金融界基金09月02日訊 嘉實事情驅動股票型證券投資基金（簡稱：嘉實事情驅動股票，代碼001416）公佈最新凈值，上漲1.51%。本基金單位凈值為1.208元，累計凈值為1.208元。

600295資金流向？600295資金流向

嘉實事情驅動股票型證券投資基金树立於2015-06-09，業績比較基準為“滬深300指數*80.00% + 中證綜合債指數*20.00%”。本基金树立以來收益20.44%，本年以來收益48.59%，近一月收益2.72%，近一年收益54.87%，近三年收益43.98%。近一年，本基金排名同類（307/750），树立以來，本基金排名同類（733/903）。

600559股票,600559股票

金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為40.70%，近兩年定投該基金的收益為62.60%，近三年定投該基金的收益為58.84%，近五年定投該基金的收益為55.75%。（點此查看定投排行）

外匯額度,外匯額度

基金經理為張自力，自2015年06月09日办理該基金，任職期內收益20.44%。

張楠，自2019年01月17日办理該基金，任職期內收益114.18%。

最新定时報告顯示，該基金前十大重倉股為立訊精细（持倉份额4.49% ）、長春高新（持倉份额3.67% ）、華測檢測（持倉份额3.27% ）、隆基股份（持倉份额2.68% ）、貴州茅臺（持倉份额2.21% ）、通策醫療（持倉份额1.90% ）、五糧液（持倉份额1.87% ）、恒立液壓（持倉份额1.85% ）、恒瑞醫藥（持倉份额1.84% ）、恒生電子（持倉份额1.58% ），合計占資金總資產的份额為25.36%，整體持股会集度（低）。

最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為立訊精细（持倉份额4.79% ）、華測檢測（持倉份额3.77% ）、牧原股份（持倉份额3.68% ）、長春高新（持倉份额2.88% ）、隆基股份（持倉份额1.88% ）、通策醫療（持倉份额1.85% ）、新期望（持倉份额1.81% ）、正邦科技（持倉份额1.77% ）、恒瑞醫藥（持倉份额1.76% ）、聖邦股份（持倉份额1.49% ），合計占資金總資產的份额為25.68%，整體持股会集度（低）。

報告期內基金投資战略和運作剖析

報告期內，A股市場整體實現瞭上行過程，其间在一季度波動較大且風格切換較強，二季度波動減小。

??2020年度開年，A股市場延續瞭2019年度的上行過程，比较於2019年底周期股的強勢，在進入2020年头市場繼續以科技成長股相對較好，大盤股較弱，但在新冠疫情的沖擊及國外疫情防控不力以及美股等國際市場大幅波動的布景下，A股市場經歷瞭較大幅度的回調，同時前期較好的成長股、科技板塊等回調相對較多，風格顯著變化，部分市場指數一季度末呈現負收益。隨著國內疫情操控逐渐見效，復工復產穩步推進，A股投資者决心以及企業盈余預期都逐渐恢復，市場整體上在二季度穩健上行，並在後期有必定程度的自我強化現象。

??結構上，上半年以大醫療板塊相對較強，諸多細分領域的科技龍頭、必須消費品龍頭以及具有盈余穩健成長才能的化工、機械、農業等公司，市場表現相對更好，科技股由於估值過高有所波動但整體有較好表現，大金融、周期股等整體表現相對較弱。

??報告期內，本組合嚴格恪守基金合同的約定，基於量化模型，構建多類事情驅動子战略，包含但不限於財報業績加快事情、扭虧事情、股東高管增持事情、股權激勵事情、严重重組事情、定向增發事情、限售股解禁事情、严重訴訟和關聯买卖事情、企業變革事情、國企变革國資註入事情、指數成分股調整事情、宏觀對沖事情等，树立自下而上的主動選股模型。同時，本組合通過行業、風格、風險等維度的操控，進行組合優化，防止個別風格過於会集的風險露出。本期內，組合根據國傢方针、宏觀經濟周期以及對市場風格、境外資金、機構投資者的監控，積極佈局市場發展方向。

??2020上半年度，在國內疫情爆發並啟動積極管控、國外爆發延伸、國內企穩並穩步推進復工復產的大布景下，不同行業、不同商業形式，盈余來源不同的企業，所受影響不同，疫情本身作為一個特别事情，在宏觀層面影響各國各經濟體的財政貨幣方针，影響流動性及市場內部的行業和風格装备，在微觀層面對企業的產業鏈、終端市場受疫情影響程度、會計賬務處理等諸多方面產生與通常情況不同的具體情況，本組合以下降風險的目標，操控預期受疫情影響較大的風險敞口。

??組协作為股票型基金，在一季度內滿足80%-95%的股票倉位約束，後續將堅持主動股票型的高倉位運作，堅持整體穩健的投資風格，對各類事情驅動型战略進行相應調整和優化，進一步操控風險和波動，期望获得更好的投資作用，回饋投資者。

到本報告期末本基金份額凈值為1.032元；本報告期基金份額凈值增長率為26.94%，業績比較基準收益率為2.02%。

办理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

在實體經濟層面，2020年的經濟增長將繼續側重結構轉型和優化，在疫情對國內以及對全球並反饋到國內的壓力下，對GDP的預期進一步寬容，科技等產業向自主可控和中心層面進一步發展。在國際疫情延伸、各國及各經濟體之間的貿易冲突加劇的布景下，對資本市場回報的預期，相對2019年愈加保存，但來自財政和貨幣方面的影响，帶來流動性的持續富余，疊加各類資產回報率整體下行，使得部分龍頭企業、高盈余成長或確定性強的企業，在上半年的資本回報已經迫临或超過瞭2019年全年回報，例如A股創業板指。

??預期國傢會根據疫情、國際經濟環境等多方面要素，繼續動態調整支撐經濟的穩健發展，一月份已推出貨幣方针，现在在國內疫情可控的布景下，下半年將轉為愈加穩健的方针導向。

??組合办理上，我們將繼續依據事情驅動類战略，尋找主營業務穩健、有業績超預期的成長潛力、估值相對合理並且契合組合投資目標的標的。我們進一步加強投資流程，由內部風控端和組合操控端依照“定时對照持倉與投資信號”、“實時監控買入賣出清單”這兩種方法，對事情战略的信號生產、組合持倉構建、买卖過程進行監控，以確保組合是嚴格依照既定投資战略進行的。事情類選股战略上，首要基於上市公司各類严重事情進行構造，以公司經營基本面信息為主。其间，上市公司的主營收入和凈利潤增速變化事情、資本市場共同預期變化事情、严重並購重組預期和布告以及严重資產买卖類事情等，基於上市公司盈余才能的新信息发表或潛在增長才能來進行選股。還有諸如測度內部人員行為（如控股股東、大股東、董監高行為事情）、上市公司本身對股價的主動或被動訴求（如業績承諾完结期限、質押和定增触及的價格、回購計劃等事情），涉入严重關聯买卖、涉入严重訴訟事情，以及所内行業和板塊所面臨的國傢新行業方针對盈余的影響、國企变革等事情。

??結合2020年市場面臨的外部和內部行業方针情況，我們將會進一步擴展和增強風控類事情對組合下行風險的操控，使用量化结构的優勢，積極調整模型，操控風險，期望获得更好的投資作用，回饋投資者。