近期，多家上市公司发布一季报和回购股份公告。我国证券报记者整理发现，多位闻名在本年一季度活跃调仓布局，发掘细分赛道出资时机。

此外，多家基金公司也连续发布二季度出资战略。基金公司相关人士以为，跟着上市公司的一季度成绩连续发表，二季度商场出资主线也更加明晰，地产链、制造业工业晋级、TMT等范畴值得要点重视。

一季度调仓途径渐显

近期，多家上市公司发布的公告向商场发表了组织最新持仓状况，不少闻名的调仓途径闪现。

4月11日，春风动力发布一季报，朱少醒办理的富国天惠生长混合（LOF）一季度加仓春风动力233.37万股，一季度末持仓增至450.02万股，位列第四大流通股东。

4月10日，中宠股份回购股份公告闪现，到4月6日，吴潇办理的国投瑞银美丽我国混合出现在中宠股份前十大流通股东名单中，持仓153.68万股，与该基金在2022年底持有中宠股份的持股量比较，添加137.57万股。

4月7日，康缘药业发布一季报，葛兰办理的中欧医疗健康混合晋升为公司的第八大流通股东，比照中欧医疗健康混合2022年年报数据，该基金在一季度加仓了724.77万股。此外，杨桢霄办理的易方达医疗保健职业混合也大幅加仓了康缘药业，一季度增持500.76万股，成为公司第六大流通股东。

此外，也有对重仓标的进行减持。4月7日，苏泊尔回购股份公告闪现，到3月30日，姜诚办理的中泰星元价值优选灵敏装备混合、中泰玉衡价值优选灵敏装备混合、中泰兴为价值精选混合的持股量与2022年底比较均有小幅削减。

二季度商场仍在复苏通道中

跟着公募商场一季度成绩尘埃落定，各家基金公司也在近期纷繁发表二季度出资战略。

光大保德信基金以为，国内经济在康复通道中，方针偏中性，居民消费康复以场景修正为主，重视结构性的需求时机。而海外方面，加息顶部逐步闪现，海外经济衰退起伏和节奏有不确定性。

中信保诚基金吴一静以为，经济周期的方位处于库存周期下行的尾部，短期经济体现反映的是疫情后的天然修正，但经济的内生动力还需要时刻，因而从微观数据上或许会有重复。中期来看，库存周期二季度或见底，下半年重视经济内生动力的修正，特别应结合外需判别经济复苏的强度。4月重视一季度经济数据、上市公司一季报体现。

详细到二季度的出资装备方向，中欧基金表明，跟着地产成交改进得到数据验证，居民购房预期逐步改变，地产基本面修正有望连续，地产链相关板块如建材、家电家居、钢铁等职业值得重视。除此之外，考虑到本年内需强于外需且制造业工企赢利结构逐步优化，能够要点重视制造业中获益于疫后复苏、工业晋级等相关板块。

针对近期商场重视度较高的TMT板块，中欧基金表明，本轮半导体周期有望于本年二季度或三季度见底，景气右侧装备仍需等候。从估值视点来看，电子板块全体估值坐落前史底部水平，中期视角下TMT板块值得重视。在信创方针加码的布景下，计算机相关工业链值得重视。