⑴银行理财为什么不能直接出资定向增发

定增首要对错揭露，对特定人群或出资者，银行理财一般都是面向群众人群出售，不契合顶增的条件，所以不能，当然银行内部自身没有，可是有些银行或许会代销一些定增产品。

⑵银行理财可直接出资股票，会影响理财安全吗又怎样影响股市

其实关于银行理财可直接出资股票这个音讯出台后，真的能够看得出方针扶持的力度，的确实确是一个大利好！现在的A股因为没有做空机制，组织私募等都无法进行一个危险对冲，可是股市又跌跌不休，因而大部分的组织或许私募都是只能挑选张望，并且亏本严峻！那么关于现在这个继续1000亿左右低成交量的沪市商场来看，谁能扛起大旗，注入活动性和资金，A股才或许完毕跌势，构成回转！

那么银行理财可直接出资股票便是起了一个好头！从音讯实质来看，银行理财资金关于现在的商场便是一大堆的活水，而注入股市无疑便是让这潭死水再次活动起来！再加上大力银行理财的基金或许组织都是专业从事股票出资的，他们关于股市的出资更倾向于久远的战略性布局，因而从现在A股的方位，现已出资的战略来看，都是百利无一害的！

所以能够说，现在的这个机遇关于银行理财可直接出资股票来说，十分安全！而对股市是一个活跃向好的战略，现在的A股正在承受方针回暖的大利扶持，随时或许有调头向上的痕迹！因而耐性等候吧，底部不远了！

⑶银行理产业品比例是指什么

2022年6月2日，

两家商业银行因为理财事务违法违规，被银保监会开具罚单。

两家商业银行及其理财子公司分别被处分660万和830万。

这两家商业银行在理财事务上表现并不俗，而现在踩雷，首要是违反了《商业银行理财事务监督处理方法》。

今日咱们不如来温习下处理方法的内容。

所谓理财事务，是指商业银行承受出资者托付，对受托的出资者产业进行出资和处理的金融服务。

其间，商业银行和出资者会事前约好好出资战略、危险承当和收益分配方法，

商业银行要经过具有独立法人地位的子公司或许专营部分展开理财事务。

下面咱们就讲一讲处理方法的要点：

处理方法区别了公募和私募理产业品。

公募理产业品是指商业银行面向不特定社会公众揭露发行的理产业品。

在该处理方法公布之前，商业银行发行公募理产业品，单一出资者出售起点是5万元，

现在单一出资者出售起点金额降到1万元，

扩展了出资者集体，提高了银行理财的资金征集才能。

依据处理方法，公募理财能够经过公募基金出资股票。

私募理产业品是指商业银行面向合格出资者非揭露发行的理产业品，

人数不超越200名。

合格出资者需求具有相应危险辨认才能和危险承受才能。

自然人作为合格出资者，

要有2年以上出资阅历，

还需求满意下列3个条件之一，

法人或许依法树立的其他组织作为合格出资者，

合格出资者出资单只私募理产业品

有最低金额要求，

关于私募理产业品，在出售文件中需求约好不少于24小时的出资镇定时，

镇定时内，若出资者改动决议，银行应当遵照出资者志愿，免除已签定的出售文件，并及时交还出资者的悉数出资金钱。

商业银行依据运作方法不同，将理产业品又分为封闭式和敞开式。

封闭式理产业品相当于圈养羊，羊的数量相当于理产业品比例的总额，是不变的。

所以封闭式理产业品是指有确认到期日，且自产品树立日至停止日期间，出资者不得进行认购或换回操作。

而敞开式理产业品则是这样，

敞开式理产业品是指自产品树立日至停止日期间，理产业品比例总额不固定，出资者能够依照协议约好，在敞开日和相应场所进行认购或换回操作。

关于敞开式公募理财在认购等环节是有要求的，

当承受认购请求或许对存量敞开式公募理产业品出资者利益构成严重晦气影响时，商业银行能够采纳必定方法操控、回绝、暂停认购。

为了防备活动性危险，商业银行也能够在必定条件下对出资者换回做约束。

方法包含设置换回上限、暂停承受换回、收取短期换回费、延期处理巨额换回请求等，但需求在3个买卖日内告诉出资者相关处理方法。

关于敞开式公募理产业品，

单个敞开日净换回请求超越理产业品总额的10%的换回行为就叫巨额换回。

了解了私募和公募、封闭式和敞开式的界说，咱们两两组合出下面四位群众演员，他们会视剧情需求在后面登场场。

商业银行需求对拟出售的理产业品进行危险评级。

评级会考量理产业品的出资组合、同类产品过往成绩和危险水相等要素，

评级成果以危险等级表现，由低到高至少包含一级至五级。

商业银行对非组织出资者的危险承受才能也要进行评价，

出资者危险承受才能评级，也是由低到高至少包含一级到五级。

商业银行只能向出资者出售危险等级等于或低于其危险承受才能等级的理产业品，

但若遇到危险等级较高的理产业品，

这首要是出于对出资者的维护，避免其购买危险等级高于其危险承受才能的产品。

商业银行不得经过对理产业品进行拆分等方法，向危险承受才能等级低于理产业品危险等级的出资者出售理产业品，

其他财物处理产品出资于商业银行理产业品的，商业银行应当依照穿透准则，有用辨认资管产品的终究出资者。

处理方法对理产业品的出资规模做了约束，

商业银行理产业品可出资于国债、地方政府债券、中心银行收据、政府组织债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信誉类债券，

也可出资在银行间商场和证券买卖所商场发行的财物支撑证券、公募证券出资基金、其他债务类财物、权益类财物等。

留意，ABN是归于可出资规模。

可是，

商业银行理产业品不得直接出资于信贷财物，不得出资于本行信贷财物和信贷财物受（收）益权，不得出资于本行发行的次级档信贷财物支撑证券。

不得用自有资金购买本行发行的理产业品。

不得直接或直接出资于本行或其他银行业金融组织发行的理产业品。

不得为理产业品出资的非标债务类财物或权益类财物供给任何方法的担保或回购许诺，不得用本行信贷资金为本行理产业品供给融资和担保。

商业银行面向非组织出资者发行的理产业品不得出资于不良财物、不良财物支撑证券、不良财物受（收）益权，

商业银行理产业品不得出资于不持有金融车牌的组织发行的产品或处理的财物。

商业银行理产业品出资于未上市企业股权及其受（收）益权的，应当为封闭式理产业品，并清晰股权及其受（收）益权的退出组织。

商业银行理产业品出资于非标准化债务类财物的，需求契合必定要求。

需求施行投前尽职查询、危险检查和投后危险处理，并归入全行一致的信誉危险处理体系。

商业银行悉数理产业品出资于单一债务人及其相关企业的非标准化债务类财物余额，不得超越本行本钱净额的10%。

商业银行悉数理产业品出资于非标准化债务类财物的余额在任何时点均不得超越理产业品净财物的35%，

也不得超越本行上一年度审计陈述发表总财物的4%。

非标准化债务类财物的停止日不得晚于封闭式理产业品的到期日或敞开式理产业品的最近一次敞开日。

商业银行发行理产业品，不得宣扬理产业品预期收益率，

曾经商业银行用摊余本钱法测算预期收益，出资人看到的收益率是这样的，年月静好：

但因为经济数据、商场利率的要素，理产业品的净值是动摇的，

实践状况或许是这样,

哪有年月静好，仅仅有人为你负重前行，

所以需求选用净值型产品，定时发表净值，及时反映理产业品的收益和危险。当然也有破例景象，咱们在资管新规中说过，这儿就不展开了。

其实，非保本理财才是实在意义上的资管产品，

但关于商业银行已发行的保证收益型和保本起浮收益型理产业品，要依照结构性存款或其他存款进行标准处理。

其间，结构性存款是商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，要归入银行表内核算，归入存款预备金和存款稳妥保费的交纳规模，计提本钱和拨备。

近年来，单个银行职工违规出售理产业品，银行“飞单”和“虚伪理财”事情时有产生。

为了下降出资者的此类危险，商业银行在全国银行业理财信息挂号体系内对理产业品进行会集挂号。

该挂号体系是银行业理财挂号保管中心树立的。

该中心是2016年由中心结算公司树立的，担任理财挂号保管结算等事务。

商业银行发行的各种理产业品要在上述体系进行挂号并取得挂号编码，不然不得发行。

有如下具体要求：

（1）公募产品应当在出售前10个工作日进行挂号。

（2）私募产品应当在出售前2个工作日进行挂号。

（3）在理产业品征集和存续期间，也需求做好继续挂号，包含产品征集状况、认购换回、出资者信息等等。

（4）在理产业品停止后5个工作日内完结停止挂号。

商业银行应当及时、精确、完整地向出资者发表理产业品信息。

关于公募产品，商业银行应当在本行官方网站或依照与出资者约好的方法发表相关信息。

若是敞开式公募产品，商业银行要在每个敞开日完毕后2个工作日内，发表产品在敞开日的净值等状况；在定时陈述中发表其在季度、半年和年度最终一个买卖日的净值等状况。

若是封闭式公募产品，商业银行应当至少每周向出资者发表一次产品净值状况。

关于私募产品，应当在理产业品出售文件中与合格出资者约好信息发表的方法、频率等。

商业银行至少每季度向合格出资者发表私募理产业品的净值状况。

本次违规的商业银行，在这部分内容上踩雷。

那什么是会集度处理呢？

嗯，咱们把10只鸡蛋比喻为某只公募产品的净财物。

而你手里的篮子就相当于单只证券或公募基金，

为了涣散危险，

所以出资的鸡蛋和鸡蛋总量有如下联系：

当然，篮子也有大有小，质量有好有坏，你的鸡蛋占整个篮子的比重也不能太大。

所以出资的鸡蛋和篮子有如下联系，

当商业银行理产业品出资上市公司股票，也是同理，

但若商业银行理产业品出资于危险较低的利率债或大额存单等，则不受上述比例约束，这就相当于：

本次违规的商业银行，在杠杆水平上也超支了。

咱们把出资人托付的资金比喻为鸡蛋，

所以，此刻理产业品的杠杆水平如下，

经过这种不断的鸡蛋换大米的操作，杠杆水平就会越来越高，负债率也越高。

为了下降高杠杆带来的危险，所以有如下要求，

上面这种杠杆咱们称为负债杠杆，还有一种杠杆叫做分级杠杆。

但商业银行是不得发行分级理产业品。

所谓分级理产业品是指商业银行依照本金和收益受偿次序的不同，将理产业品分为不同等级的比例，不同等级比例的收益分配不按比例比例核算。

咱们举个比方，

下面三兄弟相当于理产业品的比例，

在分级产品中，收益分配、危险承当是由合同约好、依照优先和劣后比例来组织。

呈现危险丢失时，先由劣后级承当；当取得收益时，优先级先取得固定收益，剩下的由劣后级一切。

这就相当于优先级为劣后级供给了杠杆，劣后级杠杆水平过高的话，

所以为了防备危险，

要求商业银行不得发行分级理产业品。

本次违规的商业银行，在这部分内容上也有踩雷。

敞开式理产业品所出资财物的活动性应当与出资者换回需求相匹配，

这就相当于，

可是，为了避免水被晃出去，商业银行会把水……

所以为了满意出资者的换回需求，商业银行不能把一切水都冻住，需求持有满足的现金、活期存款和利率债等具有杰出活动性的财物。

敞开式公募理产业品应持有不低于该理产业品财物净值5%的现金或短期的利率债，比方到期日在一年以内的国债、央行收据和方针性金融债券。

关于封闭式理产业品则要求期限不得低于90天。

这首要是为了按捺理产业品短期化倾向，

因为在处理方法施行曾经

这样就经过期限错配扩展了利差，

可是，怕就怕——

所以要求期限不低于90天，削减商场上的过度投机行为，削减期限错配带来的活动性危险。

商业银行展开理财事务，应当保证每只理产业品与所出资财物相对应，不然或许会形成：

商业银行不得展开或许参加具有翻滚发行、调集运作、别离定价特征的资金池理财事务，所以每只理财都要进行“三单”。

所谓三单便是独自处理、独自建账和独自核算。

其间，独自处理是指对每只理产业品进行独立的出资处理。

独自建账是指为每只理产业品树立出资明细账，保证出资财物逐项清晰清晰。

独自核算是指对每只理产业品独自进行管帐账务处理，保证每只理产业品具有财物负债表、利润表、产品净值变动表等管帐报表。

处理方法还有许多细则，比方对刚性兑付等的表述和要求，与资管新规保持一致。

总归，本次处分后，理财事务的合规性必将引起银行的高度重视。

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⑷什么银行理财资金能够直接入股市

银行理财资金入股市是误读。（来自人民日报）

银监会近来向商业银行下发了《商业银行理财事务监督处理方法（征求意见稿）》，力求从根本上处理理财事务中银行的“隐性担保”和“刚性兑付”问题，推进理财事务向财物处理事务转型。《方法》还将向社会揭露征求意见。

《方法》清晰了商业银行理财事务是代客财物处理事务。《方法》指呈现在银行理财事务最大的问题在于预期收益率型产品仍是理产业品的干流，客户以为预期收益率即为实践收益，银行具有“隐性担保”责任，应该“刚性兑付”，但银行以为出资者应该对出资危险“买者自傲”，两边不合显着，一旦产生危险，或许会影响到银行的名誉和正常运营。《方法》一起指出，化解理财事务的危险在于实在执行危险承当主体，让产品的危险和收益实在过手给出资人。

业内人士指出，未来银行理产业品将由预期收益率型产品向净值型产品改变，成为“类基金”产品，由出资人自己承当出资危险，一起也取得彻底收益，而银行回归受托处理人的方位。

《方法》答应商业银行“以理产业品的名义独立开立资金账户和证券账户等相关账户，鼓舞理产业品直接出资。”有人将此解读为“银行理财资金将直接进入股市”。

业内人士指出，这是一种误读，证券账户并非是指股票账户，也包含债券账户，这儿实践上指的是买卖所债券商场账户。而关于银行理产业品进入股市，此前的文件早有清晰规则，即2009年银监会出台的《关于进一步标准商业银行个人理财事务出资处理有关问题的告诉》规则，“理财资金不得出资于境内二级商场揭露买卖的股票或与其相关的证券出资基金。”《方法》相同遵从此前《告诉》的规则，在第六十六条有相同的清晰规则约束。

此次为何着重“直接出资”？业内人士指出，此前受监管要求，银行理财资金不能直接出资非银行间商场，往往需求借道信任、基金等通道进入买卖所债券商场，增加了资金链条和出资环节，也变相增加了资金本钱。此次铺开约束，答应理产业品开立资金和证券账户打通了银行和买卖所商场的通道，银行理财不再限于银行间商场。

因而《方法》清晰了理财资金出资运用以直接出资方法为主，根绝层层嵌套，以“去杠杆、去通道、去链条”为方针，答应银行树立理财处理方案及理财直接融资东西，完成理财资金与企业实在融资项目的直接对接，协助企业下降融资本钱，更好地直接服务实体经济。

据银监会测算，征求意见稿施行后尽管会给银行理财事务带来阵痛，但不会对理财事务形成严重晦气影响，久远看利大于弊，并且有利于向实在的财物处理转型。

⑸留意：银行推出高危险理产业品

高危险的银行理财呈现

银行理财安全性高，一面是因为它是由银行这样的资金雄厚的金融组织发行，只需不是买的假银行理财，一般都不会呈现卷款跑路危险;另一方面银行发行的理产业品自身也比较稳健，尽管大多数不许诺保本，但其出资目标多为安全性较高的财物，所以实践上亏本的或许也不是很大。可是，这仅仅是对以往银行理财的认知，今后或许就会不同了。

曾经银行理财之所以相对安全，是因为不能直接出资股票。不过依据资管新规的规则，银行的理财子公司发行的理产业品，是能够直接出资股票的。咱们知道股票是一种高危险出资，出资股票最坏的状况是会丢失悉数本金，因而出资股票的理财也就承继了股票的高危险。尽管一般状况下丢失悉数本金的或许性很小，但呈现较大亏本的状况仍是很有或许的。

因为这类可直接出资股票的银行理财的称号上或许并不会呈现“股票”两字，所以今后买银行理财时，再也不能闭着眼睛买了。那么要怎样区别一款银行理财是不是可直接出资股票的理财呢?

怎样区分高危险银行理财?

首要能够看它的过往收益率。一般非股票型银行理财，收益率都不太或许超越10%，以现在的商场行情乃至超越6%的都很少。所以一款银行产品过往收益率假如超越10%，大有或许是股票型银行理产业品。

其次，看出资方向。银行理财的产品阐明书中都会有出资方向阐明，有些或许不会直接指明出资股票，但会说是出资权益类财物，而权益类财物首要便是股票及与股票相关的财物。

再次，看产品的危险等级。银行理财有R1、R2、R3、R4、R5几个危险等级，数字越大危险越高。危险等级在R4以上的，基本上便是可直接出资股票这样的高危险理财了。

以上便是关于银行高危险理产业品的相关共享，可直接出资股票的银行理财呈现，这一方面增加了银行理产业品的丰富性，一起另一方面也增加了银行理财的危险，我们觉得这样的改变是好仍是不好呢?

⑹什么是银行理财直投

铺开银行理产业品直接出资股票。因为不答应资管产品出资其他资管产品,现在曲线入市的银行理财资金未来进入股票商场只能是直接出资。鑫风口答复

⑺银行理财司理能够炒股吗

不能够炒股。

银行工作人员对金融东西买卖没有约束。可是证券和基金理财司理是不能够参加炒股的。

依据国家相关规则：武警、现役军人、证券从业人员、基金从业人员及国家机关处级以上干部等不得参加股票买卖。

⑻银行资金能够出资于股市吗

银行理财资金准则上不得出资上市公司股票、未上市公司股权。而面向私家银行客户、高财物净值客户及组织类客户发行的理产业品，则不受上述约束。银行理财资金对股市的出资，归于“约束性出资”，而非“制止出资”。

⑼银行的理产业品能够出资股票吗据我了解一般客户的理财财物不得出资于境内涵二级商场揭露出售的股票

每款理财都会阐明出资的规模，一般不会出资股票，但也不扫除破例。港股也是股票，国内银行几乎没有出资港股的，究竟风控较难。

理产业品首要仍是以利率型产品为主。