我国银行作为牵头主承销商和牵头簿记办理人，日前成功帮忙亚洲开发银行(简称“亚行”)在我国银行间债券商场发行20亿元人民币熊猫债，期限5年，票面利率为3.20%，认购倍数近两倍，招引了来自境内外组织的活跃参加，来自境外出资人的订单占比达66%。

我国银行出资银行与财物办理部总经理胡昆在承受我国证券报记者专访时表明，本次熊猫债顺畅发行，表现了全球组织出资者对亚行在我国商场发行债券的高度重视和认可，显现我国金融商场敞开程度不断进步、世界招引力继续进步。

境外出资人订单占比达66%

我国证券报：请介绍一下本次熊猫债发行的亮点。

胡昆：此次发行有三大亮点：一是本期债券是上一年我国银行间商场交易商协会(简称“交易商协会”)发布《外国政府类组织和世界开发组织债券事务指引(试行)》后，首个世界AAA评级主体发行熊猫债；二是亚行曾于2005年头次发行熊猫债并于2009年再次发行，本次时隔12年后重返我国商场，见证了我国银行间商场的不断开展和敞开；三是本次亚行熊猫债的发行票面利率为3.20%，低于国开债21BP，认购倍数近两倍，招引了来自境内外组织的活跃参加，来自境外出资人的订单占比为66%。本次债券的炽热认购充沛显现了出资人对亚行资质的认可与追捧。

我国证券报：请介绍此次债券发行中境外出资者状况。

胡昆：亚行作为世界商场AAA级高资质发行人，本次回归银行间商场发债遭到境内外出资人的继续重视。自春节前亚行路演以来，继续有境内外出资者问询详细发行方案，表明出浓厚兴趣。从发行成果看，债券遭到出资人活跃追捧，引进境外出资组织参加招标并成功配售，全场认购倍数近两倍。在现在境内外存在显着利差的状况下，世界高资质发行人境内发债遭到境外出资人的火热追捧，境外出资人订单占比达66%。

深耕债款资本商场

我国证券报：现在我国银行在债款资本商场的开展和探究怎么？

胡昆：我国银行作为全球化归纳化程度最高的中资银行，长时间致力于跨境事务的联通、世界先进经验的学习，以及世界实践的本土化开展，近年来在境内外债款资本商场一直走在国内同业前列。

作为我国最大的债券主承销商之一，我国银行深耕债款资本商场多年，境内全商场债券承销量商场抢先，承销金额达15759.25亿元，商场份额为6.26%，排名抢先。在坚持商场抢先的根底上，我国银行紧跟商场环境改变，活跃支撑新冠肺炎疫情防控，帮忙发行疫情防控债336.50亿元；助力绿色金融，绿色债券承销商场抢先；助力扶贫攻坚战，成功帮忙我国长江三峡集团有限公司发行扶贫债券。

此外，我国银行打造跨境竞赛优势，跨境债款融资商场份额接连多年坐落首位，亮点杰出。2020年，先后帮忙财政部在境外成功发行美元及欧元债券合计超越等值100亿美元，帮忙亚洲根底设施出资银行、新开发银行等发行熊猫债。我国离岸债券承销商场份额及熊猫债商场份额继续排名榜首。

我国银行在债款资本商场的尽力与奉献也取得了商场重视与认可，曾取得多个奖项。

金融商场敞开程度进步

我国证券报：当时商场环境是否有利于亚行等发行熊猫债？

胡昆：近期，跟着新冠肺炎疫苗接种推动，美国经济复苏脚步加速，美债收益率走高，世界发行人境内外融资本钱价差较年头显着收窄，从融资本钱上对世界商场发行人释放了活跃信号。但从熊猫债商场来看，世界组织发行人在境内发行熊猫债并不只是根据资金本钱的视点考虑，更多的是看到我国债券商场的深度与广度。我国债券商场已成为世界第二大债券商场，存续债券到达115.98万亿元；商场参加者多元，经过直接出资途径及债券通引进境外出资人900余家，持有债券打破3万亿元；商场根底设施日趋完善，交易商协会对熊猫债商场整章建制，促进了商场双向敞开，夯实了根底设施互联互通。跟着境内商场敞开速度加速，亚行发行熊猫债有利于拓展融资途径，丰厚出资人根底，为亚太地区的昌盛安稳和可继续开展供给了多元化的资金支撑。

我国证券报：亚行等世界开发组织发行熊猫债对资本商场敞开会发生哪些影响？

胡昆：世界干流组织挑选发行熊猫债，一方面显现我国金融商场敞开程度不断进步，债券商场各项政策准则及根底设施建造进一步完善，境外发行人进入我国债券商场的便当程度显着进步；另一方面阐明我国金融商场世界招引力继续进步，境外组织发行人及出资者长时间看好人民币财物，对我国经济金融具有较强决心。