加速推动第三支柱养老稳妥展开又迈出重要一步。银保监会近来发布的《关于展开专属商业养老稳妥试点的告诉》(以下简称《告诉》)清晰提出，自2021年6月1日起，将由我国人民人寿稳妥股份有限公司等6家人身险公司在浙江省(含宁波市)和重庆市展开专属商业养老稳妥试点，试点期限暂定一年。

养老需求添加催动试点

近期发布的第七次全国人口普查成果显现，2020年，我国60岁及以上人口2.64亿人，已占总人口的18.7%。自2000年步入老龄化社会以来的20年间，我国晚年人口比例添加了8.4个百分点。“十四五”时期，活跃应对人口老龄化已上升为国家战略。

面临大众日益添加的养老确保需求，加速展开第三支柱养老稳妥乃是题中应有之义。近年来，我国商业养老稳妥展开较为敏捷，可是与发达国家老练稳妥商场比较仍较为滞后。监管层此前就指出，加速商业养老稳妥展开需求加大养老稳妥产品立异，其间之一便是展开专属商业养老稳妥试点。

《告诉》所言的专属商业养老稳妥，是指以养老确保为意图，收取年纪在60周岁及以上的个人养晚年金稳妥产品。产品规划分为堆集期和收取期两个阶段，收取期不得短于10年。产品采纳账户式办理，账户价值核算和费用收取揭露通明。

与一般商业养老稳妥比较，专属商业养老稳妥有两大杰出特色。一是经过在收取年纪、堆集期和收取期年限等方面作出要求，强化产品的养老确保功用，服务有养老需求的专属集体。二是采纳“确保+起浮”收益形式，收益可转化，灵敏性强，然后确保养老稳妥的长周期运作，更好地满意顾客在不同阶段的需求。

值得留意的是，此次试点提出，针对新产业、新业态从业人员和各种灵敏作业人员，答应相关企事业单位以恰当方法，依法合规为上述从业人员投保专属商业养老稳妥供应交费支撑。企事业单位相关交费在扣除初始费用后悉数进入个人账户，权益悉数归属个人。

我国社科院稳妥与经济展开研究中心副主任王向楠就此承受《金融时报》记者采访时表明，一方面，这些范畴对我国经济添加和社会展开做出的奉献越来越大，人员很多，可是还没有享受到与其奉献恰当的正式的危险确保准则，很多人对养老重要性的知道也缺少；另一方面，因为作业灵敏性、收入稳定性、区域流动性等要素，新产业、新业态从业人员和各种灵敏作业人员在处理养老规划问题时更倾向于选用自主性、灵敏性和通明性更强的商业产品服务。

产品规划杰出养老专属

承受采访的业界专家以为，专属商业养老稳妥在产品规划的多个方面都杰出表现了产品的养老专属性质。

随《告诉》一起发布的《专属商业养老稳妥业务计划》(以下简称《计划》)清晰，在堆集期和收取期规划方面，专属商业养老稳妥产品采纳“确保+起浮”的收益形式，稳妥公司应为顾客供应危险偏好不同的一个以上的出资组合。在堆集期，稳妥公司应向顾客供应出资组合转化功用，并在稳妥合同中清晰约好必定时限内可转化次数、转化时点以及转化费用收取规范等。“考虑到养老是重要的经济社会事项，所以不管从顾客个人，仍是从国家全体看，在养老金问题上供应‘确保收益’是准则规划的要害之一。”王向楠称。

《计划》显现，顾客年满60周岁方可收取养老金。稳妥公司须供应定时收取(收取期限不短于10年)、终身收取等多种方法供顾客挑选。王向楠表明，很多人缺少长时间财政规划的习气或才干，以至于晚年时才发现经济上预备缺少，因而，这种规划使其差异于一般的金融产品，能促进参与人完成养老的意图。“此外，监管部门还规则了专属商业养老稳妥产品的命名格局，要求稳妥公司只要在官方网络渠道或其所属稳妥集团官方网络渠道才干超出试点区域出售该类产品。以上行动是考虑到养老稳妥产品的确保性、长时间性和复杂性，在出售上对维护顾客权益设置了高规范。”

在稳妥职责规划上，《计划》还提出，试点展开的专属商业养老稳妥包含身故职责、年金收取职责，并鼓舞稳妥公司以恰当方法供应重疾、护理、意外等其他稳妥职责。专家表明，将收取养老金与获取养老健康服务严密结合起来，无疑有助于更好地满意晚年人需求。

推动试点有赖多方合力

银保监会表明，展开专属商业养老稳妥试点，不只有利于丰厚第三支柱养老稳妥产品供应，稳固多层次、多支柱养老稳妥系统，也有利于培养“长时间出资长时间报答、价值出资发明价值、稳健出资合理报答”的老练理念，还有利于支撑本钱商场健康展开，满意基础设施建造和科技立异展开需求。

监管部门着重，试点将坚持依法合规、杰出养老功用、维护顾客合法权益的基本原则，对试点状况将亲近注重并及时总结经历，推动专属商业养老稳妥业务平稳有序展开。

业界人士以为，专属商业养老稳妥作为建造完善第三支柱养老稳妥的探究方向，是值得等待的。但需求留意的是，因为产品规划对资金配置办理的要求，专属商业养老稳妥产品的办理费用会比较高，必定程度上可能会添加险企的办理本钱。此外，专属商业养老稳妥的展开需求多方共同努力，包含税收递延等税惠方针支撑。因而，专属商业养老稳妥产品的推动需求相关的配套方针跟进，以降低产品本钱，提高商场拓宽力度。

“从险企视点来看，需求在出资方面确保收益的一起提高中长时间的收益率；在出售端则要提高顾客对养老的注重，也要防止短期理财产品上的风格，帮忙顾客做好长时间规划；在服务方面，要可以供应优质的护理、健康等晚年人生活服务。”王向楠表明，“养老是政府、雇主和个人三方的职责，每个支柱上三方的职责巨细和偏重不同，但建造中均需求三方帮忙。展开专属养老稳妥产品应当取得各方的支撑，其间，政府经过个人所得税前扣除、本钱利得税推迟等方法促进养老稳妥产品展开，有很多的世界经历支撑，我国应当尽早以更大的力度出台专属商业养老稳妥的财税配套方针。”