本报见习记者 陈红

5月26日，姑苏高新（600736）发布揭露发行公司债预案。依据公告，公司拟面向专业出资者揭露发行不超越25亿元公司债券，拟用于归还公司前期债款及弥补活动资金，债券期限不超越5年。

《证券日报》记者注意到，本次为姑苏高新2020年初次拟揭露发行公司债。

关于本次发行，姑苏高新证券业务代表龚俞勇在承受《证券日报》记者采访时表明：“发债的用处首要是‘借新还旧’，本次发行公司债券征集资金的运用将有利于优化公司债款结构，促进公司稳步展开。”

“姑苏高新2019年年报财务费用傍边利息费用到达4.04亿元，较2018年2.23亿元有较大改变，公司战略定坐落高新技术工业培养与出资运营商，而且传统业务触及房地产，对资金的需求较大，此次发行债券可有用缓解公司资金方面压力，有用推动公司在工业晋级方面的布局。”有不肯签字分析师在承受《证券日报》记者采访时表明。

拟发不超25亿元债券

据记者了解，姑苏高新本次发行债券的票面金额为人民币100元，可认为单一期限种类，也可认为多种期限的混合种类。债券利率选用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，最终一期利息随本金的兑付一同付出。

公告显现，因为债券征集资金到位时刻具有必定不确定性，在本次公司债券征集资金到位之前，其将依据实际情况以自筹资金先行投入，并在征集资金到位之后予以置换。本次债券由主承销商安排承销团，采纳余额包销的方法承销。债券发行完成后，在满意上市条件的前提下，公司将请求本次发行的公司债券于上海证券买卖所上市买卖。

到2017年底、2018年底、2019年底及2020年3月末，姑苏高新负债总额别离为168.94亿元、236.03亿元、320.48亿元及354.80亿元，其间活动负债占比别离为75.46%、65.76%、60.87%及60.26%，非活动负债占比别离为24.54%、34.24%、39.13%及39.74%。姑苏高新表明，全体来看公司负债规划处于合理区间，且公司信誉情况杰出。

2017年度至2019年度及2020年一季度，姑苏高新完成经营收入别离为62.42亿元、72.82亿元、91.38亿元及8.45亿元，归属于上市公司股东的净利润别离为6.06亿元、6.11亿元、3.53亿元及621.86万元。“公司全体业务及盈余仍是相对安稳的，本年一季度成绩下滑的首要原因是受新年疫情的影响，别的公司房地产项目结转周期首要会集鄙人半年。”龚俞勇向《证券日报》记者表明。

姑苏高新表明，未来公司业务运营情况将持续维持在杰出状况，盈余才能具有进一步提高的空间。从中长时间看，公司具有杰出的偿债才能。本次发行公司债券征集资金的运用将拓宽公司融资途径，下降公司融资本钱，促进公司稳健展开。

“近年来，在长江三角一体化展开的布景下，姑苏高新构建的‘3+1’工业展开思路，有望协同展开，此次征集资金关于公司非银金融与工业出资的助力也有望起到推动效果。”上述分析师向《证券日报》记者表明。

“3+1”工业协同展开

《证券日报》记者了解到，多年来，姑苏高新依托国家级高新技术工业开发区的资源优势，以姑苏高新区为中心有序展开房地产等多项业务，并与园区相关企业协作，有力支撑了公司高新工业的布局与未来展开。

作为姑苏高新区仅有的上市国企，姑苏高新立足于“高新技术工业培养与出资运营商”的战略定位。近年来，公司不断优化工业结构，完善业务布局，稳步推动立异地产、节能环保、战略新兴工业向“高”、“新”转型展开，并以非银金融与工业出资为助推力，构建“3+1”工业协同展开格式。

《证券日报》记者了解到，到2017年底、2018年底、2019年底及2020年3月末，公司财物总额别离为263.78亿元、370.67亿元、472.84亿元及505.56亿元，坚持安稳增加趋势。其间，公司财物以活动财物为主，其占比均坚持在70%以上。活动财物中，存货占比较大，陈述期内别离占总财物份额为38.52%、49.63%、53.86%及54.86%。

“从2019年成绩来看，姑苏高新完成经营收入91.38亿元，同比添加25.49%；归属于上市公司股东的净利润3.53亿元，同比下滑42.20%。归母净利润大幅下降，首要是税费随收入相应添加，一起部分项目计提增税，加上财务费用的添加，并购项目商誉减值等影响，使得公司增收不增利。”上述分析师向《证券日报》记者表明：“公司首要收入来历仍然是房地产板块，商品房销售收入75.72亿元，同比增加19.86%，毛利率35.95%，同比添加1.92个百分点，是公司营收增加首要部分。”

谈及2020年展开要点，姑苏高新证券业务代表龚俞勇向《证券日报》记者表明：“公司环绕立异地产、节能环保、战略新兴工业、非银金融与工业出资‘3+1’展开战略，布局高新技术工业出资。以立异地产为中心布局产城交融；节能环保推动构建环保集团，纵向延伸水务全工业链；战略新兴工业环绕子公司东菱振荡拓宽业务范围；非银金融与工业出资方面，经过直接出资、基金参股等方法施行工业并购，完成外延式扩张，推动公司战略转型。”

（修改 白宝玉）