① 股票價值評估的模型有哪些分別適用于哪些情況,在實際操作中需要注意什么問題

股票價值評估分以下幾種模型：

1.DDM模型（Dividend discount model /股利折現模型)

2.DCF /Discount Cash Flow /折現現金流模型）

（1）FCFE （ Free cash flow for the equity equity /股權自由現金流模型)模型

（2）FCFF模型（ Free cash flow for the firm firm /公司自由現金流模型）

DDM模型

V代表普通股的內在價值， Dt為普通股第t期支付的股息或紅利，r為貼現率

對股息增長率的不同假定，股息貼現模型可以分為

：零增長模型、不變增長模型（高頓增長模型）、二階段股利增長模型（H模型）、三階段股利增長模型和多元增長模型等形式。

最為基礎的模型；紅利折現是內在價值最嚴格的定義； DCF法大量借鑒了DDM的一些邏輯和計算方法（基于同樣的假設/相同的限制）。

1. DDM DDM模型模型法（Dividend discount model / Dividend discount model / 股利折現模型股利折現模型)

DDM模型

2. DDM DDM模型的適用分紅多且穩定的公司，非周期性行業；

3. DDM DDM模型的不適用分紅很少或者不穩定公司，周期性行業；

DDM模型在大陸基本不適用；

大陸股市的行業結構及上市公司資金饑渴決定，分紅比例不高，分紅的比例與數量不具有穩定性，難以對股利增長率做出預測。

DCF 模型

2.DCF /Discount Cash Flow /折現現金流模型） DCF估值法為最嚴謹的對企業和股票估值的方法，原則上該模型適用于任何類型的公司。

自由現金流替代股利，更科學、不易受人為影響。

當全部股權自由現金流用于股息支付時， FCFE模型與DDM模型并無區別；但總體而言，股息不等同于股權自由現金流，時高時低，原因有四：

穩定性要求（不確定未來是否有能力支付高股息）；

未來投資的需要（預計未來資本支出/融資的不便與昂貴）；

稅收因素（累進制的個人所得稅較高時）；

信號特征（股息上升/前景看好；股息下降/前景看淡）

DCF模型的優缺點

優點：比其他常用的建議評價模型涵蓋更完整的評價模型，框架最嚴謹但相對較復雜的評價模型。需要的信息量更多,角度更全面, 考慮公司發展的長期性。較為詳細，預測時間較長，而且考慮較多的變數，如獲利成長、資金成本等，能夠提供適當思考的模型。

缺點：需要耗費較長的時間，須對公司的營運情形與產業特性有深入的了解。考量公司的未來獲利、成長與風險的完整評價模型，但是其數據估算具有高度的主觀性與不確定性。復雜的模型，可能因數據估算不易而無法采用，即使勉強進行估算，錯誤的數據套入完美的模型中，也無法得到正確的結果。小變化在輸入上可能導致大變化在公司的價值上。該模型的準確性受輸入值的影響很大（可作敏感性分析補救）。

② 對股票的技術指標的分析到底有沒有用

1、指標分析首先肯定的是是有用的，因為指標是對前期數據或者現時數據的統計分析而得出來的結果。

2、既然是數據的統計分析肯定有n種方法了，那么怎樣的方法是好的，這個要看編程人員的水平了。就如電腦的編程人員一樣做出的軟件效率是不同的。

3一般我們說的數據無非就是三種數據，一是過去的，一是現在的，一是未來的。現在網上用的最多的就是現在和未來的數據。要知道現時的數據是不斷變化的，而未來的數據是更加不可靠的，因此造成很多人在實盤買入后往往股價并不是如此表現，從而造成虧損。為何？？就是因為數據的變化性。可以說指標的東西是機械性的。再說誰也不知道下來的走勢會是如何的，因為更多考究的是基本面、消息面以及技術形態走勢。技術形態造成市場共同心理，大家看漲那么股價很快就會上來了。另外基本面以及消息面造成眾多大戶追進也是股價上升的因素。當我們明白了這些之后我們就應該清楚認識到什么是技術指標了。技術指標不是不可以用，但還是要結合很多其他的東西之后加上自己的判斷從而決定你的是否進場。

4、保持對技術指標的研究也是很有必要的，因為好的技術指標是可以增加對個股走勢判斷的，況且大家也知道很多股票都是莊家在炒作。我們扯住了他們的后腿的時候，那么也就是我們離成功不遠的時候。

5、另外我想說說的是，以前我也是很沉迷于指標的編輯搜索。到了現在看了差不多近幾千只指標，最后覺得其實那么多指標之中基本沒幾個實用的。在此我也想奉勸大家不要再在網上搜索什么好的指標了，因為好的指標誰也不會無私的把他公布出來。另外大多數的指標編輯的結果都是提示什么買賣點之類的，然后根據買賣點進行操作。這個我個人覺得根本就是沒什么用處，里面大多數的指標都會用到Close,Open。。。等幾個函數，其實這些函數在實盤的時候是會不停地變化，例如早上買進下午跌了信號就沒了。所以這些指標的運用還是最好在尾盤作為買賣點的依據。現在我幾乎不會向買賣點的指標而進行研究，而是覺得還不如直接分析籌碼來的直接。例如關于籌碼的指標我們可以用到winner 和cost 這幾個函數。下面就是我用獲利盤而做出來的指標。。。可以大致看到個股是否存在主力運盤。在此希望也能給指標愛好者拋磚引玉吧。。。。。。。不說那么多了看圖，共同研究（空間還有幾個圖片）現在傳個圖

③ 聚類分析在股票板塊中的應用 急需此題論文！！

請先看看下面這教程，看能否找到你要的答案，不明再問我。。

fjmu.e

④ 能用spss對數據進行聚類分析嗎

當然可以啊，常規分析

⑤ 技術分析:如何對股票進行價值評估

股票的價值評估要從很多方面入手，個人的標準也各有不同，以下為我個人觀點，可供大家參考交流：

1每股凈資產，代表每股的理論價格大致價位，一般盈利良好的上市公司股價如果低于這個就應該是被低估了

2凈資產收益率，這個指標比較的基準有很多，比如：市場平均收益率、存款利率、行業收益率……具體標準和比較方法就看個人的風格了，但是當然你買的股票凈資產收益率越高越好，呵呵

3未分配利潤，大部分時候和每股凈資產的效果差不多，但是長期虧損的公司一般這個都是負的，最好小心點

4歷年分紅情況，大家都想拿著常分紅分紅多的股票吧

5股東情況，基金、社保、外資蜂擁搶購的東西亂買一個估計也不會太壞，玩笑但是很真實

……

本問題本身就比較深奧，在此篇幅和時間有限，有機會咱們私下在慢慢聊，呵呵

⑥ 股票價格評估的方法有哪些各有什么優缺點

價格怎么個評估？你說的是估值吧，那是各個證券行業給出的所謂的價值，人云亦云。沒的準確數值的，炒股千萬別信PE，會死的很慘的。典型代表，中國石油

⑦ 股票概念的聚類用什么模型

所有股票分析軟件都有這個功能，輸入想看概念板塊，如煤炭輸入MT小寫就可以看到了

⑧ 股票價值評估方法有哪些

一、市盈率估值法

市盈率＝股價÷每股收益，根據每股收益選擇的數據不同，市盈率可分為三種：靜態市盈率；動態市盈率；滾動市盈率。預測股價、對股價估值時一般采用動態市盈率，其計算公式為：

股價=動態市盈率×每股收益（預測值）

其中，市盈率一般采用企業所在細分行業的平均市盈率。如果是行業內的龍頭企業，市盈率可以提高10%或以上；每股收益選用的是預測的未來這家公司能夠保持穩定的每股收益（可選用券商研報中給出的EPS預測值）。

盈率適合對處于成長期的公司進行估值，下圖有發展前景和想象空間的行業，它們的估值就比較高。由于市盈率與公司的增長率相關，不同行業的增長率不同，所以不同行業的公司之間的市盈率比較意義不大。

所以，市盈率的對比，要多和自己比（趨勢對比），多跟同行企業比（橫向對比）。

二、PEG估值法

用市盈率估值有其局限性。我們都知道市盈率代表這只股票收回投資成本所需要的時間，市盈率=10表示這只股票的投資回收期是10年。但有的股票的市盈率可達百倍以上，再用市盈率估值就不合適了。

這就需要PEG估值法上場了。也就是將市盈率和公司業績成長性相對比，即市盈率相對于利潤增長的比例。其計算公式為：

PEG=P/E÷G

=市盈率÷未來三年凈利潤復合增長率（每股收益）

一般來講，選擇股票時PEG越小越好，越安全。但PEG＞1不代表股票一定被高估了，如果某公司股票的PEG為12，但同行業公司股票的PEG都在15以上，則該公司的PEG雖然已經高于1，但價值仍可能被低估。

三、市凈率估值法

市凈率指的是每股股價與每股凈資產的比率。

一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低。

計算公式為：

市凈率=股價÷最近一期的每股凈資產；

股價=市凈率×最近一期的每股凈資產。

這種估值方法適用于凈資產規模大且比較穩定的企業，如鋼鐵、煤炭、建筑等傳統企業可以使用。但IT、咨詢等資產規模較小、人力成本占主導的企業就不適用。分析的時候依舊延續“同行比、歷史比”的原則，通常市凈率越低，表明投資越安全。

根據證監會行業分類，

食品制造業的市凈率＞信息技術行業＞制造業＞采礦業。

下面是今年10月份申萬各行業的市凈率排行榜。銀行股的市凈率最低；食品飲料行業的市凈率最高；65%的企業的市凈率在1—2之間。這是否意味著銀行股被低估了呢？

未必。因為銀行有很多不良資產。這也是市凈率估值法的局限性。企業的機械設備、辦公用品都是會減值的，但通過歷史成本計價的市凈率并不能反映這一情況。所以不要以為買了市凈率低的股票就是撿到了便宜貨，可能它們的實際價值早已低于賬面價值。

四、市現率

市現率=每股股價/每股自由現金流。市現率越小，表明上市公司的每股現金增加額越多，經營壓力越小。換言之：

一只股票的市價除以每股現金流量得到的數字，就代表著你從這只股票上用現金收回投資成本需要多少年。市現率越低，說明你收回成本的時間越短，就越值得投資。

五、DCF估值法

DCF，現金流量折現法，Discounted Cash Flow，指的是將未來的現金流、通過折現率、折算到現在的價值。說白了就是把明年的100塊錢換算到今天，它會值多少錢？

假定未來3年內，企業每年年末都能收到100元，那么這300元錢折合到現在是多少錢呢？

根據現值計算公式，我們已知得是t=3，CFt=100，假定折現率為10%。套入公式中，結果如下：

第一年的100元折現后＝100/(1+10%)；①

第二年的100元折現后＝100/(1+10%)2,②

第三年的100元折現后＝100/(1+10%)3,③

最后把三年的折現值加在一起，即①+②+③，就是資產預計未來現金流量的現值。

還是那句話，這方法理論上很完美，但不如市現率好用。

⑨ 從哪幾個方面對一支股票進行分析

1、技術分析

技術分析是以預測市場價格變化的未來趨勢為目的，通過分析歷史圖表對市場價格的運動進行分析的一種方法。股票技術分析是證券投資市場中普遍應用的一種分析方法。

2、基本分析

基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。

3、內盤外盤

內盤：以買入價成交的交易，買入成交數量統計加入內盤。

外盤：以賣出價成交的交易。賣出的數量量統計加入外盤。

內盤，外盤這兩個數據大體可以用來判斷買賣力量的強弱。若外盤數量大于內盤，則表現買方力量較強，若內盤數量大于外盤則說明賣方力量較強。

通過外盤、內盤數量的大小和比例，投資者通常可能發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多，并在很多時候可以發現莊家動向，是一個較有效的短線指標。

但投資者在使用外盤和內盤時，要注意結合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。因為外盤、內盤的數量并不是在所有時間都有效，在許多時候外盤大，股價并不一定上漲；內盤大，股價也并不一定下跌。

(9)對股票的評估可以用聚類分析嗎擴展閱讀：

股票投資技巧：

股票投資是眾多理財方式之中的一種，股票投資是一門復雜的課程，這里面需要投資者抱著虛心、誠懇的態度在其中好好學習與研究，這漫長的過程里，要快速的跑到成功點。

股票投資是投資理財的重要手段。股票具有很強的政策性、規范性和技術性，是一項高收益、高風險的投資活動。要取得預期回報，必須掌握一定的投資分析方法，避開風險與陷阱。

可以借助這方面的一些工具，或者閱讀這方面的相關網站和書籍，工具方面，學習方面可以搜一些技術分析服務機構去看看有沒免費的資料和咨詢。

⑩ 如何用MATLAB對股票數據做聚類分析

直接調kmeans函數。

k = 3;%類別數

idx = kmeans(X, k);%idx就是每個樣本點的標號。