作者：龚进辉
日前，百度金融正式从百度单飞，启用全新品牌“度小满”，首轮融资额逾越19亿美元，成为继蚂蚁金服、京东金融之后又一独立运营的金融科技公司，未来有望独立上市。
现在，百度金融已包括支付、消费信贷、企业告贷、理财、资产处理、征信、银行、保险、生意所等大而全业务结构，并具有第三方支付、基金出售等车牌。尽管其业务线许多，但无爆品是一大硬伤，与蚂蚁金服的支付宝、京东金融的白条、腾讯金融的理财通比较，起步晚的百度金融短少在业界打响知名度的现象级爆品。
毫不客气地说，在许多领域，百度金融都无法跻身干流玩家之列，导致其在估值上尤为吃亏。完结分拆的蚂蚁金服、京东金融最新估值分别为1500亿美元、200亿美元，前者在以前1年飞速打开，估值完结翻番；没有完结分拆的腾讯金融（微信支付+财付通）估值高达1440亿美元，与蚂蚁金服旗鼓相当。
反观百度金融，本次融资完结后估值仅为224-240亿元，间隔非常明显。因此，其从百度母体分拆不失为明智之举，既可独立融资，又能拉更多优质合作伙伴入局，然后缩小与三巨擘的间隔。
回想百度金融打开进程，不难发现，消费金融和理财是其发力关键，而且打开气势喜人。数据闪现，到2017年二季度末，百度智能消费金融途径可授信账户数打破9000万，途径整体放款额较上季度添加60%；智能财富处理途径方面，潜在理财客户数抵达7000万，途径AUM规划较上季度添加37%。
不过，在巨擘扎堆的消费金融领域，百度金融算不上佼佼者，而且面临较大的监管压力。众所周知，查找发家的百度苦于没有帐号体系，与蚂蚁金服、京东金融坐拥生意数据和支付行为，腾讯金融靠微信支付堆集许多生意数据不同，描绘用户画像一直是困扰百度金融的一大难题，即使其把百度外卖、糯米、地图等多个场景的数据打通，并将虚伪账号根除，尽可能实名化，再做用户画像，但数据规划仍是无法与三巨擘相提并论。
所以，百度金融抉择从线下场景围住，2016年初步押宝教育分期，为了快速占据商场，其采取了署理原则，在全国张狂招聘署理商，加上许多教育安排依托百度导流，相当于扼住它们的命门，风控相对好做。百度金融这一战略的确起到旗开得胜的效果，百度2016年Q4财报闪现，有钱花（百度金融App）在教育信贷领域商场比例抵达75%，以黑马姿态杀出的百度金融让不少教育分期创业者倍感压力。
不过，百度金融粗豪式打开的坏处在2017年逐渐闪现。媒体报道多家练习安排骗得学员处理百度金融的教育分期后纷乱跑路消失，其间包括深圳的云、海纳、深柔软北京的崇文尚学等安排，不断发生的“跑路门”工作使百度金融堕入信任危机之中。
百度金融教育分期之所以丑闻频发，一个重要的原因是对署理商处理不当。要知道，署理商往往没有忠诚度可言，简略和教育安排串连，而百度金融短少完善、严峻的处理原则，导致呈现许多骗贷和不必要的胶葛。一同，其进入的家装、医美分期，也和工作其他玩家相同，遭上当贷和套现风险。
如此一来，百度金融的明星产品走下神坛。这还没完，不断趋严的政策压力为其打开添加不确定性要素。在校园贷整治过程中，“练习贷”等教育类告贷也遭到监管部门的注重。
上一年5月，原银监会发布告知提及部分地区仍存在校园贷乱象，特别是一些非贷安排针对在校学生打开借贷业务，打破了校园贷的领域和底线，一些当地“求职贷”“练习贷”“创业贷”等不良借贷问题出色，给校园安全和学生合法权益带来严峻损害，造成了不良社会影响。
众所周知，具有海量用户的BATJ一般不愿意碰触线下的脏活累活，百度金融却呈现另一种画风，既让外界大感意外，也给自己惹上大费事。回过头看，其线下场景布局是个失利的战略，正确的围住战略应该是押宝技术，依托百度中心技术优势，把AI、区块链等先进的技术运用到金融领域，梦想空间更大。
或许意识到拓展线下不是自身强项且个中门道凌乱，2017年下半年起百度金融调整打开战略，关键发力有钱花线上借贷业务，并检验打造一些服务B端的产品，与干流金融科技公司“强化科技、淡化金融”的画风邻近，比如京东金融发力赋能传统金融安排。
在我看来，在政策大棒没有全面掩盖“练习贷”商场之前，百度金融决断转型是明智之举，但也难掩其走弯路的尴尬，想要在消费金融领域追逐三巨擘并非易事。
从业务全局来看，百度金融与蚂蚁金服、腾讯金融、京东金融的比拼更不容乐观，车牌层面与三巨擘比较不占优势、业务层面短少拳头产品，仅有的优势在于AI技术，AllinAI的百度是其刚烈后台，但能否助力其缩小与三巨擘的间隔甚至赶超？我看悬。
一方面，互联金融业务的比拼中，用户和数据的堆集最为重要，只需基础打牢了技术才华发挥优势，其与全球生动用户高达8.7亿的支付宝和月生动用户逾越6亿（到2016年12月）的微信支付相差甚远，勉强与京东金融有得一拼。不得不说，百度金融用户规划进退维谷极点尴尬。
另一方面，金融的中心是建立诺言体系和机制，查找发家的百度金融特色最低，连描绘用户画像都是一大应战，构成诺言机制难度可想而知，反观依托电商生意体系的蚂蚁金服、京东金融，天然具有诺言基础，巨大且生动的社群是腾讯金融的一同优势，诺言机制的建立水到渠成。
可以预见的是，百度金融单飞后，在查找场景（代表精准流量）+AI技术两大优势加持下，未来操作的灵活性和成长空间将大增，条件是其有才能把一手好牌打好。一同，短期内百度金融难以撕掉“追逐者”的标签，往后还有很长的路要走。
百度金融谢幕，度小满金融上台，且行且珍惜。