2015年美团金融树立之初，美团创始人王兴便有“打造千亿资产规划金融作业”愿景。不过现在看来，美团的“千亿金融梦”未完成，却是先打破了“赔本千亿”的记载。 3月11日晚间，美团点评发布2018年的四季报和全年财报。根据财报，2018年四季度营收198亿元，同比增加89%，期内赔本为34.14亿元，同比上升56.6%；2018年总收入652亿元，同比增92.3%，全年净赔本1155亿元，经调整的赔本净额为85.2亿元。 关于美团旗下的金融业务，这份财报几乎没提及任何数据。仅在论说一般性性质开支增加的原因时，美团提到，小额告贷业务扩展令呆账拨备增加。那么，美团的金融业务打开毕竟怎样，又面临哪些应战？ 包含多块车牌支付、小贷均面临困境 3月11日最新消息，企查查闪现，3月1日，美团金融旗下的重庆两心科技有限公司发生工商改动，改动后称谓为重庆两心诺言处理有限公司，注册资本由100万元改动为1亿元，运营规模由互联技术类业务改动为企业诺言信息的搜集、咨询等业务。 这意味着，美团金融拓展了企业征信业务。在此之前，美团现已过收购等办法，拿下了支付、银行、保险、小贷四块金融车牌。上一年美团上市，在招股书中特别提到，2016年毛利率进步是由于支付及小额告贷业务的快速打开。本文也关键分析这两项业务。 首先是支付车牌。作为堆集数据、拓展金融等业务、构成自有账户体系的重要环节，支付关于互联公司拓荒金融业务有着无与伦比的方位。而美团在获取第三方支付车牌的路上可谓十分高低。多次被质疑“无牌上岗”后，2016年9月，美团全资收购了第三方支付公司钱袋宝，斩获支付车牌。 不过，美团支付先后三次遭受实名揭发。最近消息是，11月20日，作业打假人王海在微博宣告揭穿揭发信，称“美团旗下有取得支付车牌的钱袋宝不用，涉嫌故意违法运营目的逃避监管以便于移用资金或赚取利差。美团点评2017生意额已破3600亿、日均生意额约10亿人民币，即便只需七天的账期，也意味着或许被移用或用于吃利差的资金高达将近70亿！” 在团团君看来，除了违规类的实名揭发，美团支付的问题是怎样走出去。 即便美团现已持有支付车牌，但顾客，包含团团君自己，在运用美团时，仍然倾向于选择微信支付等途径。这种消费习气是很难改动的。单纯依托砸钱补助也不可持续，怎样脱节微信支付，让更多用户在更多场景运用美团支付，来构成自己的生态圈，是美团面临的很大问题。 小额告贷方面，美团于2016年11月取得小额告贷车牌。小额告贷业务美团小贷在美团途径上为用户及中小商家供应无典当小额告贷。到2018年4月30日，美团的应收告贷为20.92亿元，在担保合约的最高诺言风险为9.59亿元。 在最新的2018年全年财报中，美团提到，除去减值拨备外，一般及行政开支增加首要由于：行政人员的数目及均匀薪资及福利（包含以股份为基础的薪酬）增加，令雇员福利开支由2017年的人民币13亿元增至2018年的人民币25亿元；选用国际财务报告准则第9号及小额告贷业务扩展令呆账拨备增加；由于支撑雇员人数增加及业务扩展令租金、设备及公共作业费增加。 现在，美团的B端产品美团小贷，由子公司重庆三快小额告贷有限公司（以下简称“重庆三快”）打开的自营商户告贷业务。2016年12月，美团极速贷和运营贷上线，首要为美团点评生态圈内上下游的小微商户供应告贷服务。在2018年年报中，美团未宣布商户告贷的最新数据。但从此前数据来看，美团小贷的放贷量与互联第一部队的蚂蚁金服等比较，间隔十分大。 C端上，美团初步与招联消费金融协作推出了个人信贷产品。现在，美团还通过个人信贷产品“美团生活费”，拓展自营消费金融业务。 根据美团生活费的用户协议，美团生活费由美团旗下三块小贷单独或联合其协作金融安排共同向美团优质客户推出的一系列个人消费信贷服务，现在已包含借钱、分期、买单、延期订单等服务。 不过，美团生活费的问题也不少。聚投诉站闪现关于美团生活费暴力催收、结清证明不给开、高利贷的帖子抵达37条。 这其间，暴力催收的占比最高。投诉人郑女士标明，“本人在美团生活费借了14000元用于周转，且确实资金困难，无恶意逾期拖欠且没有不接电话。+8617770591065此号码还有微信恶意拨打挟制我家人。诽谤我和我家人声誉，构成恶劣影响。且我问询是哪方催收途径时，该人员叫嚣不要我还钱，要打扰我的通讯录「通讯录被恶意爆破」到2020年。”与郑女士履历相同的人数许多。 除此之外，还有两名用户投诉美团生活费“结清证明不给开”、“高利贷”。 而在2017年底，监管层下发的《关于规范收拾“现金贷”业务的告知》（下称《告知》）特别强调，“各类安排或托付第三方安排均不得通过暴力、威吓、侮辱、诽谤、打扰等办法催收告贷。” 在消费信贷工作比赛日趋剧烈的当下，美团需进一步注意在催收方面的问题。 概括来看，美团金融虽然在支付、消费信贷、保险等领域全面反击，但或许是因失去最佳时机，整体表现不温不火。支付、小贷打开也出现很大应战，怎样破局、将金融业务转变为“现金牛”，是美团需求考虑的重大问题。 正如贷之家首席分析师张叶霞所言，美团靠着美团外卖、大众点评等途径堆集了许多的用户流量、生意数据，为美团金融打开供应了数据支撑。 但美团自身的金融特色较弱，这关于美团金融业务打开或许会有必定的倒霉影响，其在金融业务板块引入专业的高管人才，两头协作也需求磨合期。另一方面，现在互联金融工作既有阿里、京东等巨擘，还有前赴后继的创业者涌入，比赛剧烈。 她说，美团金融业务从2016年下半年初步，其间保险业务还未上线，还处在初期阶段，整体金融战略布局和运营团队的才干等对业务成长都有较大的影响；此外互联金融工作处于强监管时期，政策的不确定性对其业务打开也存在必定的影响，未来能否靠金融业务围住还有待查询。 *声明：金融查询团登载此文出于传递更多信息之目的，内容仅供参考，不构成任何建议。投资者据此操作，风险自担。
