阅历了初期的粗野成长，旧日基金大V们现在各奔东西。

有人投靠安排，做得风生水起，“带货”额超百亿。但是，巨大流量威胁的背面，一连串直击魂灵的拷问随之而来：“安排的既得利益与基金投顾的利益，孰轻孰重？”“自媒体人身份与安排身份，怎么分身？”……

游离在体系外的亦大有人在。有人交出了旗下的出资组合，但随着主办人的替换，怎么连续出资组合的生命力？有人回绝参加正规军，持续游走在灰色地带，高频率更新出资组合的相关信息，暗示自己仍是组合的掌舵者。

基金投顾这场进阶之战，道阻且长。多位业界人士主张，未来应扩展基金投顾试点规划，让相关事务尽快由试点转向惯例，可考虑敞开个人投顾资质，鼓舞安排树立专门团队或子公司从事基金投顾事务等。终究，在标准开展中，既坚持基金大V的特征，又进步基金投顾的有用性。

投靠安排：利益冲突何解？

2月27日，华安基金投顾团队发布了致投顾组合持有人的一封信，宣告基金大V杨晓磊离任。这次分手在意料之外，但又在情理之中。

“比方说，在某个时点我不看好未来的债市，我会主张客户换回一切的债券基金和R2以上等级的银行理财。对客户来说，这是维护他的利益。基金投顾最重要的是告知客户什么时分买、什么时分卖，但是在公募基金职业有一个不成文的规则：‘不说卖’。”杨晓磊曾揭露表明。

显着，当公募基金的既得利益与旗下投顾事务的利益发生冲突时，怎么做好平衡作业深深困扰着基金大V。

挥手离别公募基金的杨晓磊找到了处理办法——参加第三方渠道。但这次两边的蜜月期能有多长，答案仍然需求交给时刻。

某大V在承受采访时直言，入职安排后，面对公司利益和个人独立性怎么谐和的难题。比方，在交际渠道推介产品时，是推介公司旗下产品仍是其他安排的产品？从个人身份来讲，大V推介产品时，只需对出资者担任。但假如具有了安排身份，个人还需求对所供职的公司担任。

“基金公司十分强调合规性，假如入职了基金公司，很难在交际渠道上推介其他公司的产品。一起，假如入职某家公司，推介自家旗下产品，又会让出资者觉得有失公允。”上述大V说。

面对上述难题，一些大V披上了“马甲”。明面上，仍然是独立的大V，在微博等交际渠道上发布文章，剖析各类基金产品。实际上，却已入职了某个基金公司，在日常宣布的文章中，要点推介公司旗下的产品。

“对业界人员来说，我们心照不宣，但一般出资者被蒙在鼓里。”沪上某基金研究员慨叹，大V参加基金公司后，本来的“自媒体人身份”与现在的“安排身份”能否在作业时彻底区别？这是大V转型后有必要处理的一个问题。

“公司首要决策者要对投顾事务有一个明晰的定位”。上述基金研究员表明，投顾事务不是基金出售的第二弥补，也不是公司做大规划的利器，而是从一般出资者动身，为他们供给财物装备的渠道，终究完成长时刻信赖，取得长时刻资金反哺出资职业，完成良性循环。

去留之间：谁来为组合担任？

还有一些大V就从没参加过“正规军”。

比方大V“开幕者”，上海证券报记者找到他的时分，他正赶往下一场安排安排的会议，去了解最新的职业意向。

他坦言：“没转型更大的一个优点便是自在，能和、基金公司的人天南海北地聊。没有身份的约束，能了解到更多的细节。”

许多大V转型后，大多遇到了“自在度”问题。有参加某大型基金公司的大V对记者慨叹，被每周屡次的外地到岗打卡制及公司会议浪费了许多时刻，不能再像曩昔那样方便地了解别家的操作思路了。

大V离别出资组合后保留了“自在”，但离开大V的出资组合，“滋味”随之也变了。

“若大V交出组合，且不入职投顾安排，组合的主办人必然会替换，这必然导致组合在战略、风格、投顾服务等方面发生变化。基于此，许多本来跟着大V买组合、认准其个人标签的出资者，挑选卖出离场。尤其是在大V交出组合的初期，这种状况分外显着，一些组合的客户丢失量超越一半。”上述大V泄漏。

大V主办人身份的改变，让许多出资人发生心思落差。为此，一些创建组合的大V挑选阶段性地与出资者互动，不彻底“堵截”与组合的联络。别的一些大V，由于从组合那儿已无法获取广告费等实际收入，挑选“当机立断”。

“尽管交出了组合，但从组合转交至今，我仍是经常以持有人的身份和出资者剖析现在组合的最新调仓等思路。究竟组合就像我的‘儿子’，我期望它和持有人都能好好地走下去，这也算是一种告知。但据我所知，的确有大V在交出组合后便彻底不论，持有人丢失得很快。”“开幕者”对记者说。

“既要组合，又想要自在”，一些大V游走在灰色地带。有大V仍会以个人出资者的方式持续进行组合办理。业界人士表明，由于基金大V不能仅仅嘴上凶猛，要坚持商场热度，还需展现必定的实操成果。从粉丝的反响来看，一些出资者会直接仿制大V的调仓操作，变相进行跟投。“看似交出了出资组合，其实大V仍是出资组合的办理者。”

互相磨合：寻觅“适配度”

不同于杨晓磊和其他“野生”大V，“银行螺丝钉”牵手东方证券后“适配度很高”。业界人士泄漏，“银行螺丝钉”当时办理的基金投顾规划超越了100亿元。

“之前有次论坛，现场最受重视的不是，而是‘银行螺丝钉’。”某基金公司营销总监直言，究竟手握100多亿元，我们都想知道下这位大V。

“银行螺丝钉”告知记者：“两边牵手的进程像铁轨与火车相同，类型适配，接口滑润。”

东方证券副总裁徐海宁表明，在“银行螺丝钉”的投顾服务被证明有用的基础上，公司将在线上不断推行“银行螺丝钉”的投顾服务形式，在线下方案挑选2到3家分支安排进行买方投顾服务转型试点。

除了“银行螺丝钉”，入职持牌安排的大V还有许多，如“无声”入职银华基金、“Alex价值发现者”入职华夏财富、“我叫佐罗”“鸡司令”“韭菜出资学”等大V入职华宝证券。

“不想成为野生大V，又想持续办理组合，入职安排是必选项。”某大V告知记者，入职安排初期，进行磨合是很正常的事。磨合期后，大多会渐至佳境。

入职安排的大V们，对投顾事务及其未来的开展有了更深层次的考虑。

“想的东西更多了。”某被券商“收编”的大V表明，最显着的感触是投顾安排太少了。只要不断地引进竞争者，才干诞生真实具有投顾才干的安排，这个商场才干更有生机。

多位业界人士等待，监管部分能加速推进投顾事务由试点转向惯例，给更多安排发放车牌。

“银行螺丝钉”团队以为，应该有专门的团队从事投顾事务，聚精会神地做好一件事。大型金融安排事务繁复，不同事务的战略方针各不相同，如出售事务的方针是扩展基金规划，FOF事务的方针是进步出资成绩。同一个部分、同一个职工，假如身兼数职，往往难以专心地做好一件事。

该团队还说到，投顾事务需求做好客户陪同作业，度过一到两轮商场涨跌后客户才会对投顾树立信赖感。