-38%，经销占比60%左右，电商大约3%左右。电商途径近期砍掉了一些无复利SKU，会集在深海零食和蜜饯。经销途径包含散装、定量装和新途径社区团购等。社区团购对直营商超的冲击是零售格式改动的一个预兆，对产品性价比要求更高。

也有组织发问：“呈现费用超量投进的问题，根本上有没有机制问题？比如在费用管控上是否有整改措施？”

盐津铺子表明，公司有预算批阅机制，也有内部的纠错机制，在履行预算的过程中，假如没有到达想要的作用和成绩，如在六月份成绩预告出后，就马上进行了相应的方针调整。

关于食物板块的出资时机，某基金司理表明，本年以来食物板块股价走势低迷主要与职业周期有关。“因为疫情原因，食物板块上一年体现较为亮眼，本年面临高基数压力。在出资上，要重视企业的动态改变。以我本身而言，关于食物股第一波上涨是不敢参加的，一般当它敞开第二轮上涨的时分，我会重仓参加。”

开源证券分析师张宇光以为，现在盐津铺子、克明面业等二季度成绩低于预期，大都食物公司均会面临高基数压力，以及社区团购为代表的新途径扰动，会集体现为产品结构的改变以及费用投入的提高，主张对中报成绩要有合理预期，一起亲近重视接下来的修正与改进时机。

修改：张亦文