钢铁职业:复兴规划带来幻想空间荐2股(研报)
电力职业:煤电联营有或许提速荐3股(研报)
配备制造业:复兴规划16日定稿根底零部件方位重要
航运业:大船运价呈现反弹荐2股(研报)
交通运输业:铁路客运鹤立鸡群荐3股(研报)
化肥职业:相关方针有利职业长时间展开
农药化肥||配备制造业||石化职业||家电职业
钢铁职业:复兴规划带来幻想空间荐2股(研报)
事情:
国务院总理温家宝14号掌管举行国务院常务会议,审议并原则经过轿车工业和钢铁工业调整复兴规划。会议指出,加速钢铁工业调整复兴,有必要以操控总量、筛选落后、联合重组、技术改造、优化布局为要害,推进钢铁工业由大变强。
一要统筹国内外两个商场。履行扩展内需办法,拉动国内钢材消费。施行适度灵敏的出口税收方针,安稳世界商场份额。
二要严格操控钢铁总量,筛选落后产能,不得再上单纯扩展产能的钢铁项目。
三要发挥大集团的带动效果,推进企业联合重组,培养具有世界竞争力的大型和特大型钢铁集团,优化工业布局,进步集中度。
四要加大技术改造、研制和引入力度,在中心预算内基建出资中列支专项资金,推进钢铁工业技术进步,调整种类结构,进步钢材质量。五要整理铁矿石进口商场秩序,标准钢材出售准则,树立产销危险共担机制。
2009年或是钢铁职业吞并重组年
就现有的格式来看,开端构成了以宝钢集团、武钢集团、鞍钢集团、河北钢铁集团、山东钢铁集团为主的五大钢铁集团。咱们以为各个集团公司之间跑马圈地,扩展地图的进程根本告一段落,未来的重组首要侧重于集团公司内部的资源整合,如宝钢集团下有4家上市公司:广钢股份、韶钢松山、八一钢铁、宝钢股份,未来或许以宝钢股份为渠道吸收吞并其他3家上市公司。
出资战略.全体而言,咱们以为在政府大规模基建出资的影响下,钢铁职业的需求将缓慢上升,盈余才干逐步康复。此次出台的钢铁工业的复兴规划照顾到钢铁工业展开的短、中、长周期,尤其是筛选落后产能和吞并重组对钢铁工业展开具有活跃意义。咱们以为钢铁职业最坏时期现已曩昔,未来钢铁职业的或许的利多将多于利空,咱们给与钢铁职业"强于大市"评级,要害引荐武钢股份和八一钢铁。
电力职业:煤电联营有或许提速荐3股(研报)
出资要害:
1月8日～9日,2009年度电力监管作业会议在北京举行,会议指出,2009年将推进电力体制变革,加速电力商场建造。详细而言,本年电监会将会同有关部门活跃推进电价变革,展开电力体制变革归纳试点作业。
咱们判别,推进电价变革是应对当时煤电博弈困局的必经之路。咱们仍坚持大规模注资电力职业的或许性不大,只要正真理顺电力价格定价机制,才干处理煤电价格之争。
煤电联营有或许提速。合同煤价格之争有望在新年前后得到妥善组织。合同煤价格很或许仍是在政府出头和谐的情况下达到。
就大周期而言,煤炭职业已面对一个景气下降的周期,就当时并不达观的全球经济远景来看,要害合同煤价格10%以上涨幅的或许性不大,咱们保持09年合同煤在08年合同煤价格根底上小幅动摇的判别。
出资主张:重视对煤炭价格敏感度较高的优质财物上市公司,如国电电力(600795)、大唐发电(601991)(601991)、华能世界(600011)等,一旦09年合同煤价格与上一年相等或小幅跌落,此类公司存在较好出资时机。
配备制造业:复兴规划16日定稿根底零部件方位重要
首要亮点:钢铁、轿车两大工业复兴规划首先经过国务院审议,其他八大工业的规划也在做终究的拟定修改作业。昨日,参加拟定配备制造业规划的权威人士向记者泄漏,配备制造业规划今日将由发改委、工信部及职业专家一起评论,做终究修改后再上报国务院。
本周,工信部在京举行了部分机械职业协会作业座谈会,会议构成五点主张,一是加强工业结构调整,抓住机遇促进工业晋级;二是加强自主立异支撑力度,进步企业立异才干促进产品晋级;三是从方针层面支撑企业重组吞并,少铺摊子,促进企业从"做大做强"到"做强做大"改变;四是加速首台（套）方针履行,鼓舞用户选用自主化国产设备;五是加强要害根底件的方针支撑,促进职业全体技术水平进步。
上述权威人士表明,从这次会议能够根本看出复兴规划的根本思路,与轿车复兴规划比较,配备制造业的复兴规划没有特别详细的影响办法,首要是方向性和方针性的调整计划。"规划定见稿中形象最深的触及严重配备和根底零部件,尤其是根底零部件初次被放在了非常重要的方位。"
据了解,目前国内工程机械职业根底零部件依靠国外进口,受制于人。国外供货商企业在根底零部件供应、价格、供货期、标准等多方面连续开端对我国采纳约束,一起,一些方针的制定和履行中存在问题,影响工业的正常展开和做大做强,约70%的职业赢利被进口零部件吃掉。