文 | 银行螺丝钉 （转载请获自己授权，并注明作者与出处）我们好，我是银行螺丝钉，欢迎来到这期的螺丝钉带你读书。「螺丝钉带你读书」也陪同我们度过了一百六十多期，为我们讲解了许多风趣、经典的书本和故事，比方《不上班也有钱》、《怎么读一本书》、《打败延迟症》等等。还为我们具体介绍了几位出资大师：股神巴菲特、他的好搭档查理芒格和指数基金之父约翰博格。共享了他们的人生阅历、出资生计和出资的理念。我们能够点击下面链接检查部分螺丝钉带你读书合集：

《国际读书日，螺丝钉送你40本书》往期回忆：

第一篇：《万丈高楼平地起，养老还得靠自己 | 螺丝钉带你读书》

第二篇：《攒够多少钱，养老才不愁呢？| 螺丝钉带你读书》七亏二平一赚

前面几篇文章，我们介绍过，股票财物能够长时刻跑赢通货膨胀。

这个道理没啥问题。可是，在用股票财物养老的时分，遇到了一个费事：出资者自己出资股票基金，全体是亏钱的。在国内也是如此。

有一只名望很大的蓝筹股票基金，在2020年，上涨了约1倍的收益。

按理说，这个基金收益很不错，出资者也应该是**的。但在支付宝上，有计算，这个基金出资者的均匀盈余状况。截止到2021年7月初，

有62.4%的出资者，亏本5%以上；有20.4%的出资者，亏本5%以内；有9.2%的出资者，盈余5%以内；只要8%的出资者，盈余在5%以上。

这个数据是到7月初的。

考虑到7月下旬大盘跌了不少，亏本的出资者份额还会更高。七亏二平一赚，并不是一个废话。亏钱两大法宝

为啥一个收益涨一倍的基金，出资者仍是不**呢？主要是两个原因：追涨杀跌，频频买卖。出资者并不是一开端进去的，而是在基金大涨之后，许多出资者才追涨买入。

之后遇到商场动摇，许多人一惊惧就卖出了。出资者持有股票基金，均匀时刻长度只要2-3个月。这样天然就收益不太好了。

想要在股票基金上赚到钱，都不简单，更不用说长时刻跑赢通货膨胀了。401K方案

那海外出资者，为啥要用股票基金来做养老呢？

莫非海外出资者，出资实力，就比我们A股出资者强许多么？其实也不是。

海外出资者自己出资股票基金，照样也是七亏二平一赚的。美股六七十年代，也是散户为主的商场。

其时出资者自己炒股、买股票基金，跟今日A股商场状况很类似。

很多的散户也是亏钱的。后来，呈现了两个处理办法，成功的让大多数家庭，在股票基金上，赚到了钱。第一个处理办法，便是401K方案。

在美国的公司入职，公司会供给一个401K方案。401K是国税局的一个编号，实际上401K方案，便是一个「退休前定投方案」。不过这个定投方案，跟我们直接去出资基金有几点不同：每个月上班族拿出一部分收入，来履行401K定投方案，公司也会拿出一部分资助你。

最重要的是，在退休之前，这个401K方案的钱，不能取出来。

退休后才干取用。这是一个长达几十年的定投方案，等退休了之后，才干够支取。

相当于一个特别的封闭基金，

在退休前，能够每月定投；但想要换回，得等退休后。

这样出资者被迫持有几轮牛熊市，出资股票基金的收益，也就很不错了。工作到这儿，看起来如同处理了问题。

但还有一个难题：谁乐意主动开端这个方案？行为经济学

现实生活中，假如让人拿出每月薪酬的一部分，投入这么个封闭期长达几十年的基金，会有出资者买入么？估量买的人不多，阻力太大了。一个行为经济学方向的，诺贝尔经济学奖得主，提出了一个天才主意：

让职工默许注册方案，假如谁不想参与，填写一个表格，来提出申请不参与或许停止方案。大多数人是懒散的。

一旦方案开端，许多人乃至忘记了这回事，也不乐意主动填写表单来停止方案。这就比如我们手机上，有的APP的主动续费功用。

许多人注册了主动续费，成果忘记了封闭，每个月不知不觉就在缴费。选用了这个办法之后，大部分职工，都注册了方案。这样，

股票财物，担任长时刻跑赢通货膨胀；401K方案，担任让上班族坚持出资，并长时刻持有几十年，这样跨过多个牛熊市之后，收益也是十分可观的。

最终，行为经济学，选用精妙的规划，让更多的人不知不觉，就开端了这个方案。这便是海外出资者，装备股票财物最主要的方法之一。

许多人乃至都不知道自己买了股票基金，退休后就享用到了股票基金的收益。总结

当然，目前国内还没有这样的方案。养老金等装备股票财物的份额也不高，需求我们自己做好股票基金的装备。

这个需求，逐步就变成了，第二个让出资者**的处理方案：基金投顾。欲知后事怎么，且听下回分解。作者：银行螺丝钉（转载请获自己授权，并注明作者与出处）

PS：对指数基金感兴趣的朋友，欢迎阅览《指数基金出资攻略》和《定投十年财政自在》。