金融支撑民企、小微初顯成效：民企債券融資支撑东西已發行285億
公民幣兌美元外匯,公民幣兌美元外匯
本報記者張奇北京報道
湖南山河科技股份有限公司,湖南山河科技股份有限公司
導讀
股票000958,股票000958
支撑民企小微方面，銀行的創新不僅限於產品層面，而是涉及到戰略、組織體系、准则、產品、風控等多個方面。
15年股市大漲的原因,15年股市大漲的原因
“支撑民企、小微”已成為金融機構開展業務新的關鍵詞。
據21世紀經濟報道記者瞭解，自上一年以來，不少銀行對民營、小微的力度有所加大。如農業銀行、中信銀行、臺州銀行等，都在2018年達到央行普惠金融定向降準第二檔查核要求。臺州銀行全行貸款中，500萬元以下的貸款戶數占99.59%，金額占比約85.57%。
記者在調研中瞭解到，上述成績的获得與系列宏觀方针、機構本身的尽力都息息相關。從機構層面來看，銀行要服務好民營、小微企業需要在公司戰略、組織體系、准则、產品、風控等多個層面，進行改進和完善。
從宏觀層面看，央行、銀保監會、財政部等“幾傢抬”的方针也為銀行支撑民營、小微企業供给瞭動能。“央行的方针更多是正向激勵，通過市場手法，調動金融機構主動加大對民營和小微的支撑力度。從實踐看，效果十分明顯。”農業銀行普惠金融事業部副總經理黃建勤稱。
供應鏈拓寬服務范圍
以供應鏈金融為例。河南寅興牧業設備有限公司是牧原股份最大的鋼構件供應商。由於原材料使用量較大、中心企業談判才能較強等多種要素，构成該公司資金占壓量較大，資金壓力較為明顯。
“牧原針對我們上遊企業資金問題建立瞭供應鏈部門，同時中信銀行大力支撑普惠金融客戶，積極與牧原進行票據貸產品對接，我們有幸成為南陽地區榜首傢普惠金融方针受益者。”河南寅興牧業設備有限公司融資負責人尹溪稱。
這是一筆典型的供應鏈金融融資，寅興牧業是牧原股份的供應商，中信銀行根據寅興牧業持有牧原股份票據給予其放貸85萬元，貸款從申報到放貸不到一周時間。“原來銀行的做法是，跟大企業之間點對點雙邊协作。現在我們提出光做雙邊不可，中心企業做上下遊，通過中心企業要帶動周圍一幫企業。”中信銀行普惠金融部總經理谷凌雲稱。
供應鏈金融是中信銀行的重點發展方向，該行上一年12月啟動瞭“1525”行動計劃，即圍繞1000傢中心企業，帶動上下遊5000戶小企業授信，构成250億元貸款增長，從而構建瞭“中心企業+上下遊+生態圈”的經營形式，“以大帶小”做深做透產業鏈基礎小微企業客群。
又如農業銀行近年來推出的“數據貸”業務也是供應鏈融資服務。農業銀行普惠金融事業部絡融資處處長蔡方稱，這一業務沉淀捉住中心企業，圍繞中心企業的上下遊小微企業來做，通過觀察小微與中心企業的买卖，再輔助工商、稅務數據，較好地解決瞭小微企業貸款缺信息、本钱高、風險大等問題。
自“數據貸”上線以來，已為44個中心企業的上下遊客戶發放瞭2.5萬筆貸款，累放額達110億，现在該產品不良率為0。“傳統的供應鏈融資，首要支撑一級供應商，二、三、四級比較難，下一步我們將依托數據貸，推出保理e融，將信貸服務覆蓋整個供應鏈。”黃建勤稱。
支撑民企小微方面，銀行的創新不僅限於產品層面，而是涉及到戰略、組織體系、准则、產品、風控等多個方面。
以農業銀行為例，組織體系上，在深化三農事業部变革的同時，設立專門的普惠金融事業部，构成雙輪驅動的普惠金融服務體系。准则上，為民營、小微拟定專門的信貸支撑方针，在流程、利率上愈加優惠，同時在身份和法人地位上與大型國有企業一視同仁。產品上，創設瞭“微捷貸”、“數據貸”等產品。風控上，廣泛運用科技手法。
系列方针支撑
2018年以來，央行五次降準，增量開展MLF釋放中長期資金，同時添加支農支小再貸款和再貼現額度共4000億元，下調支小再貸款利率0.5個百分點。與此同時，央行還創設TMLF、CBS，推出民營企業債券融資支撑东西等。
以民營企業債券融資支撑东西為例，自2018年10月啟動以來，到2019年1月末，支撑东西直接或間接帶動41傢民營企業，發行債務融資东西61隻，金額285.2億元。
其间，正泰集團沉淀受益者之一。2018年11月，由工商銀行聯合中債信誉增進公司聯合創設的“18中債增與工行聯合CRMW001”完结憑證登記及費用繳付，該筆憑證參考債務為正泰集團股份有限公司2018年度榜首期超短期融資券(18正泰SCP001)，債券發行金額3億元，期限180天，票面利率4.6%，與2018年头至本筆債券發行以來同評級、同品種、同期限民營企業最低發行利率比较仍低69個BP。
“在這之前，我們有將近一年沒發超短融瞭，因為當時有许多民企違約，我們也不敢發。後來在央行及买卖商協會的支撑下，工商銀行和中債信誉增進公司通過創設信誉風險緩釋憑證，確保瞭超短期融資券的順利發行，投資踴躍，線下超募近4倍，同時帶來融資本钱大幅下降，我們是當時同品種、同期限、同信誉等級融資本钱最低的一傢。”正泰集團財務公司總經理陶明暉稱。
他說，用瞭民營企業債券融資支撑东西之後，反過來又對企業間接融資市場有好處，銀行貸款利率也往下走，這個东西起到瞭兩方面效果。
得益於央行設立的電子票據系統，中信銀行成功給寅興牧業發放瞭普惠金融票據貸，谷凌雲期望政府部門能夠繼續加強基礎設施建設。他說：“銀行產品創新還是依托於我們國傢的金融基礎設施。”