作者｜王梦梦「数字100研究院」

无论是从经济社会的外部环境还是资管行业的自身发展来看财富生活杂志，我国财富管理市场的大格局正在形成。家庭财富增厚和资本市场改革，正推动我国财富管理行业快速增长，财富管理或将成为我国金融生态系统的下一个增长点。

未来几年，我国家庭可投资资产将不断增加，人们对公募基金、私募基金及理财产品的投资需求将超过存款需求。虽然当前立足稳固的银行和券商将继续主导竞争格局，但是线上平台凭借对零售客户尤具吸引力的服务和价值主张，正持续扩张市场份额。

那么，当前我国老百姓对财富管理的认知及参与情况如何？他们最期望选择的财富管理途径是什么？为了全面了解我国民众的财富管理情况，数字100市场研究公司联合《金融博览·财富》杂志对全国6000名受访者进行了在线调查。

提高生活质量是家庭财富管理的首要诉求

对每个家庭而言，如何优化资产配置，如何在保障住房、养老、子女教育、家庭消费的同时实现财富积累，始终是最重要的课题之一。与短期个人投资不同，以家庭为单位源起的投资或理财，其本质是稳中求胜。

就财富管理的目的而言，提高生活质量（69%）是家庭财富管理的第一诉求，然后是合理安排资金（62%）、资产实现增值（58%）、保证家人教育（39%）、实现财富传承（19%）、安排退休生活（16%）等（见图1）。

总体而言，家庭财富管理的最终目的就是让家庭生活实现长期平稳、安全、自由，最大限度地提升幸福感、获得感和安全感。

关于当前家庭财富管理情况，调查数据显示，有近一半的受访者表示满意，仅14%的人不满意自己家庭的理财情况。

更进一步，不同收入群体的满意度也有所差异，整体来看，收入水平与满意度呈正相关，月收入在10000元以上的群体，对家庭财富管理的满意度能达到65%以上。

存款、银行理财仍然是财富管理的主要配置

过去5年，我国百姓的财富管理逐步多元化。然而，对比美国市场（储蓄/非现金类的金融资产占比约85%），我国财富管理市场的资产配置结构仍有较大的进步空间。

从财富结构上看，当前家庭财富管理所配置的主要标的中，受访者首选的两大标的仍是存款（72%）和银行理财（56%），基金（42%）、房产（38%）、保险（35%）、股票（27%）等也是重要的资产配置方式，黄金等贵金属、债券、收藏、期货、信托等也都在快速发展（见图2）。

从需求上看，随着居民收入水平提高、人口结构变化，人们对财富管理的需求会更加旺盛和多元，除了传统的资产保值增值外，人们也提出了子女教育、老年康养、住房医疗、税收等越来越多的个性化需求。

从财富管理的收益预期来看，56%的受访者希望能实现“稳健收益，跑赢通胀就行”的目标，37%的人期望实现“较高收益，可以承担一定损失”或“高收益，可承担高风险”的目标。

疫情防控常态化，8成受访者希望更多地配置避险资产

在疫情防控常态化的大环境下，8成受访者希望更多地配置避险资产。其中，60%的人希望配置避险资产的比例为10%-30%，极少数的受访者会将避险资产配置到50%以上。

另外，在期望的财富管理路径方面，调查数据显示，59%的受访者愿意选择专业的金融机构来管理财富，49%的人更喜欢自行操作，29%的人会选择第三方财富管理机构，也有部分受访者会让朋友帮忙，或是听取媒体的意见（见图3）。

近9成受访者考虑过财富管理机构，但55%的人仍选择自行理财

这些年来，国内的财富管理机构已有了长足的进步。例如，它们可以用信托、保险、遗嘱等多种财富管理工具，为投资者在全球进行资产配置，并进行金融动产、不动产、股权资产等多类别资产的传承，并针对不同地区的法律税务问题，进行有针对性的筹划财富生活杂志；同时，可以针对企业家二代提供有针对性的服务，包括全球游学、亲子教育、名企实习等项目，并做好教育和职业规划。

不过，当前财富管理行业的发展也面临着诸多挑战，例如，从业机构良莠不齐，理财规划师水平仍需提高财富生活杂志；投资者教育和投资者适当性管理仍需加强财富生活杂志；配置海外产品的方式还不够多；财富管理机构的综合服务能力还需要进一步提升；等等。

关于选择第三方财富管理机构，调查数据显示，87%的受访者考虑过使用第三方财富管理机构的服务，其中，仅有32%的人确实在使用，55%的人因为“不确定服务是否有效，管理费又贵”“财富管理的门槛较高”等原因，最终还是选择了自行理财（见图4）。

另外，在选择第三方财富管理机构时，人们关注的重点是预期收益（66%）、风险管理（63%）、投资顾问的专业性（50%）、投资范围和服务（43%）、品牌（39%）和增值服务（28%）（见图5）。

其实，第三方财富管理机构在专业服务以外，还会提供各种各样的增值服务。其中，受访者更容易被子女教育、医疗养老、政策产业研究、投融资机会介绍、高端旅游、法律咨询等服务所吸引。

总体而言，未来5-15年，从需求端来看，在科技创新红利的驱动下，居民财富积累及随之而来的财富管理需求将持续大幅增长。从供给端来看，市场环境将日趋规范，对外开放向深入发展，金融科技快速迭代，金融机构的财富管理供给能力也将极大提升。可以预期的是，未来我国财富管理市场必将充满生机和活力，财富管理行业也将迎来新的一轮大发展，由此步入一个全新的黄金机遇期。