之所以要说到归纳性成绩点评目标，是因为查验投入基金能否打败商场不是一件简略的工作，不能只简略地比较基金净值和商场指数的增长率巨细，而应该归纳考虑收益和危机两个方面。投入基金的收益通常用一段时期内财物净值的均匀增长率标明。基金的危机则分为肯定危机和相对危机，前者是指基金财物净值的肯定动摇情况，用净值增长率的标准差标明；后者是指基金财物净值相对商场指数动摇的灵敏程度，用基金的贝塔系数标明。一般来说，收益越高，危机越大；收益越低，危机也相对较小。

此外，在比较差异基金的投入收益时，用特雷诺指数和夏普指数可对其实施排序，而詹森指数优于这二者的当地在于能够告知咱们各基金表现优于基准组合的详细巨细。詹森指数法直接建立在诺贝尔经济学奖效果本钱财物定价理论基础之上。依照这一理论，随机选取的投入组合，其阿尔法值应该等于零。假如某一投入组合的阿尔法值明显大于零，则标明其成绩好于大市；假如投入组合的阿尔法值明显小于零，则标明其成绩落后于大盘。可见，詹森指数的特点是在衡量基金成绩时引入了商场基准指数，能够较好地反映基金关于商场的相对表现。

自此能够得知，归纳考虑收益和危机双方面要素后，衡量基金相对成绩(即能否打败商场)的合理方法应该是从其收益中减掉与危机相关的那部分超量收益，即詹森指数所代表的内容，这也便是为什么要在基金投入中杰出詹森指数的寓意。

因而，投入者能够参阅詹森指数，来对基金投入的希望收益与证券商场的希望收益实施比较。投入基金可能在某一段时期收益是一个负值，但这并不标明这个基金欠好。只需在这一阶段詹森指数为正，虽然基金的收益是一个负值，咱们仍是能够以为这个基金是一个优异的式基金；相反，即便某一段时期投入者所购买的式基金有显现的现金收益，但假如它的詹森指数是一个负值，那么就标明投入者所购买的式基金是一个残次的式基金，因为其他投入者100元能赚20元，而这个基金运营管理人只能帮投入者赚10元，投入者应当考虑从头挑选新的基金。因为将基金收益与取得这种收益所承当的危机实施了归纳考虑，詹森指数相对于不考虑危机要素的肯定收益率目标而言，更为科学，也更具有可比性。将詹森指数的概念运用于基金投入中，寻求詹森指数的极大化，也便是寻求基金超量收益的极大化，是基金投入成绩逾越商场组合的最优表现。