基金10月12日讯 光大保德信量化中心证券出资基金（简称：光大保德信量化股票，代码360001）发布最新净值，上涨1.57%。本基金单位净值为1.3136元，累计净值为3.5788元。

光大保德信量化中心证券出资基金建立于2004-08-27，成绩比较基准为“沪深300指数*90.00% + 同业存款*10.00%”。本基金建立以来收益459.38%，今年以来收益24.39%，近一月收益2.91%，近一年收益30.92%，近三年收益19.19%。近一年，本基金排名同类（562/765），建立以来，本基金排名同类（10/950）。

基金定投排行数据显现，近一年定投该基金的收益为18.59%，近两年定投该基金的收益为33.04%，近三年定投该基金的收益为32.69%，近五年定投该基金的收益为27.97%。（点此查看定投排行）

光大保德信量化股票基金建立以来分红10次，累计分红金额22.53亿元。

基金司理为翟云飞，自2016年12月09日管理该基金，任职期内收益10.14%。

金昉毅，自2019年05月11日管理该基金，任职期内收益41.62%。

最新定时陈述显现，该基金前十大重仓股为恒瑞医药（持仓比例4.75% ）、牧原股份（持仓比例4.02% ）、东方财富（持仓比例3.74% ）、中兴通讯（持仓比例3.48% ）、宁波银行（持仓比例3.22% ）、我国中铁（持仓比例3.05% ）、建设银行（持仓比例3.05% ）、韦尔股份（持仓比例3.04% ）、双汇开展（持仓比例3.03% ）、新华稳妥（持仓比例3.03% ），算计占资金总资产的比例为34.41%，全体持股集中度（低）。

最新陈述期的上一陈述期内，该基金前十大重仓股为恒瑞医药（持仓比例4.58% ）、招商银行（持仓比例4.03% ）、立讯精细（持仓比例3.68% ）、工商银行（持仓比例3.42% ）、海天味业（持仓比例3.33% ）、长春高新（持仓比例3.27% ）、东方财富（持仓比例3.27% ）、隆基股份（持仓比例3.23% ）、双汇开展（持仓比例3.03% ）、我国人寿（持仓比例2.99% ），算计占资金总资产的比例为34.83%，全体持股集中度（低）。

陈述期内基金出资战略和运作剖析

2020年上半年，商场动摇剧烈。第一季度受出人意料的新冠疫情的影响，指数跌落，但在第二季度我国妥善应对疫情，将其有用操控，一起叠加财政和货币方针的支撑，资本商场从一季度的跌落中敏捷反弹，首要指数点位都回到了疫情前的水平。终究上半年沪深300指数上涨1.64%。从商场结构来看一起期的中证500指数上涨达11.33%。中小盘生长股阶段性表现比大盘蓝筹股更佳。

本基金选用的量化出资战略首要挑选在沪深300指数的成分股中寻觅流动性佳、盈余能力强且估值低的股票，从上半年来看该战略运作有用，以半年度11.07%的收益率战胜了成绩基准。

本基金本陈述期内比例净值增加率为11.07%，成绩比较基准收益率为1.63%。

管理人对宏观经济、证券商场及职业走势的扼要展望

现在我国是首要发达国家和新兴国家中首先看到经济复苏的经济体，获得这一效果来之不易。资本商场相同对这一效果表明欢迎，以创业板为代表的科技股和以内需为主的消费股都在上半年上涨显着。而以出资拉动的周期股和金融股则表现相对较弱。这表现了出资者关于国家经济方针的认同，即不靠洪流漫灌型的影响方针，而依赖于科技创新和消费晋级的内生式增加。

但一起，咱们也不得不指出，科技和消费股的估值——无论是肯定估值，仍是关于周期股的相对估值——都现已到达或许挨近前史高位。估值回落的危险不容忽视。这背面推进的首要驱动力是全球的流动性宽松。当商场的流动性呈现拐点时，高估值股票的估值有回落的或许。咱们估计当经济增加确实定性愈加明亮后，轻视值股票会有估值修正的时机。整体而言，权益商场依然处于上升的趋势中。本基金将继续坚持首要寻觅估值较低且盈余能继续的股票，力求获取逾越基准的收益。