证监会昨日发布《股票期权生意试点处理办法》及《证券期货运营安排参与股票期权生意试点指引》,自发布之日起实施。证监会新闻发言人邓舸标明,证监会已赞同上交所打开股票期权生意试点,试点规划为上证50ETF期权,上市时间为2月9日。

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邓舸标明,试点股票期权有助于完善本钱商场的风险处理功用和价格发现机制,有利于丰盛生意品种和生意机制,下降商场不坚定,有利于培育安排投资者,进步工作竞争力。

《试点办法》包括“股票期权生意场所和结算安排”、“证券公司和期货公司与股票期权相关的业务资格”、“投资者保护”、“股票期权风控办法”及“其他规则”五方面内容。《指引》包括“证券期货运营安排从事股票期权生意业务有关要求”、“证券期货运营安排自营、做市及资产处理业务参与股票期权的有关要求”、“证券期货运营安排强化内控处理及核算风控方针等监管要求”三方面内容。

上交所同日发布《股票期权试点生意规则》,对期权生意的各个环节作出全面规则。其间,被选为合约标的的生意所生意基金应符合归于上交所发布的融资融券标的证券,树立时间不少于6个月,最近6个月日均持有账户数不低于4000户等条件。

北京财经频道投资者说(50指数基金)

上交所一同发布的规则文件还包括偏重对风险控制原则作出具体规则的《风险控制处理办法》,分别针对投资者和做市商两类主体的准入及其处理而拟定的《投资者恰当性处理指引》、《做市商业务指引》,以及股票期权生意合同演示文本及风险提示书必备条款。

上交所相关人士介绍说,股票期权业务规则的拟定具有独立性特征,即不再沿用投资者所了解的现货商场业务规则,而是从头构建全新的业务规则体系。遵照期货生意原则并学习其老到阅历,股票期权实施与现货商场有显着差异的期货生意方式。后续,上交所还将继续出台配套业务规则及业务攻略,逐步形成内容无缺、层次分明的规则体系。

值得注意的是,根据上交所上线计划,昨日发布的配套规则傍边,在上线初期将有部分事项暂不实施,首要包括:组合战略保证金、证券保证金、投资者询价与做市商回应报价、行权交割中期权运营安排运用自有证券代为履约、合约停牌期间继续接受申报并在复牌时实施集合竞价。对上述事项,上交所将分别在对应业务规则的发布告知中,明晰相应的暂不实施安排,具体实施时间将根据商场、业务与技术准备情况另行承认并向商场奉告。

此外,我国结算也于昨日发布了《关于上海证券生意所股票期权试点结算规则》。