什么是私募基金？哪些基金是私募基金？??而私募基金征集的对象是少量特定的出资者，包含组织和个人。2) 征集的办法不同。公募基金征集资金是经过揭露出售的办法进行的，而私募基金则是经过非揭露出售的办法征集，这是私募基金与公募基金最主要的差异。3) 信息发表要求不同。公募基金对信息发表有十分严厉的要求，其出资方针、出资组合等信息都要发表。

什么是私募基金？哪些基金是私募基金？??而私募基金征集的对象是少量特定的出资者，包含组织和个人。2) 征集的办法不同。公募基金征集资金是经过揭露出售的办法进行的，而私募基金则是经过非揭露出售的办法征集，这是私募基金与公募基金最主要的差异。3) 信息发表要求不同。公募基金对信息发表有十分严厉的要求，其出资方针、出资组合等信息都要发表。

什么是“晨星我国基金指数系列”晨星我国基金指数系列是由美国晨星公司针对我国基金商场所研讨开发的指数系列，由开放式基金指数系列和封闭式基金指数系列组成。开放式基金指数系列是以单位净值为根底的指数，旨在反映基金的成绩趋势，其依据单位基金净值简略加权办法，一起考虑盈利再出资要素进行核算；封闭式基金指数系列是以二级商场价格为根底，旨在反映二级商场供需联系导致的价格趋势，其以二级商场价格为根底，采纳拉佩尔法(Laspeyres)办法，以基金流转市值为权重，核算时考虑盈利再出资要素。在指数形式上，晨星发布的是考虑盈利再出资的总收益指数。

关于晨星基金总报答核算办法的困惑关于开放式基金而言，单位净值是其计价根底，即申购或换回的价格取决于当日的基金单位净值(一般是次日发布)，并加上或扣除相应的买卖费用。封闭式基金因为发行规划有限，出资人对基金的需求与供应并不平衡，导致其买卖价格高于或低于单位净值，称为溢价买卖或折价买卖。现在境内封闭式基金遍及处于折价买卖状况，折价率约为20%。

例如，某只开放式基金上年底的单位净值为1元，本年底的单位净值为1.05元，则该基金在本年度的总报答为5%，核算办法为(1.05-1)/1＝5%。这一核算并没有考虑基金的分红状况和费用(申购费、换回费、管理费、保管费等)。因为费用要素比较复杂，仅对考虑基金分红的总报答作进一步剖析。

基金一般会把现已完成的收益向出资人进行分配。分红的根底为"基金净收益"，即基金的收入报答和经过卖出证券完成的本钱报答，减去依法能够在基金收益中扣除的费用后的余额。依照现在有关规定，分红有两个约束条件:一是基金出资要有已完成的净收益，二是分红份额在一年中不得低于已完成净收益的90%。

关于分红办法，出资人有两种挑选，一是分配现金；二是再出资，行将分得的收益再出资于基金，并折算成相应数量的基金单位。

分红后，单位基金财物净值会下降。假定分红前单位净值1.06元，单位分红金额0.05元，则分红后单位净值降至1.01元。

考虑了分红要素后，咱们再来核算总报答。总报答＝(Ne÷Nb)×(1＋D1÷N1)×(1＋D2÷N2)×……×(1＋Dn÷Nn)-1

其间:Ne和Nb分别为期末和期初单位财物净值；D1、D2、Dn分别为第1次、第2次、第n次单位分红金额；N1、N2、Nn分别为第1次、第2次、第n次分红后单位净值。

以前面所举比如，假如该基金在本年度进行了两次分红，第一次分红前的单位净值为1.06元，每基金单位分红0.05元，分红后单位净值1.01元；第2次分红前的单位净值为1.08元，每基金单位分红0.06元，分红后单位净值1.02元。

总报答＝(1.05÷1)×(1＋0.05÷1.01)×(1＋0.06÷1.02)-1＝16.68%

希望能处理您的疑问！你说的核算办法没有考虑到基金的分红和拆分的要素。晨星选用的是月报答率来衡量基金的收益。月度报答率反映在既定的度内，出资人持有基金所取得的收益，并假定出资人将说得分红均用于出资，不考虑税收，买卖费用。