近期，银保监会在通气会上标明，“正在会同人民银行研讨推出特定养老储蓄业务试点。”此消息一出，养老储蓄业务无疑成为了业界注重的关键。

四大行

将试点养老储蓄业务

5月10日，银保监会发布《关于规范和促进商业养老金融业务打开的告知》，支撑和鼓动银行稳妥安排依法合规打开商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老稳妥、商业养老金等养老金融业务。5月13日，银保监会相关部分担任人在银保监会通气会上标明，银保监会推动第三支柱养老稳妥规范打开，拟由工、农、中、建四家大型银行在部分城市打开养老储蓄试点。单家银行试点规划开端考虑为100亿元，试点期限暂定一年。

对此，《证券日报》记者致电四大国有行北京部下安排，作业人员均标明，现已风闻这个消息，但是现在还没接到相关的告知，养老储蓄产品何时落地不清楚。

与养老理财和一般定期存款比较，养老储蓄有什么区别？银保监会方面标明，此次试点的特定养老储蓄业务统筹普惠性和养老性，产品期限长、收益安稳，本息有确保，可满足低风险偏好居民的养老需求。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。

值得注意的是，现在我国银行存款类产品期限最长为5年，而此次养老储蓄产品期限最短为5年，最长达20年，存款期限逾越一般银行定期存款。

业界人士也标明，从风险层面来讲，5年期以上的养老储蓄与养老理财比较，风险更低，相同收益相对来说也会比较低。

养老储蓄产品的定价办法也是商场注重关键。星图金融研讨院副院长薛洪言对《证券日报》记者标明，5年期及以上养老储蓄产品可参照5年期国债收益率和5年期LPR进行定价。从安全性上看，银行诺言弱于中央政府诺言，比较同期限国债产品，存款产品应该支付更高的利率；一同，从商业方式看，银行首要赚取存贷利差，需坚持一个安稳的息差水平，5年期存款利率应低于5年期LPR.从最新数据看，5年期国债收益率为2.58%，可视为养老储蓄产品的利率下限；5年期LPR为4.6%，可视作养老储蓄产品的利率上限。

养老金融政策

持续推动

本年以来，作为养老稳妥三支柱体系中的第三支柱，商业养老金融业务打开提速。与此一同，记者注意到，在政策面上，养老金融各项政策持续推动。2018年5月份，个人税收递延型养老稳妥试点发起，对运用税收优惠方法建立第三支柱养老确保进行探求。2021年6月份，专属商业养老稳妥试点发起。本年3月份，专属商业养老稳妥试点区域扩展至全国。此外，2021年9月份，银保监会选择“四地四安排”发起养老理财产品试点，并在本年3月份将试点规划扩展至“十地十安排”。本年4月份，《关于推动个人养老金打开的定见》发布，各方注重已久的个人养老金原则正式出炉。

招联金融首席研讨员董希淼在接受《证券日报》记者采访时标明，现在我国多层次养老确保体系存在打开不充分不均衡的问题，首要体现在：对第一支柱依托程度较高，可持续性存在风险，呈现“一支独大”的结构特征；第二支柱企业(作业)年金打开缓慢，和发达国家比较明显缺少且面临打开瓶颈；以个人养老储蓄出资构成的第三支柱尚在开端探求过程中，未建立起完善的原则安排。

“现阶段，我国养老确保体系仍以第一支柱为主，以个人养老理财和商业稳妥等为代表的第三支柱养老产品发展缓慢，养老储蓄产品的推出，有望进一步丰盛个人养老理财产品的选择维度。但考虑到储蓄产品在长期很难跑赢通胀，长期保值增值作用有限，所以估量养老储蓄产品很难成为养老理财的干流选择，更多地是一种补偿。”薛洪言标明。

董希淼认为，我国应充分发挥银行体系、稳妥工作和本钱商场的不同商场优势，加强工作协同与资源整合，探求新式养老产品和新式养老方式，打造跨周期、长期限、多元化的资产配备方式和出资产品。通过养老领域金融产品立异，开发专属的理财、储蓄、基金、信赖等养老功用产品，真实发挥第三支柱养老确保的补偿作用，更好地为养老领域供应丰盛多元的金融服务。