今年以来A股赚钱效应猛增易方达新丝路基金,许多炒股的散户跑不过基金,由此带来越来越多的资金认购新发基金,50亿元规模的网红基金频频出现。从以往的经验看,基金好发不好做、基金好做不好发的规律意味着,网红基金发行越是火爆,基金运作难度也就越大,基民恐怕要喜忧参半。

  盘点下曾经出现过的网红基金,现在表现如何?2015年牛市顶峰,当年爆款基金频现,“互联网+”“一带一路”等主题基金受热捧。当年成立的一带一路基金10只,除去5只被动指数型基金,还有5只主动基金,其中,易方达新丝路2天募集201.52亿。

易方达新丝路基金

数据来源易方达新丝路基金:wind

易方达新丝路基金

数据来源易方达新丝路基金:wind 截止日期为2020年3月20日

  以上两图对比可见,5只产品规模都呈下降趋势,规模缩减近50%。截止2020年3月20日,华安新丝路主题最新单位净值1.3730最高;国投思路、博时思路主题A单位净值分别为1.1050和1.0990;光大一带一路和易方达新丝路单位净值在1以下,分别为0.8980、0.9150元。

  以网红易方达新丝路成立以来表现看,易方达新丝路规模减少50%,成立以来净值增长率-8.50%;历任5位基金经理,宋昆自2017年12月30日至2019年1月12日,任期总回报-22.27%,同类排名靠后,1218/1539;张坤自2015年11月7日管理至今,时间最长,任期总回报14.23%,同类排名354/582;祁禾自2018年12月11日至今,任期总回报34.56%,表现相对较好。从风险控制角度看,该基金短期风险较大,中期风险较大。

  整体从该产品成立以来净值表现来看,跑赢沪深300指数(3530.306, -122.92, -3.36%)(3530.3058, -122.92, -3.36%),呈现震荡走势,2016年至2018年未跑赢易方达新丝路基准;自2018年至今整体跑赢业绩基准,跑赢沪深300指数,2019年以来表现较好。我们都知道无论基金净值增长是否为正,基民需要交的钱,按照易方达新丝路早期超过200亿的净资产计算,按每年1.5%的管理费计算,在第一个完整年度该基金收取的管理费就高达3亿元。

  在近5年时间内,该产品除去刚成立净值超1元以上外,今年年初净值终于重回1元以上,2020-03-06 日净值为1.038,2020-03-12开始净值跌至1以下。期盼经过这段市场动荡时期,易方达新丝路基金净值可以再上1以上,给持有超4年的,20万普通投资者以交代。

  易方达新丝路规模减少50% 成立以来净值增长率-8.50%

  易方达新丝路自2015年5月27日成立以来,规模呈现不断下降趋势,截止2019年12月31日,规模99.78亿。由2015年5月27日基金份额286.62亿至今,规模减超50%。从其成立以来业绩表现看,易方达新丝路成立以来总回报为-8.50%,区间跑赢沪深300指数,跑赢业绩基准(中证800指数(3775.7554,-140.39, -3.59%)收益率*65%+一年期人民币定期存款利率(税后)*35%),跑输灵活配置基金同类平均总回报7.26%。

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数据来源:Wind 易方达新丝路份额变化

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易方达新丝路业绩表现 数据来源:wind

  历任5位基金经理 张坤管理最长任期总回报14.23% 短期风险较大

  从过往基金经理看,宋昆自2017年12月30日至2019年1月12日,任期总回报-22.27%,同类排名靠后,1218/1539;张坤自2015年11月7日管理至今,时间最长,任期总回报14.23%,同类排名354/582;祁禾自2018年12月11日至今,任期总回报34.56%,表现相对较好。

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易方达新丝路历任基金经理情况 数据来源:wind

  从风险控制角度看,该基金短期风险较大,中期风险较大。在最近1年里,该基金的下行风险为14.00%, 大于同类平均; 年化波动率为20.06%, 大于 同类平均; 综合该基金的下行风险和波动率在同类基金中的排名,该基金过去一年风险为高。

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易方达新丝路1年期风险分析 数据来源:wind

  2020年年初重回1元净值以上 基民管理费超3亿期待再次重回1元

  在近五年时间内,该产品除去刚成立净值超1元以上外,今年年初净值终于重回1元以上,2020-03-06 日净值为1.038,2020-03-12开始净值跌至1以下。

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易方达新丝路基金净值表现 数据来源:wind

  整体从该产品成立以来净值表现来看,跑赢沪深300指数,呈现震荡走势,2016年至2018年未跑赢易方达新丝路基准;自2018年至今整体跑赢业绩基准,跑赢沪深300指数,2019年以来表现较好。

  我们都知道无论基金净值增长是否为正,基民需要交的钱,包括每年1.5%的管理费,托管费为每年0.25%,另外还有1.2%的认购费,以及1.5%的赎回费率等。这些费用有的需要交给基金公司,有的需要交给银行和其他渠道,有的要计入基金财产。管理费是基金公司收入的核心,按照易方达新丝路早期超过200亿的净资产计算,按每年1.5%的管理费计算,在第一个完整年度该基金收取的管理费就高达3亿元。期盼经过这段市场动荡时期,易方达新丝路基金净值可以再上1以上,给持有超4年的,20万普通投资者以交代。后期该产品表现如何我们也将持续关注。

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