（原標題：軍工板塊逆勢走強 分析師：行情已進入第二階段）
今日早盤，軍工板塊多只個股強勢拉升，截至午間收盤，旋極科技、航發控制、亞光科技、科華恒盛、中航重機漲停。
安信證券明星分析師馮福章對近期軍工板塊基本面進行解讀，稱繼戰斗機、導彈需求放量驅動后，軍工行情或已進入第二階段，向優質基本面的且最近漲幅不大的、估值尚未泡沫化標的擴散。
安信證券明確提示，三季度內軍工板塊具有配置價值，主要由于戰斗機和導彈等在“十四五”期間需求顯著增加、行業基本面穩健增長且未來或加速、估值處于相對底部、機構配置仍較低以及市場樂觀氛圍助推等因素。
國盛軍工團隊余平認為，從微觀層面分析，十四五裝備放量建設圍繞“消耗屬性”展開，一方面實戰化訓練會加大消耗性裝備的消耗，另一方面真正形成作戰能力需要大量消耗性裝備進行戰略儲備。“消耗屬性”越強，未來裝備量越大。
從產業鏈情況來看，下游軍工訂單需求、軍工產業鏈企業備產等也都處于歷史最旺盛階段。天風證券稱，應關注“軍工中的消費品”。
國盛證券細數投資方向，稱此輪軍工行情，應圍繞消耗屬性的裝備進行展開。消耗屬性越大，未來十四五列裝量越大。具體細分方向如下：
1）導彈：消耗屬性最強，十四五增長快、消耗大、確定性高的軍工裝備。增長主要來自于戰略儲備以及實戰化訓練加大導彈消耗等。建議重點關注：宏大爆破、亞光科技、天箭科技。
2）無人機：目前全球處于百年未有之大變局的背景下，局部沖突對無人機的運用和損耗都會持續增加，無人機在未來戰爭中的需求量將大幅增長。建議重點關注：航天彩虹。
3）航空發動機及葉片：下游軍機需求疊加實戰化訓練強度加大都將增加航發消耗。可重點關注：應流股份、航發動機、鋼研高納。
4）飛機：從作戰角度，戰斗機機因空中格斗的作戰要求，導致其消耗性要大于運輸機。可重點關注：中航沈飛、中直股份、航發動力。
5）其他因導彈、飛機大幅放量增長從而帶動的最上游原材料、軍工電子器件等細分方向的需求：從基本面角度看，武器裝備最上游的碳纖維原材料、軍工電子器件等有多重成長邏輯。建議關注：振華科技、七一二、中航高科、光威復材、中簡科技；從市場角度看，主機廠行情尤其是估值體系的拔升會擴散到配套件，當前時點可以重點關注這個方向。
【觀信股票財經網的新聞、圖片、音視頻等稿件均為轉載。如稿件涉及版權等問題，請與我們聯系刪除或處理，稿件內容僅為行業信息傳遞，不代表本站觀點。】