西安银行背负着沉重不良财物包袱，连续踩中陕西星王、榆林分行等几颗大雷，又在商场低迷期间上市，这些都让这条上市之路难走。

西安银行上市路遇崎岖，原定的新股申购时刻将拖延至春节后。

依据公告显现，西安银行原定于2019年1月23日进行的申购将推延至2019年2月19日。对此，西安银行连发两道出资危险特别公告解说称，&;本次发行市盈率高于职业均匀市盈率，存在股价跌落给新股出资者带来丢失的危险。&r;8

从2015年策划上市，到2017年递送招股说明书，西安银行终究在2019年1月11日拿到证监会批文。假如春节后顺畅上市，西安银即将成为西北榜首家股上市银行。

不过，西安银行背负着沉重不良财物包袱，连续踩中陕西星王、榆林分行等几颗大雷，又在商场低迷期间上市，这些都让其这条上市之路难走。

踩雷陕西星王榆林分行不良高企8

城商行诞生于我国特定前史时期，大多数城商行背负着沉重不良财物包袱，相同西安银行也不破例。

依据招股说明书信息，西安银行发表了不良借款前十大客户，大部分会集在制造业与批发和零售业。其间，西安银行不良借款榜首大客户是陕西星王企业集团有限公司，不良借款高达2.6亿，占总本钱净额1.16%。

陕西星王并不简略，背面牵涉*华泽，隐藏着陕西王氏宗族的本钱迷局。王氏宗族经过陕西星王五年间掏空了这家上市公司，账面最穷只要178块钱，公司官网因欠费被关停，被称为&;史上最穷上市公司&r;。

2013年，来自西安的王氏宗族经过旗下陕西华泽镍钴金属有限公司，注入其时接近退市的*聚友。014年，*聚友重组更名为华泽镍钴。由此，王氏宗族进入本钱商场。

王氏宗族相关公司很多，构起巨大的本钱联系，陕西星王便是其间之一。陕西星王是王氏宗族操控的一家有色金属加工、矿山资源开发及新式煤化工企业。从天眼查信息，陕西星王和*华泽背面实控人其实都是王氏宗族，其间王涛、王辉以及王应虎三人都是大股东。

2016年，*华泽发表公告，揭开王氏宗族经过陕西星王长时间占用其资金的现实。正是因为陕西星王的严峻连累，上市公司华泽镍钴变成了*华泽，再次堕入接近退市的为难。019年1月4日，*华泽发布公告称，估计2018年度净利亏本10亿元-13亿元。

此外，依据天眼查信息，陕西星王触及司法危险692条，其间&;未准时实行法律义务被法院强制执行&r;事例就多达41宗，且被最高人民法院公示为失期人，也便是俗称的&;老赖&r;。

由此可见，陕西星王简直丧失了债款归还才能，西安银行踩中这颗2.6亿的大雷，关于成绩影响较大。到2018年6月底，西安银行总财物2385.23亿，归属母公司股东的净利润为11.80亿。西安银即将陕西星王不良财物界定为次级，依照借款分级规矩，次级借款丢失率大约为30%，也就意味着西安银行或将吞下7800万丢失的后果。

除此之外，西安银行榆林分行相同是一大危险。依据招股说明书信息，榆林分行总财物不过30.39亿，不良借款余额高达2.66亿，占有悉数不良借款余额的18.32%，首要会集在批发和零售业。到2018年6月末，榆林区域的批发和零售业的不良借款总额占西安银行该职业不良借款总额的41.49%，违约客户简直都是中小微客户。

其实，最初西安银行一向约束在西安市，2011年榆林分行的倒闭是作为从西安市商业银行更名后的严重战略效果，标志着西安银行由当地银行转型为区域性商业银行。煤炭是榆林区域最大的经济支撑。012年下半年，煤炭价格从高台跳水，当年年底，继鄂尔多斯(600295)和温州之后，榆林区域民间假贷商场呈现崩盘。

2012年前后，榆林区域呈现多起不合法集资大案，&;张孝昌案&r;、&;刘旭明案&r;和&;房姐龚爱爱案&r;连续产生。跟着煤炭价格暴降，陕北经济开端恶化，2015和2016年，延安、榆林等地的P呈现大幅度下降，直到2017年跟着煤炭价格提高才开端上升。但是，因为经济恶化导致的不良高企，榆林分行从此身陷不良难以自拔，至今仍在自我疗伤。

城商行张狂扩张下西安银行开端掉队8

上个世纪九十年代，全国城市信用社数量高达几千多家，简直成了紊乱与无序的代名词。为彻底解决城市信用社运营乱象，1995年9月，国务院下发《关于组成城市合作银行告诉》，决议撤并城市信用社，并在此基础上建立当地股权性质的城市合作银行。

1997年，在西安市原41家城市信用合作社和西安市城市信用合作社联合社、西安市财政局以及西安市飞天科工贸总公司等9家企业基础上，央行批复西安市建立西安城市合作银行。

建立之初，西安城市合作银行注册本钱为4.13亿元，股本总数为4.13亿股，悉数股东为9家原始建议企业，其间西安市原41家城市信用合作社等占有62.78%股权。

尔后，西安城市合作银行历经两次更名，其间在1998年更名为&;西安市商业银行&r;，又在2010年更改为&;西安银行&r;。

城商行建立初衷是为了整肃城市信用社和化解当地金融危险。但是，跟着各地城商行与本地城市并行开展中逐渐呈现分解，其间运营较好的城商行不再满足于据守本地，开端进入异地扩张时期。

2006年前后，两个标志性事情揭开了城商行扩张的前奏。其一，2005年，上海银行获批筹建宁波分行；其二，2006年，原银监会出台《城市商业银行异地分支组织管理办法》，正式确立了城商行异地分支组织扩张的标准和操作流程，并在2009年，又进一步铺开城商行异地设点约束。

从2006至2011年，我国城商行进入狂飙式扩张时期。依据原银监会数据显现，到2010年底，城商行财物总额7.9万亿元，增加38.2%，远超职业均匀。另据网易财经《2011我国十大城商行排行榜》数据，2010年至少有14家城商行财物增速超越60%，部分银行更是规划翻番，其间排名榜首的北京银行(601169)总财物7500亿，扩张最快的昆仑银行财物增速高达131%。

但是，西安银行错失这个关键时期，在城商行中逐渐开端掉队。到2010年底，西安银行总财物800亿，在城商行总财物排行榜中第23名；财物增速达27.80%，在城商行财物增速排行榜中第44名。此外，到2018年上半年底，西安银行总财物2385.23亿，低于上市城商行中排名最终九江银行的总财物。

再看银行分支组织数量，西安银行相同落后于九江银行。到2018年6月30日，西安银行及部属分支组织合计176个营业网点，包含总行营业部、8家分行、10家区域支行和12家直属支行等；九江银行具有13家一级分行及241家支行，包含138家传统支行、93家社区支行和93家小微支行。

那些年，城商行的张狂扩张引起了监管层的留意。011年两会期间，时任国务院副总理王岐山点名批判城商行&;总想跨区域扩张&r;，城商行继续几年再三提速的异地扩张迎来了急刹车。从2011年开端至今，当地银行不跨省扩张一向是业界&;默许的规则&r;。至今，西安银行没有省外的分支组织。

陕西经济高速增加西安银行能否蜕变？8

在扶持小微和民营企业布景下，银保监会针对中小银行别离进行标准。

2018年12月29日，银保监会发布了《关于标准银职业金融组织异地非持牌组织的辅导定见》，要求银职业金融组织在三个月内，将存量异地非持牌组织的整改计划报法人监管组织，经赞同后于一年的过渡期内完结整改。

2019年1月9日，浙江银保监局下发《关于加强互联网助贷和联合借款危险防控监管提示的函》，要求辖区内城商行与民营银行不得外包中心风控环节，一起原则上只能运营省内客户。

2019年1月14日，银保监会下发《关于推动乡村商业银行据守定位强化管理提高金融服务才能的定见》，要求要求农商行严厉审慎展开归纳化和跨区域运营，原则上组织不出县（区）、事务不跨县（区）。

监管的三道文件别离针对银行异地非持牌组织、互联网助贷、农商行进行标准，整体趋势是让中小银行愈加专心本地，服务小微和民营企业。关于城商行来说，服务本省、本市的经济开展将成为未来开展要点。

依据招股说明书信息显现，西安银行首要事务会集在西安及周边区域，未来成绩遭到西安经济影响最大。依据国家统计局数据，陕西省2018年全年P为24438.32亿元，增速为8.3%，增速位居前五；西安市2018全年P打破8000亿，同比增加8.2%。

陕西省和西安市经济上坚持高速增加，对西安银行未来开展利好。中信证券(600030)对西安银行较为看好，西安银行市盈率10.28倍，高出职业均匀市盈率6.49倍。

那么，西安银行可以脱节前史包袱，从头整装动身吗？8