投行“半年考”成绩单出来了。

虽然上半年IPO审阅标准一再传出从严，但发行节奏依然坚持着常态化，IPO融资规划快速增加，新上市企业数量比较上一年同期翻倍；再融资规划也坚持上升态势。

在此布景下，投行上半年日子承继了上一年的“大年”好日子，上半年股权类承销收入比上一年同期增加72.79%。其间，中信证券拿下冠军宝座，海通证券排名第二，两家券商均得益于IPO收入大幅增加。部分中小券商也有不错体现，比方东方证券与安信证券在IPO收入单项目标中挺进前十。

头部效应加重，体现在股权再融资商场，这一事务前三名的投行承销规划商场比例算计到达了46%。

债券商场方面，有分析师称，因为利率上行带来发债成本上升，叠加上一年同期高基数的影响，本年上半年债券发行增速放缓。

中信、海通股权类承销收入打破十亿

本年上半年投行股权类承销收入全体向好，券商我国记者依据Wind数据进行的计算，上半年券商股权类承销收入为141.44亿元，同比增加72.79%。

共有两家券商投行股权类承销收入超越10亿，别离为中信证券16.1元，同比增加144.39%；海通证券13.39亿元，同比增加366.05%。

中信建投本年上半年股权类承销收入未能保住榜首方位，跌至第四位，为8.66亿元，同比下滑15.57%。数据显现，中信建投上半年首要因为IPO、配股、可转债事务收入比较上一年同期削减。相似的状况也发生在中金公司身上。

还有24家券商投行上半年股权类承销收入主承销收入过亿，而上一年同期仅有19家。外资控股券商瑞信证券凭仗本年2月在沪市主板上市的华康股份IPO一单，承销保荐费1.04亿元，一举进入股权类承销收入“亿元大军”。

建立才满一年多的甬兴证券，投行股权类事务在本年上半年完成了“零打破”，承销收入为1132.08万元，首要来自可转债事务。据了解，该投行“首单开门红”出自债券事务，为“21甬投01”，发行人是开投集团，发行金额15亿元。

安信东方逆袭挤进IPO收入前十

虽然本年以来IPO审阅端从严，但发行端节奏依然有增无减。Wind数据显现，本年上半年共有253只新股完成上市，比较上一年同期的106只同比大增139%。投行作为中介机构也赚得盆满钵满，IPO全体收入比较上一年增加79%。

依据Wind计算，中信证券与海通证券的IPO收入均超越了10亿元。中信证券收入规划最大，为13.27亿元，同比大增188%。据了解，中信证券有一单IPO为三峡动力，承销保荐费到达1.89亿元，成为上半年之最。

海通证券排名第二，本年上半年IPO收入为12.52亿元，同比暴增391%。数据显现，海通证券有多单IPO项目承销保荐费过亿，如5月上市的大中矿业承销保荐费1.18亿元，4月上市的中红医疗IPO承销保荐费1.07亿元，海优新材承销保荐费1.04亿元。

华泰联合排名第三，上半年IPO收入8.39亿元，其保荐上市的中望软件承销保荐费为1.32亿元。

此外，中信建投、民生证券、国泰君安、中金公司、安信证券上半年IPO收入均超越5亿元，别离以7.14亿、6.55亿、5.83亿、5.34亿、5.08亿顺次排在第四至第八名。东方证券挤进前十，上半年IPO收入为4亿元。

IPO事务传统劲旅如国信证券、国金证券体现暂时落后，上半年IPO收入别离以3.45亿、2.47亿元排在第十四位、第十七位。

中小券商如华夏证券、浙商证券、国元证券、东莞证券、华林证券、华西证券上半年IPO收入均在亿元以上。

中信IPO排队家数遥遥领先

IPO项目排队候审数量体现券商投行的发展潜力。从数据来看，头部效应依然十分显着。

详细来看，到6月30日中信证券保荐的IPO项目，现在有71家在排队审阅，在券商中排名榜首，远远超越后来者，其间沪深主板保荐项目18家，科创板23家，创业板30家。

中信建投和华泰联合各自保荐的IPO排队家数均有50家以上，别离为55家、52家，顺次排在第二和第三。

国泰君安保荐的IPO排队家数有44家，排名第四，各板块保荐数量均衡，沪深主板、科创板、创业板顺次有17家、13家、14家。

海通证券、中金公司、民生证券3家券商的IPO排队项目家数都有30家以上，排名顺次为第五、第六和第七。

头部效应十分显着，虽然东吴证券、西部证券、中天国富证券3家券商的IPO排队项目家数已挤入职业前20，但都只要9家，且项目会集在创业板上。

前三投行拿下增发商场46%比例

本年上半年增发商场中，融资额百亿项目并不多，仅有两家，其间邮储银行以300亿定增规划居首，潍柴动力以130亿募资规划排名第二。而在上一年同期百亿项目多达10家。

依据Wind对“增发征集资金”目标的计算，中信证券本年上半年以761.94亿元的承销融资规划排在首位，占全商场比例到达了23%。

中金公司和华泰联合别离以403.37亿元、362.34亿元的承销规划顺次排在第二、第三位，两家券商的商场比例算计才23%。也就是说，前三家投行在增发商场中已占有46%比例。

还有3家券商上半年增发项目承销资金超越百亿。其间，中泰证券稀有进入前五，上半年增发承销金额197.64亿元。揭露材料显现，潍柴动力、我国重汽的定增项目中，都能见到中泰证券的身影。

相同稀有的状况还有高盛高华，该合资券商上半年以75.69亿元承销规划排在第八名，据了解高盛高华在上半年参加了承销东方雨虹、卓胜微定增项目。

14家券商债券承销规划逾千亿

本年上半年债券一级商场，发行增速下降。

国泰君安非银团队指出，因为债券利率上行带来企业发债成本上升，叠加上一年同期高基数影响，商场债券发行增速放缓。

中金公司固收团队计算的数据显现，本年上半年，金融类信誉债发行量1.66万亿元，同比有所下降；净增量7000亿元，同比小幅上升。非金融类信誉债发行量和净增量别离为6.04万亿元和0.98万亿元，发行量较上一年同期削减5.1%，净融资规划同比下降67%。

券商我国记者依据Wind数据计算券商承销债券规划，掩盖地方政府债、金融债、企业债、公司债、ABS、短期融资券、中期收据、定向东西等债券种类，共有14家券商上半年债券承销规划超越千亿元。

中信证券上半年债券主承销金额排名榜首，其间承销金融债1659.88亿元，承销地方政府债1440.04亿元，承销公司债1416.52亿元，承销ABS规划1359.22亿元。中信证券在上述单项目标中均排名前二。

中信建投债券承销规划排名第二，其间公司债承销1782.17亿元，地方政府债承销1259.57亿元，金融债承销1094.72亿元。

华泰证券和国泰君安的债券承销规划均有3000亿以上，但两家券商在单项目标中的体现不一样。华泰证券在地方政府债方面体现更佳，上半年规划1189.35亿元，单项目标中排名第三。国泰君安则在公司债和金融债目标中均排第三，上半年别离承销1030.76、974.59亿元。

安全证券上半年债券承销规划排名第八，该公司在ABS事务上更杰出，承销规划为1101.53亿元，单项排第二。

东方证券债券承销规划排在第十，超越多家大型券商；国信证券排在第十一位，申万宏源以1249.17亿元排第十二位。曾在前十的“黑马”中山证券现在跌至第二十一名，为448.69亿元。