6月3日中泰证券上市，中泰证券股份有限公司正式在上海证券交易所主板挂牌上市，作为唯一一家山东省属券商登陆资本市场。公司股票简称为“中泰证券”，股票代码为“600918”，此次公开发行数量为69686.26万股，发行价格为4.38元/股，募集资金总额30.52亿元。

公司董事长李玮表示，A股上市将是中泰证券发展历程中一个重要的里程碑，有利于公司提升资本实力，扩大业务规模，优化业务结构，助力公司冲击行业第一方阵。公司将以此为起点，通过持续提高经营管理水平、提高客户服务能力，进一步推动各项业务提质增效，实现高质量发展，以更加优异的成绩回报客户、回报社会、回报股东。

深耕齐鲁 布局全国

中泰证券的前身是齐鲁证券，成立于2001年5月。2007年，齐鲁证券收购天同证券资产，整合山东证券资源。自2007年重组以来，公司积极实施综合金融服务商战略、大客户战略、高端人才战略、创新驱动战略和国际化战略，主营业务稳健发展，市场影响力稳步提升。公司通过控股子公司中泰资管、鲁证期货、中泰资本、中泰创投和中泰国际分别从事资产管理业务、期货业务、私募投资基金业务、另类投资业务和含香港市场在内的境外业务，参股万家基金、齐鲁股权交易中心、中证信用、证通公司，已经成长为一家集证券、期货、基金等为一体的综合性证券控股集团。

在2010年至2019年期间，中泰证券有九个年度在中国证监会组织的分类评价中被评为A类A级及以上券商，其中两年为A类AA级。同时，公司业绩也位于行业前列。2016年、2017年、2018年和2019年，公司分别实现营业收入83.47亿元、81.69亿元、70.25亿元和97.09亿元，实现净利润25.33亿元、18.96亿元、10.70亿元和22.94亿元。根据证券业协会统计，2018年公司总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润排名分别为16名、15名、19名、16名、14名。

作为唯一一家山东省属券商，坐拥山东区位优势，公司在战略上也高度重视山东区域市场。报告期内，公司营业部数量、股基交易量在山东辖区内均排名同行业第一位。截至2019年9月30日，公司营业部数量在山东省内占有率为23.14%。2019年1-9月，公司股基交易量在山东省内占有率为33.76%，具备较强的竞争优势。

公司表示，山东正在深入实施新旧动能转换重大工程，公司在服务山东资本市场、促进实体经济转型升级方面有着其他券商难以比拟的政策优势和地缘优势。公司将继续加大人才培养引进力度，不断提高满足客户需求的能力，积极拓宽业务覆盖面，持续提升公司的盈利能力和市场竞争力。

收入结构渐趋均衡

从收入结构来看，2019年公司经纪、投行、资管、利息、自营、其他业务收入分别占比25%、11%、4%、15%、26%、19%，各项业务发展相对较为均衡。经纪业务对公司营业收入的贡献最大，同时公司积极推行多元化发展战略，加大金融科技投入，顺应财富管理趋势，不断优化业务结构，降低对传统经纪业务的依赖。一方面，公司正在积极转变经纪业务经营策略，丰富经纪业务收入来源，努力提升综合金融服务能力，促进证券经纪业务向财富管理模式的转型；另一方面，公司研究咨询业务坚持高起点、树品牌，近年来市场影响力稳步提升，债券融资、新三板业务成功跻身行业前列，子公司中泰资管积极推动业务转型，主动管理能力持续增强。

而从收入的区域分布来看，除巩固在山东市场的优势地位外，中泰证券目前已经在国内28个省、市、自治区设有42家分公司和283家营业部，在北京、上海、深圳、香港等地设立了专业子公司和业务总部，市场影响力不断提升，香港子公司中泰国际业务牌照的完善和国际化人才队伍的建设，立足香港、放眼世界，为公司国际化战略的实施奠定了坚实基础。

募资加速冲刺行业第一方阵

公司相关负责人表示，公司战略目标是将中泰证券打造成为具有卓越服务力、自主创新力、品牌影响力，各类证券业务协同发展的高质量现代投资银行。未来五年，公司将立足于服务实体经济，以客户为中心，积极落实既定发展战略，提升各项业务核心竞争力，力争总资产、净资本、营业收入、净利润等主要指标进入并稳定在行业第一方阵，主要业务指标保持行业前列。

公司也表示，目前仍存在净资本规模有待提高、收入结构尚待优化的问题。截至2019年9月30日，公司净资本为224.14亿元，2018年行业排名19名，在大型证券公司中排名靠后，且低于公司总资产（16名）、净资产（15名）、营业收入（16名）、净利润（14名）排名。可见，净资本制约了公司资本中介业务、资本投资业务及其他创新业务的发展。

根据公告，公司募集资金扣除发行费用后全部用于补充资本金，计划重点使用方向包括加大资本中介和资本业务投入、促进证券经纪和投资银行业务转型升级、支持子公司业务发展、加强风控合规能力和信息技术系统建设等。

随着科创板注册制的实施，创业板注册制和新三板公开发行并在精选层挂牌上市等改革落地，公司债券和企业债券发行全面实施注册制，资本市场正迎来新的发展机遇。同时，证监会对证券公司实行以净资本为核心的风控监管体制，使得资本规模对于证券业务的发展至关重要。通过本次IPO，公司将快速提升资本金规模，有效提升公司的综合竞争力和抵御经营风险的能力。

此外，公司表示，未来公司将继续坚持创新转型的发展思路，在保持优势业务良性发展的基础上提升创新业务贡献，进一步优化收入结构。

编辑中泰证券上市：王寅

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