记载只投一个ETF,到达100万的生长进程！

购买准则:1.只做创业50etf，

2.确定性低时，空仓等候！

3.月盈余超越6％,仓位低于半仓

4.以稳健、继续上涨为主线！

现在总资产:150695.79元

总收益率:36.72%

盈余:18161.05元

今天操作:开盘没进成，就没T了，尾盘出了点大部分，等候接回~~~

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*自我出资笔记，不做为出资主张

*出资有危险，买基需谨慎

每经记者吴永久每经实习记者唐宗全每经修改谢欣

8月13日，上证50ETF期权持仓量盘中一度到达约415万张，日内短线客离场之后，收盘持仓仍然高达405.52万张，又一次打破400万张，而且改写收盘持仓的前史纪录。

是什么导致期权持仓量又创新高？这对出资者判别趋势有什么参阅含义？方正中期剖析师冯世佃表明，前期商场振动走低，不断有资金出场抄底，近来不断有新增资金介入。

50ETF期权持仓近406万张

8月13日，上证50ETF期权持仓量又一次打破400万张，创出前史新高。

到8月13日收盘，50ETF期权计算数据显现，成交量逾162万张，成交金额逾8亿元，总持仓量近406万张。

其间，认购期权总持仓量近222万张，认沽期权持仓量近184万张。认沽/认购成交量比值为0.95，总成交金额比值为1.11，总持仓量比值为0.83。上证50ETF期权持仓上一次创前史新高是2019年7月18日，当日收盘持仓量为404.88万张，其间认购240.09万张，认沽164.79万张。

冯世佃在承受《每日经济新闻(博客,微博)》记者采访时表明，期权持仓量又创新高的首要原因是参加期权买卖的资金量越来越多，不管是散户仍是组织都更多地参加进来。

冯世佃还表明，前期，上证50指数一向横盘震动，有部分资金进来抄底被套住了，参加者挑选持仓不动，持仓就沉积下来了。然后，近期新参加进来的资金越来越多，这就表现为持仓量创新高。

隐含动摇率有猜测效果

持有认购、认沽期权从某种程度上说代表了商场的预期，是多空两边看涨看跌的“投票成果”，由于参加者用现金“投票”，是商场多空心情和预期最实在的表达。

从隐含动摇率数据来看，8月13日认购期权的隐含动摇率为20.37%（前两个买卖日分别为21.54%、21.43%），认沽期权的隐含动摇率为31.24%（前两个买卖日分别为32.16%、32.99%）。

冯世佃对此以为，数据显现认购期权比较廉价，认沽期权比较贵，我们都不敢买认购，都以为商场不会涨，以为商场跌的概率比较大。从上周四开端便是这种情况，我们都不太敢买认购，动摇率反映的便是参加者对商场的预期。8月12日，商场大涨，但奇怪的是认购期权的隐含动摇率还跌了，认沽期权的隐含动摇率升了。8月12日商场上涨透视出来的信息便是看空的心情挥之不去，买卖行为上表现为逢高减仓。8月13日上证50指数又出现跌落，这个数据仍是具有对商场的猜测效果。

未来商场或以震动为主

8月行权的50ETF期权成交量近129万张，成交金额近5.3亿元，总持仓量逾251万张。

分类计算方面，认沽/认购，总持仓量的比为0.71。冯世佃表明，这个数据代表商场长时间的多空预期，认购持仓量大预期未来相对看好，认沽持仓量大预期未来持失望情绪的占多数。

最近一段时间以来，认沽/认购总持仓量的比值都在1以下，冯世佃表明这反映了商场继续跌落之后的抄底预期。可是，这个数据要辩证地看，比方本年3月份，商场大涨的时分认沽更多，行情往上走的时分总是有人会猜测顶部，所以认沽的持仓量更大。反之，跌落的时分不断地有人抄底，所以认购总是呈现出大于认沽。

别的，冯世佃还表明，还有别的一种解读，剖析时要考虑套期保值头寸的方向。在上涨的进程中，为了躲避跌落危险，部分多头出资者会买入认沽期权对冲危险；在跌落的进程中，为了躲避上涨危险，部分空头出资者会买入认购期权对冲危险。最近，认购期权持仓大于认沽，能够了解成对做空的一种维护。冯世佃表明，比方做股指期货的出资者，就有反向买入期权套保的需求。

8月13日8月期权的成交量认沽/认购比为0.97，冯世佃表明，这反映了多空两边旗鼓相当，未来商场或将以震动为主。

(责任修改：张明江)