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在新冠肺炎疫情沖擊下，全球產業鏈已彻底露出其脆弱性。為此，全球首要國傢均从头評估自身供應鏈和產業鏈，審視其安全性和穩定性，並相應調整發展戰略。黨中心基於國際國內形勢變化提出“雙循環”新發展格式，推動我國經濟向更高層次發展，是事關大局的系統性深層次變革。在當前經濟形勢下，國內產業鏈和供應鏈的安全性和穩定性是進一步促进我國經濟构成“雙循環”新發展格式的先決條件。中心經濟作业會議提出“增強產業鏈供應鏈自主可控才能”，旨在避免在重點行業及中心領域出現問題。金融是“現代經濟的中心”，商業銀行應當加強金融服務以促進供應鏈的發展，通過做強供應鏈金融，推動我國實體經濟的進一步發展，有用助力“雙循環”新發展格式的構建。
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一、“雙循環”新發展格式下供應鏈金融迎來發展契機
“雙循環”新發展格式的開啟是進一步強化發展國內市場的重要保证，也有助於進一步拓寬我國在全球范圍內装备資源的空間。隨著“雙循環”經濟的逐渐發展，其將對我國現有的經濟次序、經濟要素和市場空間進行从头組合；而“雙循環”新發展格式引發的經濟變化也將促进商業銀行產生系列變化，並全面影響經濟。因而，客觀剖析“雙循環”發展為商業銀行供應鏈金融業務帶來的機遇，準確掌握其對商業銀行發展供應鏈金融或许帶來的挑戰，對於科學拟定商業銀行的經營應對战略，充沛發揮商業銀行在“雙循環”新發展格式中的效果，實現經濟的可持續發展具有重要意義。
“雙循環”新發展格式戰略的實施有助於促进我國經濟中生產、流转、分配和消費等環節良性運轉，並促进經濟規模不斷擴大。而“雙循環”經濟的暢通發展需求產業鏈、供應鏈各節點緊緊相扣，鏈條上的物流、資金流、信息流等過程暢通無阻，才能使生產、流转、分配和消費持續有用健康運轉。其间，作為主體發展的國內大循環，會使社會各方愈加倚重國內的產業鏈、供應鏈的循環發展。為此，區域經濟發展、城市群建設、行業集群發展等將成為供應鏈、產業鏈的重要匯集點。
受新冠肺炎疫情沖擊，国际各國紛紛从头審視和評估各自國傢的產業鏈、供應鏈整體的安全性和穩定性，根據發展戰略从头調整產業佈局，使自身的產業鏈、供應鏈更能夠減輕疫情沖擊影響，幫助涣散產業風險。2021年下半年以來，我國捉住疫情沖擊的窗口調整期，進一步打造產業鏈、供應鏈的集群優勢，重點提出增強產業鏈、供應鏈自主可控才能，加強頂層設計，合理在全球佈局產業鏈、供應鏈，进步鏈條上下遊的協同效應。在此情況下，“雙循環”發展為商業銀行的可持續發展供给瞭穩定、實施長期發展戰略的機會環境，而供應鏈金融的發展能夠對產業鏈供應鏈的發展起到支撐效果。因而，在“雙循環”新發展格式下供應鏈金融的快速、健康發展，有助於保證“雙循環”經濟的持續穩定發展，有助於促進實體經濟質效進一步进步。
二、“雙循環”新發展格式中供應鏈金融的應用場景
供應鏈金融指商業銀行以供應鏈條中的重點企業為中心，為整個鏈條的上下遊企業供给融資，以此帶動整體的金融服務的金融活動形式。供應鏈金融運用豐富的金融產品實現科學、個性化、針對性強的金融服務，进步供應鏈的協調性並下降其運作本钱。近年來，供應鏈金融成為銀行業短期融資的重要增長點之一。隨著我國“雙循環”新發展格式下經濟的發展，以及我國供給側变革對經濟結構的調整，商業銀行以項目貸款、房地產貸款為主的傳統公司信貸業務發展形式面臨較大壓力，為此，拓宽制作業、新基建相關行業、商業流转業和新興行業等信貸市場成為必定選擇。而供應鏈金融沿產業鏈上下遊為鏈上的企業供给金融服務，進而促進供應鏈發展，也成為商業銀行一種較好的展業方法。供應鏈金融一方面為金融機構供给業務市場空間，另一方面幫助企業解決融資問題，特別地，供應鏈金融能夠較好地解決銀行與企業之間的信息不對稱問題，切實支撑國內中小企業發展。同時，供應鏈金融的發展也有利於產業鏈上的企業寻求鏈條價值最大化。
（一）供應鏈金融在產業集群、專業市場的應用
供應鏈金融通過為供應鏈供给整體的金融服務计划，不僅有助於解決產業鏈條上各企業的資金需求，更能通過衍生服務帶動供應鏈條的業務發展，进步供應鏈條的能動性，進一步加強供應鏈條的中心競爭力，打造杰出的供應鏈體系。近年來，我國產業集群、專業市場憑借其空間集聚優勢、專業化分工以及根植性等特征，在国际范圍內逐漸顯現出強大的生命力，並得到較好的發展（文世堯、李成青、謝潔華，2011）。隨著產業集群的推進發展，集群內的企業經濟實力和抗風險才能不斷进步，且其信息較為公開，能夠滿足銀行的信息量及融資保证需求，整體業務远景廣闊。有鑒於此，供應鏈金融能够圍繞產業集群、專業市場的信息優勢，解決產業集群內企業融資難題，整體进步以小企業為主體的產業集群競爭力，並從准则上解決貸款難、金融服務有限的問題。
（二）供應鏈金融在國際化發展中的應用
我國“雙循環”新發展格式以解決國內需求作為經濟發展的出發點，進一步发掘人口規模大的市場優勢，依托國內超大規模的市場，招引全球優質資源和市場進入，進一步拓宽打通國外市場空間，深化參與國際經濟循環，在进步我國國際位置的同時有用發展產業鏈。现在，“一帶一路”倡議和公民幣國際化戰略構建瞭我國經濟發展和對外開放競爭的重要戰略布置，有用實現對外競爭發展，並通過供應鏈金融連接產品供應和市場需求兩端，以金融建設推進產業鏈條的國際协作拓宽。在國際化發展中，供應鏈金融能夠有用延伸產業長度和服務深度，並捉住新冠疫情重塑產業鏈條的契機，深度發展國內首要產業鏈，构成完好的閉合鏈條；通過推動國際產業服務的升級需求，加速促進新興服務貿易方法的發展，對接全球產業體系的新需求。供應鏈金融能夠幫助國內企業“走出去”、積極融入全球產業鏈供應鏈，防备全球產業鏈條的“去中國化”，推進國際產業鏈條協同發展，擴大市場機會。
（三）供應鏈金融在制作業重點產業、龍頭企業的應用
制作業是國民經濟的基礎產業，對於助力整個社會生產全面復蘇運轉，以及穩增長、穩就業具有重粗心義。例如，珠三角地區是先進制作業和高新技術企業集合區，部分企業已成為全球產業鏈上的重要一環，為此，供應鏈金融可圍繞國傢重點戰略，加大對制作業企業、科技創新企業、新基建等重點項目、重點企業的支撑力度，對接在全球供應鏈中有重要影響的龍頭企業，進一步加強供應鏈金融服務，有利於維護我國產業生態、產業鏈、供應鏈的完好性，充沛發揮供應鏈金融對全社會全經濟領域的推動效果；也有利於鞏固並增強我國制作業在全球的競爭力。
（四）供應鏈金融在新基建領域的應用
新基建是發力於科技端的基礎設施建設領域，包含5G建設、人工智能等新基建項目具有強大的拉動投資需求及延長產業鏈條的效果。新基建項目對其上下遊行業以及客戶群體發展的帶動性強，對我國經濟長期發展具有重要效果。為此，在新基建領域，供應鏈金融通過深度的上下遊延伸金融服務，能夠促進新基建領域的投資加速，並通過新基建項目進一步培养消費新場景和新途径，帶動新的供應鏈金融服務进步。
（五）供應鏈金融在數字經濟領域的應用
供應鏈金融的發展得益於金融科技推動，使得金融服務實體的功率大幅进步。现在，我國數字經濟的技術創新已敏捷發展為完好的產業鏈條。一方面，傳統產業通過充沛運用5G等新技術實現物聯網的對接，构成一系列數字化升級變革，對接构成瞭高度數字化的居民生活場景，並以此產生瞭新的金融服務需求。另一方面，基礎設施和政府服務的數字化升級，例如，央行數字貨幣、數字財政等重生的數字化方针东西，在為數字經濟發展供给適宜的社會環境的同時，相應进步瞭經濟办理的精準度，拓宽其深度與廣度，也為供應鏈金融創造新的業務空間。
三、“雙循環”新發展格式下銀行發展供應鏈金融存在的問題
由於供應鏈相關業務復雜程度、其间心客戶特點、行業特點、办理形式、結算要求以及結算方法均不相同，使個性化需求成為供應鏈金融業務的杰出特點，也成為供應鏈金融發展的關鍵風險點。例如，銀保監會《關於推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》指出，銀行、保險機構在開展供應鏈金融業務時應堅持精準金融服務、买卖布景真實、买卖信息可得、全面管控風險四大基来源則，以在創新中規范供應鏈金融的發展。但在“雙循環”新發展格式下，出現全新的行業、產業以及新業態的企業，特別是隨著很多企業“走出去”、國際化的產業鏈进步等新問題的出現，對供應鏈金融的發展、供應鏈數字化程度进步以及鏈條的全面風險办理構成較大挑戰。
（一）數字供應鏈發展程度不高
當前是數字經濟時代，數字化的趨勢已不可逆；特別地，數字供應鏈金融能够作為普惠金融業務的營銷利器，现在已遭到金融同業的高度重視。但现在我國商業銀行整體的數字供應鏈發展程度不高，數字供應鏈金融業務没有獲得有用打破。商業銀行須積極探究數字供應鏈融資新方向，拓宽新局面；要在金融科技和大數據支撐下大力發展數字供應鏈業務，平衡不同擔保方法的產品結構，推動供應鏈金融業務快速轉型發展，實現供應鏈金融業務的“飛躍式”發展。
（二）銀行缺少完善的數據平臺和專業業務人員
供應鏈金融業務涉及面廣，業務技術含量較高；加上業務自身的办理鏈條、綜合办理要求也特別高，對銀行的業務營銷和經辦人員的綜合素質提出較高要求。现在，商業銀行的風險办理和業務處理仍較多选用較為傳統的人工形式，但供應鏈金融業務的快速發展，離不開強大的信息平臺支撐，多數商業銀行還缺少完善的供應鏈融資業務統計和信息沟通平臺，難以及時獲取和剖析業務發展的具體情況以及企業風險，加深潛在風險。
（三）銀行對供應鏈中心企業動態變化跟進缺少
由於經營形勢不斷變化，產業鏈條以及首要企業的經營情況也處於不斷變化的過程中。但现在大多銀行對供應鏈金融重在準入環節的把控，對於後期的動態變化疏於及時調整，简单引發風險。因而，需加強跟蹤監測供應鏈鏈條的經營情況以及中心企業的風險狀況，全面評估中心企業經營變化情況及償付才能；對於中心企業信誉等級不達標的，需及時動態調整中心企業名單以及供應鏈，並跟蹤供應鏈上下遊企業風險情況，亲近關註已發生風險變化的中心企業對供應鏈上下遊企業的擔保意願和擔保才能，相應調整供應鏈企業業務等級。
（四）銀行屬地化經營制約
商業銀行傳統經營形式具有屬地化特征。在此形式下，供應鏈融資業務優勢未得到彻底發揮，業務拓宽相對滯緩。首要原因之一是在现在以屬地化為主的營銷办理形式下，銀行內不同分行在客戶資源、風險偏好、業務結構和市場定位等方面均存在差異，難以順暢實現客戶資源同享並构成營銷合力。其间，異地分行間协作不夠緊密的問題比較杰出，體現為供應鏈中心企業主辦分行積極性較高，但上下遊企業所在地分行積極性有限，導致針對中心企業的供應鏈融資業務隻能在主辦分行轄內獲得較大發展，跨省區的業務較難開展。本文認為，缺少跨區域协作已經成為供應鏈融資業務發展最大掣肘。
（五）優勢產業國際供應鏈發展程度不高
2020年麥肯錫全球研究院發佈《麥肯錫2019中國報告》，從貿易、資本和技術方面審視瞭中國與国际在經濟上的彼此依存度並得出結論，認為中國對国际經濟的依存度相對下降，国际對中國經濟的依存度卻相對上升。當前，全球價值鏈呈現區域化屬性加強、全球化屬性減弱的態勢。我國在電子、機械和設備的產業領域已經全面融入全球價值鏈，在這些深度整合的貿易領域之中，我國既是供應方，也是市場。同時，我國在全球輕工制作領域（例如，紡織和服裝）的份額甚至高達52%，全球各國也高度依賴中國的出口。我國占據瞭全球紡織和服裝出口的40%、傢具出口的26%。但我國在優勢產業的國際供應鏈金融服務發展程度不高，商業銀行國際金融市場占據的份額都很小，對大多數產業鏈而言，供應鏈金融仍有很大的全球化潛力。
四、總結與建議
（一）選定行業和專業市場，篩選目標產業鏈
商業銀行應緊跟當前的經濟形勢，結合行業、產業的發展情況，以市場需求為導向，圍繞所在地的優勢、支柱及特征產業集群，挑選輻射效應廣、买卖額排名靠前、知名度高、信譽杰出且貿易發展远景穩定的鏈條以及中心企業，展開針對性鏈式營銷，量身打造供應鏈金融计划，滿足企業從合同簽訂、交貨付款到貨款回籠全過程的金融服務，進一步进步商業銀行在支撑供應鏈發展中的戰略位置。
特別地，要進一步支撑與供應鏈緊密相關的現代流转業的發展。銀行通過區塊鏈技術，进步銀行、供應鏈鏈條企業、中介企業之間的信息整合與同享水平，將供應鏈服務由“線下”轉到“線上”，以有用支撑現代流转業產業鏈條。對部分特定行業或企業加強調研，設計合理的供應鏈融資服務计划，通過重點拓宽制作行業龍頭企業，以及醫院和建築行業的上下遊供應鏈金融，加速支撑實體經濟發展。同時，可針對有代表性的客戶設計適應其行業特點的供應鏈融資计划，並作為典型典范在全行的同業客戶中推廣，起到以點帶面的效果。
此外，通過對接全球供應鏈中有重要影響的龍頭企業，進一步加強供應鏈金融服務，維護產業生態及產業鏈、供應鏈的完好性，充沛發揮供應鏈金融對全社會各經濟領域的推動效果。要以“一帶一路”倡議為契機，擴展我國的全球貿易，進一步加強國際經貿协作，合理防备全球產業鏈條的去中國化，保证國際貿易暢通，推進國際產業鏈條協同復工，逐渐促進外貿恢復。
（二）商業銀行總部牽頭拟定计划，加速發展大型中心企業供應鏈業務
應由商業銀行總部牽頭制訂全國性中心企業供應鏈金融计划，以改變屬地化經營制約的要素，加大中心企業的供應鏈金融拓宽力度。可由商業銀行總部充沛利用營銷資源，进步中心企業供應鏈營銷機構層級。由總部直接負責中心企業供應鏈金融業務的營銷和计划制訂，並树立有用的供應鏈金融業務跨區域协作機制，明確跨區域利潤劃分和查核標準，直接從中心企業下手，获得其對銀行供應鏈金融的支撑和协作，著力改變過去依托供應商營銷，點對點辦理供應鏈融資的思路和營銷形式。
據此，可由省級分行直接負責輻射范圍廣，且中心企業與大部分供應鏈客戶同屬同一省份但分屬不同城市的中心企業客戶的營銷及其供應鏈融資计划的制訂，並通過實行名單制办理，及時動態調整供應鏈客戶名單，確保業務有用發展。
（三）进步數字化應用水平
供應鏈中的商品买卖、物流情況、應收賬款變化等數據的交換確認，以及應收賬款的質押登記等是供應鏈金融發展的風控要點。因而，商業銀行需通過加強金融科技的投入，树立供應鏈金融服務平臺，充沛利用大數據技術以及區塊鏈技術，更快、更直接、更完好地獲取供應鏈以及企業相關數據，評價供應鏈的上下遊企業信誉風險，根據評價情況確定融資額度，通過數據剖析有用評判中心企業經營情況，以此判斷產業鏈的整體風險。通過與政府機構、中介機構、买卖平臺等各方协作，树立數字化剖析系統，通過大數據发掘剖析，對供應鏈條進行風險剖析，以此評估和確定供應鏈條的經營情況，達到有用进步供應鏈金融整體的數字化才能的意图；同時，也通過場景建設加速銀行業對供應鏈數字化應用的進程。
（四）加大供應鏈金融創新力度
依托金融科技進行技術創新，打造滿足不同業務需求的供應鏈金融場景。與供應鏈中介服務機構開展業務协作，根據市場需求創新供應鏈融資產品，树立多方协作的新式供應鏈金融服務形式。同時，通過開展業務覆蓋范圍廣、附加值高的供應鏈金融服務，添加商業銀行穿插銷售的機會，助力綜合業務發展，優化整體業務結構。