2019業績增速或放緩，海爾消金2020也難逆風翻盤丨億歐解事例

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3月13日，上海清算所发表瞭海爾集團金融控股有限公司2020年度第一期超短期融資券發行资料，其间发表瞭海爾金控首要聯營公司海爾消費金融有限公司的財務數據。

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海爾消費金融建立於2014年12月。2018年5月28日，青島銀監局批復瞭海爾消費金融增資的申請，海爾消費金融註冊資本從5億元添加至10億元，海爾金控通過海爾集團財務有限責任公司間接持股19%。

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2019年Q3營收欠安，微貸前COO任職

根據海爾消費金融未經審計的2019年三季度合並財務報表顯示，到2019年9月30日，該公司總資產為110.99億元，總負債為96.38億元，所有者權益為14.6億元。2019年1-9月海爾消費金融實現營業收入6.77億元，利潤總額10.26億元，凈利潤1.69億元。

值得一提的是，據海爾消金股東紅星美凱龍2019年半年報发表，2019年上半年，海爾消金實現營收6.78億元，同比增長90.05%；實現凈利潤1.28億元，同比增長110.34%。由此計算，在7-9月的三個月間，海爾消金實現營收為負增長，凈利潤為4100萬元。

而海爾消金在2018年全年實現營業收入10.51億元，利潤總額2.4億元，凈利潤1.94億元，營收及利潤同比增速均達到300%以上。如此看來，2019年海爾消金業績增速或將明顯放緩。

就在前幾日，海爾消費金融高管發生變動。青島銀保監局核準微貸前COO葉巍擔任海爾消費金融副總經理的任職資格，同時核準趙鋒海爾消費金融財務總監的任職資格。

據瞭解，新加入海爾消費金融的葉巍在互聯及金融領域深耕多年，經驗豐富。公開資料顯示，2007年-2013年間，葉巍曾先後擔任騰訊運營副總監以及阿裡巴巴旗下阿裡軟件有限公司市場總監。2013年，葉巍加盟安全集團，創立娛樂金融事業部並擔任總經理。2016年，葉巍以聯合創始人的身份加盟微貸，並成為其股東，同時任職COO。

葉巍此次加入海爾消費金融，一方面或意味著海爾消費金融試圖通過高管“換血”再次發力。另一方面，從公佈的2019年前三季度數據來看，海爾消費金融第三季度業績增速不抱负，整年業績增速或將明顯放緩，葉巍在2020年面臨不小的壓力。

愛財出局，入場的閃銀投訴頻發

除高管變動外，海爾消費金融有限公司股東的背後股權也發生變更。

天眼查顯示，现在海爾消費金融股東為海爾集團公司、北京紅星美凱龍國際傢具建材廣場有限公司、海爾集團財務有限責任公司、浙江逸榮投資有限公司、北京天同賽伯信息科技有限公司，持股份额分別為30%、25%、19%、16%、10%。

背後股權發生變動的，則是持股16%的浙江逸榮。

2019年11月19日，浙江逸榮全資控股股東由杭州亞當投資办理有限公司變更為上海綠瑀鯨建信息科技有限公司。股權穿透後，浙江逸榮由閃銀奇異香港有限公司全資控股，這意味著閃銀集團間接持有瞭海爾消費金融16%股份。

值得註意的是，亞當投資與愛財集團之間存在關聯。

工商信息顯示，亞當投資股東包含杭州原澤創業投資合夥企業、賴偉央，分別持股60%、40%。而原澤創投及背後關聯的多傢合夥企業、私募公司，皆出現瞭愛財集團的創始人、董事長兼CEO錢志龍的身影。

别的公開報道顯示，2017年7月，愛財集團與海爾消費金融宣佈簽署结构协作協議，攜手開拓校園消費金融服務場景。

據2019年12月29日杭州市公安局餘杭區分局發佈的警方布告，錢志龍已主動向杭州市公安局餘杭區分局投案。2020年1月5日，杭州餘杭公安再次發佈布告，已凍結錢志龍35傢涉案公司的相關股權。

现在愛財出局，但入場海爾消費金融的閃銀也是身陷投訴風波。

聚投訴平臺上關於閃銀的投訴已達上萬條，触及高利貸、砍頭息、暴力催收等多方面。億歐金融在此前的315專題文中也说到瞭關於閃銀被投訴砍頭息的內容。

用戶馬先生在投訴平臺上表明，其於2019年10月份在閃銀平臺上告贷3200元，分三個月還款，賬單顯示每月應還金額為1131.3元。但平臺放款之後還從馬先生銀行卡中别的扣走500元，名字為“新人擔保憑證白條”。據億歐金融計算，若不包含“新人擔保憑證白條”的500元，閃銀的貸款年利率在36%之內。但是若將500元算入，其貸款年利率高達125%。

在车牌價值日益提高的金融領域，閃銀入局無非是寻求持牌的體現。但對於海爾消費金融來說，若閃銀涉嫌違規違法，那麼它的進入則像是一顆“定時炸彈”，一旦出事，海爾消金很可能被涉及。

海爾消金線下業務迎大考

除遠慮外，海爾消費金融也面臨著近憂。突如其來的新冠肺炎疫情使大部分線下消費停滯，從消費金融入局選手的業務結構占比來看，主營線下業務的消費金融公司在疫情期間將首當其沖。

據介紹，海爾消費金融圍繞傢庭日子消費場景進行佈局，现在已覆蓋股東生態資源的傢電、傢居、裝修等場景，同時進入教育、保險等場景。而傢電、傢居、裝修皆首要為線下業務。

别的資料顯示，海爾消費金融由海爾集團的物聯觸點切入，將消費分期、自主付出信誉貸款額度等金融服務無縫嵌入包含8大傢電產業的3萬傢海爾線下專賣店絡以及線上大順逛平臺，傢居場景覆蓋54個城市的76傢紅星美凱龍賣場。

很明顯，海爾消金在線下首要依托股東方海爾集團、紅星美凱龍為协作場景，通過線下業務的拓宽反哺線上業務。现在海爾消費金融官所顯示的產品為一站式金融日子服務平臺“海爾消費金融APP”、信誉告贷APP“夠花”以及場景分期產品。

此外，由於疫情期間，線下催收作业難以進行，用戶償債才能下降，還款便利性遭到影響，“老賴”也可能在優惠方针中渾水摸魚，海爾消金地点的整個消費金融行業都面臨不良率“高抬頭”的風險。

可預測，由於占大份额的線下場景遭到強烈沖擊，海爾消費金融2020年業績或遭重挫。近年來，場景線上化已經是消費金融行業的一個重要趨勢，海爾消費金融一向有“全場景消費金融佈局，打造物聯傢庭日子金融首選平臺”的目標。现在看來，線上佈局提速已火烧眉毛。