证券记者刘灿邦 一则光伏玻璃大幅降价的传闻引发A股光伏板块接连两日反弹。3月31日，记者从一家一线光伏玻璃厂商得知，公司正在与客户商谈4月份的产品报价，虽然正式报价没有承认，但承认降幅会比较大，进入30元/平方米以下区间，正式报价估量会在清明节前承认。 现在，遭到硅料持续涨价的影响，光伏产业链价格不坚定明显，下贱组件厂商本钱压力巨大；此番光伏玻璃大幅降价，关于组件厂商而言无疑是一场及时雨，也有望进一步进步本年的新增装机预期。其他，一线光伏玻璃厂商大幅降价，也有抑止工作新玩家涌入的考虑。 大幅降价 抑止新玩家涌入 上述一线光伏玻璃厂商人士向证券·e公司记者标明，公司光伏玻璃产品确实准备降价，“我们每个月的月初和客户承认报价，现在正在商谈中。”针对降价崎岖，该人士称，这次降幅比较大，虽然具体金额还没有承认，但应该会降到30元/平方米以下。 根据PVInfoLink在3月24日宣布的报价，3.2mm镀膜光伏玻璃最高报价为42元/平方米，最低报价38元/平方米，均价40元/平方米。按照上述厂商人士说法，4月份光伏玻璃价格的降幅至少为25%，而根据商场猜想，最高降幅或抵达30%左右。 “上一年四季度，光伏玻璃价格涨幅比较多，组件厂商的本钱也比较高。最近一段时间组件厂商开工率不是很高，我们的库存也有一些添加，所以想调整一下价格，让玻璃价格回归正常方位。”上述一线厂商人士认为，光伏玻璃的合理价位在25~28元/平方米之间。 事实上，由于上一年四季度以来光伏玻璃价格坚持高位，不少新玩家方案涌入这一赛道，例如旗滨集团、福耀玻璃等；当然，也有一些老玩家宣告新的扩产方案，例如彩虹新能源、亚玛顿等。 特别是彩虹新能源，本年1月，公司与上饶市政府就制作彩虹上饶超薄高透光伏玻璃项目抵达项目合作意向。该项目拟分三期进行，出资制作十座超薄高透光伏玻璃窑炉及配套加工出产线，第一期拟制作三条出产线。这项出资总金额估量将逾越100亿元。 现在，光伏玻璃商场依然是信义光能、福莱特稳坐前两把交椅，其间，信义光能在2020年末的总产能抵达9800吨/天，一同，芜湖四条线共4000吨/天的产能估量本年建成投产；福莱特在上一年12月至本年一季度先后投产了多座窑炉，现有整体产能抵达了8600吨/天。 值得玩味的是，针对此次降价的逻辑，上述厂商人士还提到，“现在降价，一方面能够阻遏一些新产能、新玩家的进入；一同，公司产能也在扩张，关于安定工作方位是有长处的。” 至于降价是否能够影响到新进入者，该人士认为，会有必定的抑止效果。“新进入者的技术及本钱控制或许不如一线厂商，整体价格下降后，他们的获利空间就比较小了；由于光伏玻璃从制作到投产需求至少一年半时间，商场改动风险也比较大，他们或许需求从头抉择方案。” 有望进步新增装机预期 春节后，商场抱团心境的割裂一度令光伏板块遭到冲击，以光伏三巨擘为例，在最近一个多月的时间里，隆基股份从125.68元/股的高点最多回撤40.3%，通威股份从高点55.5元/股最多回撤47.1%，阳光电源从高点122.18元/股最多回撤50.1%。 3月30日，商场传闻光伏玻璃价格将大幅下调，当日，光伏板块反弹，例如，阳光电源涨10.66%，隆基股份涨9.25%；31日，光伏板块持续反弹，不过力度不如前一个交易日，晶澳科技涨4.68%，天合光能涨3.52%。 至于其间的逻辑，是由于光伏玻璃一旦大幅降价，将拉低组件端本钱，进一步催生新的装机需求。事实上，由于硅料供应缺少引发的光伏产业链涨价仍在接连，这导致下贱组件端本钱压力巨大，不得不下降开工率来应对。 PVInfoLink猜想闪现，3~4月终端需求不如预期，导致组件厂在阴历年后库存攀升，再加上硅料、硅片涨势未止，因此组件厂持续以减产应对上游涨幅，3~4月组件大厂大多坚持在七成甚至以下的开工率，甚至5月或许也不会回到满产情况。 上述光伏玻璃厂商人士向记者供应的数据闪现，玻璃价格每下降10元/平方米，组件的本钱会下降0.05元/W左右。在上游价格压力不断向下贱传导期间，玻璃本钱的下降无疑会缓解组件厂商的焦虑。“这次降价有利于光伏工作的后续展开。”该人士向记者标明。 不过，关于光伏玻璃出产厂商而言，此番降价又会产生怎样的影响？根据信义光能已宣布的年度成果，公司在2020年的运营收入、净获利分别为123.16亿港元，45.61亿港元，同比增幅分别为35.4%和88.74%；同期，福莱特这两项方针的增幅也分别抵达30.24%和127.09%。 光伏玻璃厂商上一年成果添加很大一部分要素来自于价格的飙升，一旦价格回归正常，成果或将面临应战。不过，上述受访厂商人士则指出，未来有或许实现以量补价，来确保成果的平稳。“其他，公司新投产的都是大型窑炉，本钱、技术具有优势，毛利率也高于其他厂商。” 光大证券认为，光伏玻璃价格和电池片报价的走低将有用缓解组件环节因硅料价格快速上涨所带来的本钱压力。另一方面，组件商和下贱运营商就组件价格的博弈仍在持续，光伏玻璃价格的走低将有助于组件企业缓解运营压力，也带来了组件价格潜在的下降空间；组件价格的下调空间预期也进一步进步了全年光伏新增装机量的预期。
