文 孙忠 史上最高含权量的可转债正式发动发行。重庆银行130亿元可转债将在23日进行上申购，老股东和打新族有望共享一次盛宴。 此次可转债简称重银转债，评级为AAA级。重银转债最大亮点是含权量足，高达72%，为前史最佳！从近期股价微弱走势看，不少资金已...

文 孙忠

史上最高含权量的可转债正式发动发行。重庆银行130亿元可转债将在23日进行上申购，老股东和打新族有望共享一次盛宴。

此次可转债简称重银转债，评级为AAA级。重银转债最大亮点是含“权”量足，高达72%，为前史最佳！从近期股价微弱走势看，不少资金现已埋伏其间。

股价大涨的隐秘？

重庆银行近期走势微弱，上星期大涨6.75%，本周亦显强势。

因为2021年度年报将在下周正式发布，与此前预期共同，重庆银行挑选在此之前发动发行。

重银转债此番发行最大特点是含权量极高。所谓含权量，便是老股东每一股能够配售可转债的金额。

依据征集说明书，22日收市后持有重庆银行A股股份数量按每股配售6.858元面值可转债的份额核算可配售可转债金额，再按1000元/手的份额转换为手数。

这意味着重庆银行每股股价9.48元能够配售6.858元，相当于股价中含有72%的可转债面值。

数据显现，这是迄今为止含权量最高的种类。此前含权较高的种类包含本钢转债、湖广转债等。

关于商场资金而言，只要持有重庆银行股份才能够配售到足额的重银转债。因而，导致了资金提早布局，重庆银行股价非常坚硬。

形成这种现象的原因是公司H股股东持股占比较高。公司股份总数为34.74亿股，其间A股为18.95亿股，H股为15.79亿股。大新银行、上汽集团和富德生命人寿等股东，持股为H股。

老股东是此次发行的最大获益方，而多家上市公司位列其间。

重庆路桥直接持有重庆银行171339698股A股，持股份额为4.93%。重庆路桥的关联方重庆世界信任股份有限公司持有195102股A股，兼并持有A股股份171534800股，占总股本的4.94%。

力帆科技直接持有该行129564932股A股。

“此前商场重挫，很显着有资金开端抄底操作，旨在凭借高含权转债发行，取得多重收益！”一位组织投资者表明。

至少从体现看，重庆银行近期显着处于领跑阶段。

从公司条款看，重银转债归于偏债的种类，转股价为11.28元/股，远高于市价9.48元。可是利率条款较好。

上中签率仍可等待

与此同时，重庆银行还有个破例，是银行转债中融资超越百亿元，但未选用下发行的种类。

此次重银转债规划130亿元，扣除发行费用后的征集资金净额将悉数用于支撑未来事务开展，并在可转债转股后依照相关监管要求用于弥补中心一级本钱。

但此次发行并未挑选上和下的双模式，仅有上环节。

这与近期可转债商场火爆有联系，现在打新资金申购额度长时间维持在10万亿元之上。

商场人士说，上打新需求重视老股东的配售景象。假如老股东配售活跃性不高，上打新才或许取得不错的作用。

据测算，此次规划为130亿元，即使80%筹码被老股东取得，仍有一个相对不错的中签率。

此次，征集资金的到位和本钱及时有用的弥补将有利于重庆银行进一步提高本钱足够水平，促进长时间的可持续开展，提高全体的盈余才能和中心竞争力。

重庆银行是根植重庆以及西南地区的优质城商行。到2021年6月30日，该行重庆市辖区各项存款和各项借款余额在重庆市银行业金融组织中均位列第6。

公司此前发布了成绩快报。2021年，重庆银行活跃应对运营环境改变，各项事务坚持了稳健开展的杰出态势，全年完成经营收入145.15亿元，同比添加14.67亿元，增幅11.24%；利润总额60.92亿元，同比添加3.58亿元，增幅6.24%；归归于上市公司股东的净利润46.64亿元，同比添加2.40亿元，增幅5.42%。

到2021年12月31日，重庆银行总资产6189.54亿元，较上年底添加573.13亿元，增幅10.20%；借款和垫款总额3180.62亿元，较上年底添加348.35亿元，增幅12.30%；客户存款3386.95亿元，较上年底添加241.95亿元，增幅7.69%；不良借款率1.30%，较上年底添加0.03个百分点；拨备覆盖率274.01%，较上年底下降35.12个百分点；借款拨备率3.56%，较上年底下降0.36个百分点。