基金避税的底层逻辑是什么？[what][what]
网上把“基金避税”说的神乎其神的， 听众也听得稀里糊涂的。那么基金究竟能不能避税呢？今日吕飞律师就算给我们看：基金是能避税的，可是大部分中小企业用不了，为什么呢？由于门槛太高了，中小企业够不着，基金避税的原理便是使用账面亏本来少交企业所得税。举例阐明，一家企业花了1万买了一支公募基金，会计分录如下：借：生意性金融资产-本钱-基金1万，贷：银行存款：1万。买了3个月后，公募基金公司宣告发放盈利，会计分录如下：借：应收股利—基金分红万，贷：出资收益，万，买了4个月后，企业实践收到基金分红时，会计分录如下：借：银行存款万，贷：应收股利-基金分红万。由于这个万出资收益是来源于公募基金的分红，依据财税〔2008〕1号文件的规矩，企业取得的这万基金分红免交企业所得税。基金价值从1万变为1000万，亏了万，可是基金的计税根底（取得本钱）仍是1万，买了5个月后，企业将基金以1000万的价格卖出去时分，会计分录：借：银行存款：1000万，出资收益万，贷：生意性金融资产-本钱-基金 1万。出资收益在借方，便是表明亏本了，企业亏本万，节约企业所得税×25%=100万，这便是许多大企业常常使用的公募基金分红免税，生意亏本的原理来到达避税意图的。企业想要到达避税的意图，要点看卖出基金的时分，基金的计税根底（取得本钱）是否高于卖出价格，1万的本钱，卖出1000万的价格，当然亏本万，当然能避税。可是假如基金在公司买入之前，就现已宣告分红了，会计分录便是：借：生意性金融资产-本钱-基金1000万，应收股利- 基金分红万，贷：银行存款：1万，基金的计税根底（取得本钱）一开始就只需1000万，基金分红的万不算进去基金的计税根底（取得本钱），那么后续以1000万价格卖出基金的时分，1000万-1000万=0，企业没有亏本，当然就不能到达避税的效果。所以，基金避税，只能买公募基金，买私募基金不可，只能在基金宣告分红之前买入，不能在基金宣告分红之后买入，万的分红，有必要计入基金的计税根底（取得本钱），不能别的计入应收股权—基金分红科目。由于企业买基金，便是买的亏本，买的是假亏本，想要买到假亏本，就要卡在基金宣告分红之前突击买入，突击形成账面亏本才行。那么中小企业会有这个才干知道公募基金什么时分宣告分红吗？我以为，一般的中小企业，是没有才干知道公募基金什么时分宣告分红的，也便是说，基金避税，对大部分中小企业，门是关着的，窗户也是关着的，大企业，或许有这个才干知道基金什么时分分红，可是也或许触及内幕音讯，但是，使用内幕音讯进行生意是要被证监会处分的，仅仅看会不会被查到或许被告发罢了。[灵光一闪][灵光一闪][握手][握手][斗争][斗争]
一：基金现金分红为什么扣本金

基金分红是基金管理人将赚到的收益分配给出资者。既然是分红，那必定首要得有收益才干分。假如没有收益乃至收益为负，天然没有钱拿来分红。但是，有些基金分明收益欠好，却依然要坚持分红，这又是为什么呢？

基金收益欠好为什么还要分红？首要来看一下基金的收益与分红的联系。很显然，基金只需先有收益，才干进行分红。所以，假如基金要分红，必定是有收益的。但这个收益并不必定便是当下取得的收益，也可所以之前取得的收益。

因而，一只基金当下的收益欠好，只需之前有收益并且还没被亏完，就依然能够分红，只不过分红的份额或许会减小一些。

当然，在收益欠好的情况下进行分红，对基金来说必定是有必定负面影响的。由于基金收益欠好，基金的规划或许就会由于净值的跌落而削减，假如此刻再进行分红，还会形成基金规划的进一步削减。而基金规划的削减，又会使得基金公司的管理费削减。

既然如此，基金为什么还要在收益欠好时分红呢？

一个原因，或许便是为了下降基金净值跌落的危险。基金的收益欠好，并不必定便是基金本身的原因形成的，也有或许是商场原因形成的。比方对一只股票基金来说，假如整个股市都在跌落，就很难独善其身，由于作为股票基金有必要要持有必定数量的股票，无法从股市中脱身。

因而，在商场行情欠好的时分，基金下降危险的方法就只需两个，一个便是减仓，另一个便是分红。尽管减仓是一个不错的下降危险的方法，但减仓有约束，比方股票基金的股票仓位就不得低于80%。

不能靠减仓持续下降仓位时，就能够依托分红来完成。由于分红会使得基金的规划削减，而规划削减后，即便是相同的仓位，实践持有的规划却削减了。比方一只规划为1亿元的基金，80%的仓位便是8000万，在拿出2000万分红后，80%的仓位就只需6万了，持有股票的实践规划削减了，在股票跌落时的危险也相对较小了。

另一个原因，或许便是为了稳定住出资者。基金在收益欠好的时分，出资者换回基金的志愿就会增强，究竟关于许多基金出资者来说，很难忍耐自己买的基金不断亏钱。而分红尽管不能添加出资者的收益，但至少能够起到必定安慰人心的效果。

一方面，基金有钱分红，就阐明基金赚了钱，然后能够告知出资者自己是有才干赚到钱的，并且赚了钱后也会积极地分给我们，以坚决出资者持有基金的信仰。

另一方面，基金分红，相当于让出资者的部分收益落袋为安，其实也便是下降的出资者的危险，然后能够缓解出资者因基金跌落而发生的惊惧心情，削弱出资者换回基金的愿望。

此外，基金分红多，也有利于招引更多新的出资者进来。尽管基金分红多未必便是功德，但对有些出资者来说或许便是喜爱买分红多的基金，假如不分红，他人还不乐意买。

还有一个原因，便是按规矩有必要得分红。关于封闭式基金来说，只需有收益，每年有必要至少进行一次分红。开放式基金假如在合同中有约好分红方法，也得依照约好进行分红，不能由于一时的收益欠好就不分。

所以，在我们看来基金收益欠好还要分红不能了解，可对基金管理者的视点来看，分红或许才是最好的挑选。

二：现金分红扣税怎样扣的

1、个人股东依照应得盈利的20%交纳个人所得税，从上市公司得到的分红能够折半交纳纳税。
2、居民企业从其他居民企业取得的出资分红收益为免交税收，外国人取得的盈利都不需求交税。
3、境外非居民企业股东从我国居民企业取得2008年及今后的股息，按10%的税率交纳企业所得税。
总的来说，分红税的交纳规范便是依照上述的规范进行收取的。关于现已交过企业所得税的，法人股东不必再交企业所得税。假如是分给天然人股东，相当于这笔资金退出了运营范畴，则天然人股东是需求交税的。
股票分红时，作为出资者最需求重视的四个日期是股息宣告日、派息日、股权登记日和除息日。
1、股息宣告日：即公司董事会将分红派息的音讯公布于众的时刻；
2、派息日：股息正式发放给股东的日期；
3、股权登记日：核算和承认参与本期股息盈利分配给股东的日期；
4、除息日：不再享有本期股息的日期。
值得注意的是，只需在股权登记日之前购买了股票，才干获取正常的股息盈利收入。
在国内，股票分红税归于个人所得税的规模。依据个人所得税法相关条款，个人因持有我国的股票而从我国境内公司取得股息，需求按20%的份额交纳个人所得税。
举个比如，出资者从上市公司取得100元的现金分红，假如当时股票分红税率保持为20%，出资者就要缴20元的盈利税。盈利税归于个人所得税，按半征收，也便是说盈利税收取10%。
依据规矩，股息盈利所得按持股时刻长短还会施行差别化个人所得税方针。持股超越1年的，税负为5%；持股1个月到1年之间的，税负为10%；持股1个月以内的，税负为20%。
股票分红扣税是券商代扣的，不需求出资者有任何操作，到时现金盈利发放到股票账户时就现已扣除个人所得税了，出资者不需求额定交纳。
正由于有了股票分红税，当上市公司施行现金分红后，不只股价会除息，出资者股票账户持有总资产不变，没赚到额定优点，并且还会被扣税。假如要躲避这类丢失，能够赶在股票现金分红前卖出股票。
当然了，假如出资者要博股票后市的填权行情，这5%到20%的税负也能够忽略不计，究竟影响不大，股价填权上涨才是大头。
三：上市公司现金分红扣税

红股和盈利都是百分之十的税率,叫盈利税,红股是折组成盈利来核算的,例如10送1股就折组成10派1来收税.
你说的民生银行,10送2派0.5,就按2.5元来收税,百分之十便是2.5的百分之十,那么税便是0.25,0.5扣税后实收0.25元.
四：股票现金分红扣税规矩

这个是国家规矩要收费的，没方法的，我都被扣了差不多一千块钱的税了，要害他不说按什么份额扣的，没有任何阐明，这点要吐槽