2021年报季来袭，到3月29日，A+H股共有18家上市银行发表了上一年的成绩情况，包含7家股份行、6家城商行、3家国有大行及2家农商行。

据财经金融整理，2021年，18家上市银行均完成了归母净利润的正添加，少量银行经营收入呈现下滑。受息差收窄等要素影响，绝大多数银行的经营收入增速低于归母净利润的增速，部分银行利息净收入增幅不及手续费及佣钱净收入，乃至呈现下滑态势。

财物质量方面，2021年，上述18家银行继续压降不良借款，不良借款率悉数有所下滑或是相等，3家银行该项目标降至1%以下，还有9家上市银行的危险抵挡才能较强，完成了不良借款余额及不良借款率的“双降”。

但与此一起，多家银行对公房地产不良借款率猛然上升，在发表房地产不良借款率的13家银行中，有11家银行的数据较2020年底上升。专业人士表明，房地产借款事务存量规划巨大，在上一年下半年剧烈的商场动摇下，超出了银职业遍及对地产开展的阶段性预期，然后导致很多违约或许现已本质违约的情况。

息差收窄态势不减手续费及佣钱净收入齐增

挥别2021年，银职业遍及交出了较为亮眼的成绩单，据银保监会发表的数据显现，2021年全年，商业银行累计完成净利润2.2万亿元，同比添加12.6%，离别2020年全体净利润下滑的情况。

到3月29日，14家A股上市银行、4家H股上市银行连续发表了年度报告。2021年，18家银行均完成了归母净利润的正添加，15家银行完成了营收、净利的“双添加”。不过，营收增速遍及低于归母净利润的增速。据财经金融整理，18家上市银行中，有15家归母净利润增速到达两位数，但经营收入方面，仅有招商银行、安全银行、张家港行及晋商银行的增幅超越10%。

营收添加有限与息差收窄趋势下利息净收入添加乏力有所相关。财经金融整理发现，到2021年底，已发表年报的18家银行的净息差均有不同程度的下行，其间渤海银行的净息差由上年底的2.35%下降0.63个百分点至1.72%，下滑起伏最大。城农商行全体降幅也较为显着，青岛银行、姑苏银行、张家港行的净息差别离较上年底下降了0.34个百分点、0.31个百分点、0.31个百分点。

金乐函数分析师廖鹤凯解说道，近年来方针面引导银行对实体经济下降融本钱钱，2020年始的新冠疫情加强了方针履行力度，而存款获取难度和获取本钱也在增大，导致净息差处于下滑态势，这是银职业的新常态，上市银行发表的信息体现出了这一趋势的产生。

江西银行在年报中也表明，净利差及净利息收益率下降的首要是受财物商场收益率下行影响以及集团积极响应国家方针，多措并重让利实体经济，然后导致生息财物的均匀收益率较上年同期下降。

受息差收窄影响，部分银行的利息净收入增幅不及手续费及佣钱净收入，乃至呈现下滑态势，在营收结构中的占比也有所缩小。

数据显现，2021年，渤海银行、民生银行、青岛银行、厦门银行、江西银行、中信银行完成利息净收入251.79亿元、1257.75亿元、76.46亿元、44.30亿元、87.62亿元、1478.96亿元，别离较上年底下滑11.58%、6.99%、6.15%、3.94%、3.22%、1.74%。

其间，青岛银行、江西银行、中信银行利息净收入占经营收入比重别离较上年下滑了8.6个百分点、9.4个百分点、5个百分点。姑苏银行的利息净收入也仅是微增了0.1%，占营收比重下滑3.1个百分点。

与此一起，各大银行“再接再励”的发力财富办理、信誉卡等中间事务，手续费及佣钱收入添加较快。其间，泸州银行完成手续及佣钱净收入0.57亿元，较上年底大增1029.20%；江阴银行、姑苏银行、中信银行及江西银行别离完成手续及佣钱净收入1.38亿元、12.22亿、358.7亿元、6.99亿元，同比增速均超越20%，达37.84%、29.37%、24.39%、20.85%。

别的，多年来盈余一向较为依靠利息净收入的张家港行，2021年底手续费及佣钱净收入扭亏为盈，从2020年底的-0.1亿元增至1.24亿元，同比增幅达1370.16%。据其年报显现，手续费及佣钱净收入的大幅添加首要是因为署理事务手续费同比添加253.49%，而该项手续费的添加是署理理财事务收入添加所造成的。

财经金融整理发现，2021年，各家上市银行的手续费及佣钱收入中，署理理财手续费增速遍及较高。比方，安全银行署理理财收入同比添加74.4%；姑苏银行代客理财事务收入同比添加68.63%；光大银行理财服务手续费添加57.90%；招商银行代销理财收入同比添加53.69%。中信银行也表明，保管及其他受托事务佣钱添加87.63%，首要是理财事务手续费收入添加所造成的。

廖鹤凯解说称，署理理财事务收入大增首要得益于居民财富的添加和银行署理理财事务的发力，反映了银行事务转化与商场契合度较高，当令引导并及时满意了商场需求。

银职业理财商场年度报告显现，到2021年底，银行理财商场规划到达29万亿元，同比添加12.14%；全年累计新发理财产品4.76万只，征集资金122.19万亿元，为投资者发明收益近1万亿元。持有理财产品的投资者数量达8130万个，创前史新高，同比添加95.31%，其间个人投资者仍占肯定主力，数量占比高达99.23%。

房地产业不良借款率上升中心一级本钱承压

2021年，各大银行继续加大不良财物处置力度，防备化解金融危险，18家上市银行的不良借款率悉数呈现下降或相等趋势，财物质量向好。其间，江阴银行不良借款率为1.32%，较年头下降0.47个百分点，降幅最大；招商银行不良借款率创近八年新低，下降了0.16个百分点至0.91%；还有两家不良借款率不及1%的银行别离是厦门银行、张家港行，不良借款率别离从0.98%、1.17%降至0.91%、0.95%。

不仅如此，还有9家危险抵挡才能较强的银行——交通银行、招商银行、安全银行、中信银行、兴业银行、姑苏银行、张家港行、江阴银行、泸州银行完成了不良借款余额、不良借款率的“双降”。2021年底，中信银行不良借款余额为674.59亿元，比上年底削减59.93亿元，下降8.16%；不良借款率1.39%，比上年底下降0.25个百分点。

在成绩发布会上，中信银行行长方合英指出，上一年该行财物质量迎来“转折点”，不良量率十一年来初次双降，财物质量的许多目标全面向好。

财物质量改进的一起，不良借款拨备覆盖率分解显着。在现已发表年报的18家上市银行中，招商银行、张家港行及姑苏银行的拨备覆盖率均已跃至400%以上，别离到达483.87%、475.35%、422.91%，其他大部分银行也在不同程度的加大拨备力度，但渤海银行、晋商银行拨备覆盖率较上年底下降了23.17个百分点、9.29个百分点至135.63%、184.77%。

此外，不容忽视的是，2021年，多家银行房地产职业不良借款率猛然上升。据财经金融整理，在发表房地产不良借款率的13家银行中，有11家银行的数据较2020年底上升，仅交通银行、泸州银行这一数据下降了0.1%、0.46%。

到2021年底，晋商银行房地产业不良借款率从2020年底的0.28%升至10.29%，添加了10.01个百分点，在11家银行中上升起伏最大。其次是，姑苏银行房地产业不良借款率从2020年底的1.36%升至6.65%，添加了5.39个百分点；江西银行房地产业不良借款率从1.90%升至4.50%，添加了2.60个百分点。

晋商银行表明，对公房地产不良借款率激增的首要原因是受房地产职业方针调控的影响，部分企业的生产经营情况及信誉水平承压，违约危险添加。

廖鹤凯弥补道，近年来方针不断坚持并强化“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，在上一年房地产泡沫阅历一次会集紧缩的进程，头部房地产公司连续呈现资金链问题。房地产借款事务一向以来都是银职业的干流事务之一，存量规划巨大，在上一年下半年剧烈的商场动摇下，超出了银职业遍及对地产开展的阶段性预期，导致了很多房地产借款存量事务面对违约或许现已本质违约的情况。

本钱足够水平方面，在发表年报的18家上市银行中，有4家银行的本钱足够率较上年下滑，10家银行的一级本钱足够率较上年下滑，12家银行的中心一级本钱足够率较上年下滑。其间，光大银行、姑苏银行、泸州银行、江阴银行三项本钱足够率目标全线下滑。

就中心一级本钱足够率来看，据银保监会发表的数据显现，2021年四季度末，商业银行中心一级本钱足够率为10.78%，以此来看，有14家上市银行该项目标未能到达职业均匀水平。

廖鹤凯指出，银行加大信贷投进，又没有同步弥补本钱的话，会导致本钱足够率下滑。大部分银行中心一级本钱足够率低于职业均匀水平，或与方针引导银行加大信贷投进支撑实体经济有关，别的还可能与相关银行上一年危险财物添加较多较快有关。