2月10日，宁德年代跌5.32%，盘中跌超8%。新年以来，宁德年代现已跌落12.57%，市值蒸腾2000亿元。wind数据显现，到2021年四季度末，共有1269只基金持有宁德年代，算计持有2.06亿股。

而在理财公司权益直投产品中，光大理财的三款产品“阳光红卫生安全主题精选”、“阳光红ESG职业精选”和“阳光红300盈利增强”，贝莱德建信理财的“贝盈A股新机遇私行专享1期”前十大重仓股中均呈现了宁德年代的身影。其间，“贝盈A股新机遇私行专享1期”持有金额最高，到达1.28亿元，占净值份额4.89%；“阳光红ESG职业精选”持有宁德年代占净值份额最高，到达7.90%，为四季度末第三大重仓股。理财公司权益类公募产品近3月成绩体现（到2月10日）

南财理财通数据显现，到2月10日，存续时刻超越3个月且已发表净值数据的13只权益类公募产品近3月均匀收益率为-4.91%，均匀最大回撤率为8.69%。遭到近期商场动摇影响，权益类产品成绩调整显着，动摇加重，13款产品中仅有3款录得正收益。

课题组剖析以为，权益类产品全体收益率走低首要是受12月中旬至新年前资金面改变引起的商场调整影响。2021年12月15日-2022年1月28日期间，沪深300指数跌落9.62%，上证综指跌落8.2%，深证成指跌落11.95%，创业板指跌落16.77%。大都权益类公募产品在此期间呈现最大回撤，13款产品中有4款产品近3月最大回撤率超越10%。

A股的“跌跌不休”叠加动摇扩大，也驱动多家资管组织的自有资金增持行为。虎年开市后的四个交易日，上证指数走出了四连阳，主板和创业板分解加重。不少组织以为，当时时点无需失望，“稳增加”仍是能见度最高的主线。

详细到产品上看，在本期理财公司权益类公募产品近3月成绩TOP10榜单中，招银理财上榜3只产品，华夏理财和宁银理财别离上榜2只产品，光大理财、信银理财和贝莱德建信理财别离上榜1只产品。

“阳光红300”逆风翻盘 价值风格开年来继续强势值得注意的是，此前屡次上榜且排名前列的信银理财“睿赢精选权益周开”和光大理财“阳光红ESG职业精选”跌出本期榜单，近3月净值下挫起伏别离为6.48%和13.39%。贝莱德建信理财的“贝盈A股新机遇私行专享权益类1期”和光大理财的“阳光红300盈利增强”重回榜单前十。

其间，光大理财“阳光红300盈利增强”可谓逆风翻盘。该产品自2021年11月5日上榜同一期限榜单后，尔后收益一再垫底。现在，时隔5期后，该产品重回“南财理财通·理财公司权益类公募产品近3月成绩榜单”前十，且位列榜首。

详细来看，到2月8日最新净值，该产品近3月净值增加率为1.11%，近3月年化动摇率为10.97%，近3月最大回撤率为6.59%。出资战略上，该产品首要以盈利因子构建点评系统，选择具有安稳分红、估值较低的股票装备，会集在金融、地产、化工、轿车、煤炭等顺周期的板块。也就是说，该产品首要选择高股息率的股票。

而这一点与价值风格相似。一般来说，价值风格是指市盈率市净率等较低、股息率较高的一批股票。课题组以为，开年以来，继续强势的价值风格为该产品贡献了正向收益。

Wind数据显现，2022年开年后各大宽基指数不断下挫。到2月10日收盘，沪深300跌落6.08%，中证500跌落7.05%，创业板指跌落14.93%，但代表大盘价值风格的沪深300价值指数却逆势上涨，累计涨幅3.66%。而在申万职业板块中，金融、基建等轻视值板块领涨。到2月10日收盘，采掘板块开年至今涨9.97%，修建装修板块涨9.34%，银行板块涨6.85%。

从组织观念来看，不少组织看好短期价值风格的走势。开年来连涨4天的“富国中证盈利指数增强A”的基金司理徐幼华2月7日在支付宝个人账号上表明：“当时来看，商场体现出了较为极致的价值风格。展望未来一个月，我仍旧相对更看好价值风格的走势。由于在‘稳增加’的预期下，‘老基建’和托底地产产业链不连累司理，或许是未来的方针方向，那么老基建和地产产业链这类轻视值赛道，或许仍旧会遭到资金的喜爱。”

针对高股息率战略2022年的体现，某理财公司股票出资部担任人在承受南财理财通采访时表明：“阶段性仍是有很好的时机，契合现在的稳增加、轻视值的商场方向。全年来看不好说，上半年仍是不错的。”

收益跑输基准 贝莱德建信首款产品四季度末持有162只个股近期，贝莱德建信理财首款产品“贝盈A股新机遇私行专享权益类1期”发布了2021年度四季报。

从运作状况来看，依据四季度陈述，该产品总份额和财物净值有所上涨。12月31日末产品财物净值为26.17亿元，彼时产品建立征集规划为24.64亿元。

详细到成绩体现上，该产品自2021年9月16日建立至12月31日净值增加率为0.55%，同期成绩比较基准（95%*沪深300指数收益率+5%*活期存款基准利率）收益率为1.43%，产品收益跑输成绩比较基准。

单从2021年四季度来看，南财理财通数据显现，该产品四季度净值增加率为1.13%，而13款理财公司权益类公募产品四季度均匀净值增加率为1.16%。该产品在13款产品中排名第九。

但是，从危险指标上看，该款产品年化动摇率较低，回撤控制能力较高。详细来看，该产品四季度年化动摇率为7.73%，四季度最大回撤率仅为2.73%，同期13款产品的均匀最大回撤率为4.25%。

从大类财物配比看，该产品与成绩比较基准（95%*沪深 300 指数收益率+5%*活期存款基准利率）较为符合。产品权益仓位为94.43%，还有现金及银行存款5.57%。

职业方面，该产品持仓掩盖A股商场绝大部分职业，榜首大重仓职业为制造业，占比62.15%；其次为金融业，占比18.26%。

比较成绩比较基准，依据四季报发表的2021年12月31日持仓职业，办理人超配了制造业，信息传输、软件和信息技能服务业，采矿业，科学研究和技能服务业，文明、体育和娱乐业等五大职业。从区间涨跌幅来看，除超配的采矿业、科学研究和技能服务业外，其他三大超配职业均贡献了正向收益，超配占比最多的制造业区间涨跌幅达6.89%。而在十项低配职业中，农林牧渔业期间上涨起伏较高，达21.32%。（数据来历：“贝盈A股新机遇私行专享权益类1期”四季报、wind、南财理财通课题组）

详细到持有股票上，产品个股会集度较低。办理人在四季报中说到，该产品建立以来始终坚持持有100-200只个股，持仓涣散。“以2021年12月31日持仓为例，本产品持有162只个股。这其间有98只个股不是产品权益部分成绩比较基准沪深300指数的成分股，算计占产品财物净值的33.61%。”办理人在四季报中表明。

这在其前十大持仓财物中也可见一斑。详细来看，产品前十大持仓个股占产品净财物份额均低于5%，榜首大财物为现金及银行存款。除榜首大财物外，其他九项持仓财物算计仅占比26.55%。

详细来看，前十大持仓财物包含各职业龙头股。包含食品饮料板块的贵州茅台、山西汾酒和伊利股份，非银金融板块的中信证券和海通证券，新能源车板块的宁德年代和比亚迪，半导体显现龙头京东方A以及5G网络主设备商中兴通讯。

Wind数据显现，陈述期内，前十大持仓个股中除海通证券、中兴通讯和京东方A收跌外，其他个股均录得正收益。其间贵州茅台陈述期内涨幅最大，到达26.88%，伊利股份上涨19.1%。（数据来历：wind）

此外，值得注意的是，贝莱德建信理财在运作陈述中说到，该产品以“双司理”制运转，危险司理经过共同的金融科技和谨慎的危险办理系统帮忙出资司理监控和办理产品的危险，以应对商场动摇和危险事情。

展望2022年，办理人表明，从全球的大类财物来看，相较于固定收益，仍更看好包含股票在内的危险财物，一起对我国A股商场坚持达观。

“商场参与者遍及预期方针基调正面，经济状况稳中求进，在商场充沛消化近期的不确定性预期后，估计商场会逐步从失望心情中转好，商场参与者相对活跃的预期将有望反映至商场价格中。长时间而言，我国经济不断迈向高质量开展，供应侧结构性变革、立异驱动开展等战略的深化施行，碳达峰碳中和方针的稳步推动，都将给出资者带来更多优质的出资时机。”办理人在四季报中表明。

理财公司权益类产品近3月均匀净值增加率走势

从职业全体状况来看，理财公司权益类产品近3月均匀净值增加率为-5.12%，同期沪深300和中证500的阶段收益别离为-4.91%和-4.79%，理财公司权益类产品近3月收益率跑输沪深300指数和中证500指数。

南财理财通课题组选取5只近期出售新品供参阅。据南财理财通数据显现，近期，青银理财“灿烂人生成果系列人民币个人理财方案（同享）2022年087期”值得重视。该产品成绩比较基准为4.5%，出资性质为固定收益类，运作形式为封闭式净值型，产品起购金额为1元，危险等级为中低危险，征集期为2022年02月10日至2022年02月16日。更多内容请下载APP