海目星拟发行5000万股，本周三敞开申购，本周五发布中签成果，申购代码787559，申购价格14.56元，申购上限1.4万股。

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主营事务

公司是激光及自动化归纳解决方案供给商，首要从事消费类电子、动力电池、钣金加工等工作的激光及自动化设备的研制、规划、出产及出售，在激光、自动化和智能化归纳运用范畴已构成较强的优势。

新股亮点

公司长时间深耕激光及自动化范畴，将光、机、电、软四项技能深度融兼并推进技能研制智能化，具有中心技能优势：公司在激光、自动化、智能化所包括的光、机、电、软范畴具有杰出的归纳技能优势，致力于成为激光及自动化归纳解决方案供给商。在激光器研制范畴，公司致力于研制出产中小功率固体激光器中的紫外、绿光激光器，向着功率更高、脉宽更窄、功能更安稳的研制方向跨进，在国内商场处于先进水平，为满意客户高端化、个性化需求供给支撑。在此根底上，公司技能研制进一步向智能化延伸，适应了当下新式工作的发展方向。激光使用同智能化的深化交融，有利于公司产品在商场竞争中树立更强的技能壁垒，加强工作头部客户的粘性。

公司具有老练的人才培育形式和引入机制，具有专业人才优势：公司高度重视集合和培育专业人才，在对未来商场发展方向慎重判别的根底上，针对性地引入专业人才。公司每一轮的技能创新和细分商场切入，都是凝集专业团队与同心奋斗的成果。迄今为止，公司集聚了来自海内外人员组成的年青、联合、协作的人才队伍，大都高管具有多年激光、机械自动化设备开发经历。别的，公司与大学院校和工作组织展开战略协作，将专业人才联合培育作为推进公司事务可持续发展的重要战略。

募投项目

本次征集资金出资项目为激光及自动化配备扩建项目、激光及自动化配备研制中心建设项目。

a)本次激光及自动化配备扩建项目拟经过引入先进软硬件出产设备，依托公司现有技能根底，扩展锂电成套智能设备出产规模，下降产品出产成本，进步产品出产功率，强化公司技能转化才能，增强公司产品商场竞争力;b)本项目归于高端配备使用开发项目，征集资金首要用于研究院实验室装饰、研究院研制设备及办公设备收购、人员招聘等开销。项目的施行估计将可研制可明显进步公司高端自动化安装产品的功能，这些产品将使用于动力电池、5G、半导体、氢动力等范畴，这将大幅进步海目星的产品商场竞争力，加强海目星在新式商场竞争力。一起项目的施行，将使海目星具有高功率超快激光器的研制和批量出产才能，这将为海目星配备产品多使用范畴拓宽供给保证。

财务状况

成绩状况：2016年-2019年末，公司的经营总收入分别为29,801.14万元、63,771.53万元、80,070.19万元，103,092.39亿元;2016-2019年的年均复合增长率为85.99%，归母净利润分别为885.47万元、1,675.63万元、8,334.35万元，14,554.63万元;2016-2019年的年均复合增长率为305.43%。

定论

海目星所属工作为专用设备制造业。公司是激光及自动化归纳解决方案供给商,是国家高新技能企业，首要从事消费电子、动力电池、钣金加工等工作激光及自动化设备的研制、规划、出产及出售，在激光、自动化和智能化归纳运用范畴已构成较强的优势。公司市盈率37.60倍，低于可比公司大族激光、华工科技、先导智能、赢合科技和联营激光同期市盈率平均值97.55倍。考虑公司毛利率高于可比公司平均值，研制投入占比2018年和2017年高于可比公司均值，且相对此估值水平具有必定吸引力。