在如此不同的经济环境下，这些技能贷方的信誉质量将怎么坚持？ 2022年顾客是否会以高利率借款和消费？ 本年的估值将怎么发挥作用？ 2021年关于金融科技来说是适当不错的一年。许多新上市的金融科技股票在被推高至巨大估值之后，在本年最终两个月回落。不过...

在如此不同的经济环境下，这些技能贷方的信誉质量将怎么坚持？ 2022年顾客是否会以高利率借款和消费？ 本年的估值将怎么发挥作用？ 2021年关于金融科技来说是适当不错的一年。许多新上市的金融科技股票在被推高至巨大估值之后，在本年最终两个月回落。不过，全体而言，大多数金融科技公司的股票在2021年都呈现了上涨。2022年，该职业面对新的动态，首要是因为经济形势发生了改变，并且持续快速改变，但仍有许多令人兴奋的当地。以下是2022年金融科技股的三大问题。

1.信誉质量怎么坚持？

许多金融科技公司正在向顾客供给信贷，无论是信誉卡、借款，仍是顾客用来购买产品或服务并经过屡次无息付款付出的“先买后付”(BNPL)产品。可是，许多金融科技公司，如Upstart、SoFi和Affirm只是在COVID-19大盛行开端后才上市。信贷情况十分温文，因为顾客节省了许多钱，收到了影响付款，并且美联储和联邦政府向经济注入了数万亿美元。

但现在情况正在发生改变。储蓄率现已下降，美联储正在减缩其债券购买方案，影响办法和增强的赋闲救济金现已用完，美联储成员表明本年或许会屡次加息。

这或许开端给顾客带来压力。投资者或许巴望深化了解由新的人工智能和机器学习借款渠道供给支撑的借款信誉质量怎么坚持。许多金融科技贷方许诺了大事。虽然它们在某些方面有所作为，但它们的许多借款组合并未阅历利率上升的周期。

具体来说，BNPL将遭到重视，因为现已有很多用户拖欠付款的报道。虽然其间许多公司的资产负债表上没有借款，但假如这些借款开端以高于预期的利率呈现不良情况，投资者和合作伙伴或许会中止购买这些借款。

2.消费需求将怎么？

无论是在开销方面仍是在举债方面，看看2022年顾客需求怎么改变都会很风趣。彭博社最近报道称，与2019年比较，首要城市的顾客开销增加了15%。因为2020年开销缺乏跟着资金涌入体系，顾客在COVID封闭期间被困在室内一年多后，他们急于花掉剩余的储蓄。他们尽或许去休假，回到饭馆和酒吧，举行婚礼，去听音乐会。我信任新的COVID变种将暂时削减开销，但大规模疫苗接种使国际比大盛行前期更挨近正常。

虽然如此，仍有许多职业没有彻底康复，例如旅行和住宿。虽然顾客现在情况良好，但他们不像曾经那样殷实，并且通货膨胀导致价格飙升，这或许会阻止需求。另一方面，关于消费金融科技来说，较低的储蓄会导致更多的借款，信誉卡请求最近达到了盛行病的高点。虽然如此，本年的经济增加仍然是一个问题。

不久前，一些银行开端下调对2022年的国内生产总值(GDP)预期。例如，高盛仍估计美国经济在2022年将增加3.8%，与前史增加比较十分微弱。假如高盛的猜测成功，那么通胀和加息的影响或许不会那么严峻。但因为经济要素如此多彼此抵触，需求是金融科技领域值得重视的要害趋势。

3.估值将扮演什么人物？

Affirm和Upstart等金融科技公司的股价被推高至高位，跟着经济远景的改变，其股价敏捷跌落。现在关于这些公司是否被超卖存在争议，自11月初以来，Affirm和Upstart别离跌落了近43%和60%以上。

在急剧跌落之后，Affirm的交易价格约为远期收入的19倍，而Upstart的交易价格约为远期收入的10倍。这比曾经要合理得多，但相同，这也或许是因为估计本年的商场情况会愈加困难。购买估值较低的金融科技股是有道理的，但看看投资者是否更有或许涌入被轻视的金融科技股或估值较高的金融科技股将会很风趣。另一种或许性是，该职业持续作为一个全体移动，这在2021年的最终两个月基本上是这样做的。