新三板1分钱成交价将成历史 个人投资者频繁超低价交易被罚

　　挖贝网讯 2月7日消息，过去，1分钱的成交价在新三板屡见不鲜。不过，今天一则公告，让0.01元/股的交易价要成为历史。

　　昨日收盘后，股转公司发出的一则自律监管公告，个人投资者“姜素华”账户因多次出现偏离市场行情的低价违规交易，股转公司对其采取限制证券账户交易6个月的自律监管措施，成2016年以来新三板首个因低价违规交易被封的账户。

　　事实上，长期关注新三板资本市场的人士会发现，新三板上出现异常价格交易，甚至是1分钱交易的情况不在少数。此前有媒体统计，在2016年8月17日前，有237家公司曾出现过以1分钱价格成交的情况，但因此而被查封账户的情况却在2016年以来未有先例。

　　4次异常价格交易 曾被处罚3次

　　姜素华的证券账户被查封6个月，缘于其在新三板的4次异常价格交易违规行为。

　　公开资料显示，第一次违规是在2016年5月27日，姜素华以0.02元/股的价格买入鸿铭科技（831419）0.2万股，当日即被股转公司采取要求提交书面承诺的自律监管措施。

　　被处罚的4天后，即2016年5月31日，姜素华又以0.01元/股的价格买入远航合金（833914）1万股，随即被股转公司出具警示函。

　　两次被罚，姜素华并没有收手。2016年8月26日，姜素华再次以0.24元/股价格买入泰昂能源（834238）124.421万股，股转公司按惯例再次出具警示函。

　　3次被自律监管，姜素华并未警惕。在2017年1月份，姜素华再次违规。

　　2017年1月4日，姜素华以0.92元/股的价格买入协议转让股票威明德（430207）11.225万股。股转公司认为，0.92元的价格严重偏离市场行情，故其行为违反了“申报或成交行为造成市场价格异常或秩序混乱”的规定。

　　值得一提的是，姜素华的上述四次违规交易，均为点击成交其他投资者低价卖出申报。

　　对屡教不改姜素华，股转宣布处罚决定，查封了其证券交易账户6个月，从2017年1月23日至2017年7月21日，“姜素华”账户被限制交易。

　　股转公司对“姜素华”采取自律监管措施决定截图（挖贝网wabei.cn配图）

　　异常价格交易首被封户 新三板监管升级

　　证券账户被封并非是新三板首例，在去年，股转公司曾一次性对新三板上三分之一不合格投资者账户限制交易。

　　不过，姜素华是新三板上2016年以来第一次因为异常价格交易被封户的，这被多位市场人士看作是新三板监管再升级的信号。

　　据挖贝网了解，新三板出现异常价格交易的情况不在少数。此前有媒体根据同花顺做出过统计，截至2016年8月17日，新三板就有237家挂牌企业曾出现过1分钱的交易，包括九鼎集团（430719）在内也未能幸免。

　　像是齐鲁银行（832666）在挂牌后不久的2015年7月8日，一天内出现过5笔1分钱的交易，合计转让114万股，当天公司股价全天振幅达99.67%。

　　一位新三板投研人士对挖贝网表示，新三板频频出现的1分钱交易是与新三板采用“协议转让”的交易方式相关，交易双方可通过点击成交、互报成交确认申报、定价申报三种方式进行交易，而1分钱交易只能是说钻了制度的空子，还不算违法。

　　1分钱这样的超低价，并不能反映挂牌公司的公允价值，其对新三板资本市场的危害显而易见。某券商研究人员告诉挖贝网，异常价格交易一方面会对后期进入的投资者造成误导，另一方面倘若异常交易股票被纳入三板成指成分股后，也会对指数产生影响。

　　这次股转公司对于姜素华查封证券账户，限制交易6个月的做法，自然是期望进一步规范市场，或是让新三板资本圈内的投资者再次嗅到监管趋严的味道。换句话说，此案例无论是对于新三板上以超低价格买入的投资者，还是低价卖出申报的投资者，都会是一次警示。

　　东北证券新三板研究中心总监付立春告诉挖贝网，新三板监管一定是不断趋严的，这对于规范新三板市场，促进新三板发展都是利好。